Разразившийся в США кризис на рынке ипотечного кредитования, перекинувшийся затем на Великобританию, заставил российские банки переосмыслить приоритеты в развитии ипотеки. Раньше конкуренция вынуждала банкиров снижать требования к заемщикам, в частности упрощать проверку платежеспособности клиентов - около 60% потенциальных заемщиков в России имеют серую заработную плату. Как следствие — качество кредитов падало, а риски значительно повысились, что привело к увеличению дефолтов. Государственное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию рефинансировало кредиты с весьма высокой долей рисков, — в результате в первом полугодии 2007 г. доля просроченных кредитов по балансу АИЖК утроилась: с 0,75% (261 млн. руб.) до 2,5% (1,3 млрд. руб.).

Впрочем, реальные и потенциальные проблемы с ипотечными кредитами оказались для российских банков не слишком велики - вся ипотека занимает около 13% розничного кредитного портфеля. По данным ЦБ на 1 июля 2007 г., объем выданных ипотечных кредитов составил 250,7 млрд. руб., при этом доля рискованных кредитов - порядка 5% от общего объема ипотечных ссуд. Крупные игроки могут без опасений держать в портфеле до 10% таких займов, мелкие и средние — 1-2%, рассуждает руководитель блока «Ипотечное кредитование» Альфа-Банка Илья Зибарев. Запас прочности еще выше - крупные госбанки могут позволить себе 30%-50% таких кредитов в портфеле, считает директор центра ипотечного кредитования Бинбанка Дмитрий Галкин.

Однако тестировать запас прочности банкиры не решились, ведь многие первичные ипотечные кредиторы США и фонды, скупавшие рискованные кредиты, понесли миллиардные убытки, а специализирующийся на ипотеке Northen Rock вкладчики едва не разорвали на куски. Кризис научил банкиров бережнее относиться к ипотеке как к продукту, теперь они консервативнее оценивают заемщиков и портфели, которые покупают.

Быть более привередливыми банкирам позволяют и сложности с привлечением ресурсов. Ждут подходящего момента для сделок по секьюритизации в "КИТ Финанс", Городском ипотечном банке, Москоммерцбанке, Собинбанке и др. Некоторые банки все же секьюритизируют за рубежом рисковые портфели, снижая репутацию российских ипотечных бумаг.

«Люди усвоили, что нельзя выдавать длинные кредиты непроверенным заемщикам. Если бы кризиса не было, вакханалия по выдаче кредитов продолжалась», — говорит первый зампред правления Собинбанка Игорь Дуда. Опасность повторения сценариев Великобритании и США лишила кредиторов либеральности. Если бы ипотечный кризис в США сейчас не остановил снижение требований к заемщикам, то к 2010 г. половина выданных кредитов в России была бы в категории рисковых. Но системные потрясения из-за ипотеки в ближайшие годы маловероятны — рынок будет быстро расти и сможет переварить большой объем высокорискованных кредитов.

При использовании информации нашего портала www.ttfinance.ru не забудьте поставить гиперссылку на соответствующую страничку "ТТ Финансы. Финансовые услуги Санкт-Петербурга."