Динамичный рост на вчерашних торгах в США и сегодняшних в Азии позволит российскому рынку развить вчерашний отскок. В то же время, сдерживающее влияние будут оказывать цены на нефть, остающиеся в волатильном боковике. Кроме того, необходимо учитывать, что вчерашний рост окажется не более чем мимолетной иллюзией, если отчетность американских банков окажется не настолько хорошей, как те прогнозы, в которые вчера поверил рынок.

Информационный фон предыдущего дня
 
Кратко:
 Экономика – Правительство РФ утвердило предельный размер роста тарифов на газ для промышленных потребителей в 2010 г. на уровне 15%, на электроэнергию - 5%, на железнодорожные перевозки - 9,4%,
 Сбербанк – сегодня во вторник 14 июля Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2009 г.
 Газпром – по словам премьер-министра В. Путина, объем инвестпрограммы компании в 2009 г. составит 775 млрд. руб. (против ранее запланированного в 920 млрд. руб., -16 %)
 ВТБ – акционеры ВТБ на годовом собрании 29 июня одобрили увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии обыкновенных акций объемом до 90 млрд. руб. по номиналу 0,01 руб.

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

В отсутствие важных макроэкономических данных американские инвесторы отыгрывали вчера позитивные ожидания, связанные с началом публикации банковской отчетности. По итогам торгов фондовые индексы США прибавили более 2 % (DJIA +2,27 %, S&P500 +2,49 %, NASDAQ +2,12 %). Напомним, что на этой неделе будут опубликованы отчеты за 2 кв. 2009 г. таких гигантов американской банковской системы, как Goldman Sachs, JP Morgan, Bank of America и Citigroup. Первым их них уже сегодня отчитается Goldman Sachs. В преддверии выхода отчетности акции банка поднялись вчера более чем на 5 %, остальные бумаги сектора в среднем подскочили еще сильнее (S&P BANKS +7,30 %). Вслед за акциями банков подорожало вчера и большинство акций других секторов на рынке. Дополнительным фактором поддержки для американского рынка выступили вчера и приостановившие падение цены на нефть.

Так, по итогам торгов нефть марки WTI потеряла всего 0,3 % (59,7 долл. за баррель), Brent – подросла на 0,3 % (60,7 долл. за баррель). Поддержку нефтяному рынку оказал укрепивший свои позиции курс евро (1,398 на закрытие).

С утра конъюнктура на срочных рынках складывается в пользу быков: цены на нефть торгуются в неплохом плюсе (+0,8 %), фьючерсы на индексы США также демонстрируют рост, хоть и слабый (+0,2-0,3 %).
Ожидания на сегодня: помимо отчета Goldman Sachs сегодня в США буду опубликованы и важные статданные (розничные продажи и индекс цен производителей за июнь), которые могут поубавить оптимизм на американском рынке, если они окажутся негативными. Если же макростатистика будет лучше прогнозов, подъем на рынке продолжится

Европа

Европейские рынки вслед за отскоком на американском рынке также закрылись в зеленой зоне (FTSE100 +1,82 %, CAC40 +2,31 %, DAX +3,19 %). Правда, стоит отметить, что курс на повышение был взят на рынках региона еще до открытия в США – после начала подъема нефтяных цен

Азия

В Азии с утра также царит оптимизм на фоне положительного закрытия в США и повышении нефтяных цен: индексы прибавляют от 1,5 до 2,5 %. Сильнее всего на внешний позитив, естественно, реагирует японский рынок (+2,5 %), крайне чувствительный в последнее время к изменениям конъюнктуры на американском и нефтяном рынках

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В понедельник российский рынок открылся существенным снижением котировок, индекс ММВБ в первые минуты торгов терял порядка 2 % к пятничному закрытию, лишь немного не дойдя до 850 пунктов – впрочем, после этого наметился отскок, уже по истечению первого часа торгов индекс ММВБ даже выходил в символический плюс. Ближе к концу торгов инвесторы попытались углубиться на положительную территорию на фоне динамичного роста на европейских биржах. Динамика цен на нефть оставалась высоковолатильной, однако они удержались в районе 60 долл. за баррель, и этого (в сочетании с некоторыми усилиями ЦБ РФ) оказалось вполне достаточно, чтобы стабилизировалась ситуация на внутреннем валютном рынке. В результате индекс ММВБ по итогам дня вырос на 1,13 %, до 881,15 пунктов, индекс РТС прибавил 0,05 %, до 835,61 %, при этом обороты торгов несколько выросли по сравнению со второй половиной прошлой недели.

Возглавили отскок во второй половине дня акции банковского и нефтегазового секторов. Лидером среди «голубых фишек» как по динамике, так и по оборотам стали акции Сбербанка (+4,48 % обычка, +4,43 % префы), причем сегодня эта тенденция вполне может продолжиться с учетом вчерашнего роста банковских акций в США. Сегодня же Сбербанк представит отчетность по МСФО за первый квартал. Индекс MICEX FNL +1,88 %.  В нефтегазовом секторе лучше рынка выглядели акции Сургутнефтегаза (+4,49 % обычка, +4,6 % префы) и Лукойла (+3,06 %), нефтегазовый индекс MICEX O&G +1,31 %. Также значительный отскок после пятничных распродаж показали некоторые электроэнергетические акции, в том числе ОГК-2 (+8,93 %), ОГК-4 (+5,43 %) и ИнтерРАО (+3,55 %). Индекс MICEX PWR +1,45 %. Хуже рынка выглядели телекоммуникации (MICEX TLC +0,67 %) и, особенно, металлургия, где существенно снизились котировки ГМК Норильский Никель (-1,65 %), Северсталь (-1,76 %) и Мечел (-3,06 %). Металлургический индекс MICEX M&M -0,67 %.

Ожидания на сегодня: динамичный рост на вчерашних торгах в США и сегодняшних в Азии позволит российскому рынку развить вчерашний отскок. В то же время, сдерживающее влияние будут оказывать цены на нефть, остающиеся в волатильном боковике. Кроме того, необходимо учитывать, что вчерашний рост окажется не более чем мимолетной иллюзией, если отчетность американских банков окажется не настолько хорошей, как те прогнозы, в которые вчера поверил рынок