1 сентября 2008 года ООО «УК «БФА» организовало бесплатный мастер-класс для представителей СМИ, который прошел под лозунгом «Проведи День знаний с УК БФА». На встрече присутствовали журналисты общественно-популярных изданий Санкт-Петербурга, которые пишут о фондовом рынке и финансовых инструментах.

Ведущим мероприятия выступил Алексей Моисеев, начальник управления инвестиционных продуктов УК БФА. Он выступил с презентацией, в которой осветил следующие темы: если фондовый рынок падает, значит ли это, что отрасль коллективных инвестиций себя исчерпала; коррекция – все упало, все пропало; что такое инвестиционная стратегия и нужно ли пересматривать ее каждый месяц; зачем нужны отраслевые ПИФы и др.

Представляем Вашему вниманию основные тезисы мастер-класса:

1) Чередование роста и падения лежит в природе фондового рынка и в частности рынка акций. При этом основная идея паевых фондов как инструмента коллективных инвестиций состоит не в том, чтобы «поймать» отдельную волну роста (причины которой вполне могут быть случайными и поэтому непредсказуемыми), а в том, чтобы получить на длительном временном промежутке доходность адекватную доходности фондового рынка. Если экономика
страны развивается, то среднегодовая доходность инвестирования в акции на длительных временных промежутках может существенно превосходить доходность инструментов с фиксированной доходностью.

2) Исходя из вышесказанного, падение котировок акций и рыночных индексов, особенно если оно происходит на фоне стабильных макроэкономических показателей – это ни в коем случае не повод для паники, а скорее даже наоборот возможность воспользоваться ситуацией и докупить подешевевшие активы.

Правда, заманчивая на первый взгляд перспектива дождаться локального минимума и получить дополнительную прибыль на самом деле является обманчивой. На рынок акций действует огромное число факторов, не все из которых являются предсказуемыми. Те минимумы и максимумы, которые на графике стоимости актива кажутся очевидными, на самом деле становятся таковыми лишь по прошествии значительного времени.
 
Поэтому оптимальный способ использования ПИФов состоит в том, чтобы:

* вкладывать средства на как можно более длительный срок. Чем больше срок инвестирования, тем меньше зависимость конечного результата от краткосрочных колебаний;

* от разовых инвестиций перейти к регулярным. Довнося средства в фонды через более-менее постоянные промежутки времени, Вы минимизируете риск того, что все паи будут приобретены по цене, близкой к локальному максимуму.

3) Инвестиционная стратегия – это сочетание инвестиционной цели, ожидаемой доходности и приемлемого уровня риска инвестиций.

Инвестиционная стратегия влияет на выбор конкретных инвестиционных инструментов. Так, при консервативной инвестиционной стратегии ограничение уровня риска приоритетно по сравнению с максимизацией доходности, и поэтому основу портфеля составляют инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты). Напротив, агрессивная инвестиционная стратегия предназначена для тех инвесторов, которые готовы рисковать ради повышенного потенциала инвестиций, и предполагает инвестирование в долевые инструменты – акции.

Соответственно пересматривать инвестиционную стратегию, как правило, имеет смысл только при смене инвестиционной цели или уровня терпимости к рискам.

4) Отраслевые фонды – это фонды, которые позволяют инвестору с минимальными затратами сил и времени получить динамику стоимости портфеля, адекватную динамике акций определенной отрасли. Из-за меньшей диверсификации портфеля риски в отраслевом фонде значительно выше, чем в классическом фонде (фонде, составленном управляющим из акций разных отраслей). Поэтому отраслевые ПИФы целесообразно использовать в первую очередь опытным инвесторам, имеющим собственное представление о привлекательности отдельных отраслей экономики. Если пайщик хочет ориентироваться на мнение специалистов управляющей компании, ему целесообразно выбрать паи одного из ее классических фондов.

Для справки:

ООО «УК «БФА» (ранее ООО «УК ПСБ») учреждено в 2002 году ОАО «Промышленно-строительный Банк» для предоставления услуг по доверительному управлению. В 2005 году, увеличив уставный капитал компании, в ее состав вошли новые участники. После этого доля банка составила 33,3%. В декабре 2007 года президент ЗАО «Группа БФА», председатель Совета директоров управляющей компании, Евгений Лотвинов завершил переговоры о выкупе доли в уставном капитале ООО «УК ПСБ» у ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад».

Стратегическими партнерами УК БФА являются ЗАО «БФА», ОАО «Банк БФА» и НПФ «Пенсионный фонд Промышленно-строительного банка». В состав советов директоров компаний - стратегических партнеров также входят топ-менеджеры ЗАО «Группа БФА», которые участвуют в принятии стратегических и тактических решений в работе этих компаний. ЗАО «Группа БФА» была основана в 2006 году менеджерами инвестиционного блока Промышленно-строительного банка и подконтрольна президенту Евгению Лотвинову.

ООО «УК «БФА». Лиц. ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00091 от 15.11.02 г.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в ПИФы.