Мы предполагаем, что сегодня российский рынок продолжит умеренный рост, но напоминаем о необходимости помнить о рисках и заранее просчитывать свои действия при любых вариантах развития рыночной ситуации.

Информационный фон предыдущего дня
 
отсутствие значимых событий

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США
Американский рынок в очередной раз завершил сессию на подъеме (DJIA +0,77 %, S&P500 +0,36 %, NASDAQ +0,36 %). Поддержку рынкам оказали вчера позитивные отчеты таких крупных американских копаний, как Caterpillar, Lockheed Martin, Merck, оказавшиеся лучше ожиданий. Кроме того, подбодрил инвесторов и глава ФРС США Б. Бернанке, который заявил о появлении признаков восстановления американской экономики и при этом заверил инвесторов, что низкая процентная ставка, способствующая подъему экономики, будет сохранена на длительное время.

Цены на нефть вчера прибавили еще, поднявшись до 66,9 долл. за баррель по Brent и 65,6 долл. за баррель по WTI. Этому способствовало продолжившееся укрепление евро (вчерашний максимум - 1,427). Правда, ближе к закрытию курс евро сдал свои позиции и начал демонстрировать откат вниз, что несколько подпортило настроение участников нефтяного рынка.

С утра настроение инвесторов несколько ухудшилось: на срочном рынке США наблюдаются небольшие продажи (-0,1 %), фьючерсы на нефть также припадают (-0,4 %) на локального ослабления курса евро

Ожидания на сегодня: сегодня в США будут опубликованы статданные по рынку жилья и запасам нефти в США, а также 2 банковских корпоративных отчета (Bank of NYM Morgan Stanley). Пока американские компании и банки отчитываются в целом лучше ожиданий, что и поддерживает фондовый рынок. Опасность для американского фондового рынка состоит в том, что часть отчетности все же может оказаться негативной, что в свою очередь может вызвать серьезную волну продаж на рынке. Но пока на краткосрочную перспективу внешние и внутренние факторы складываются в пользу роста на американском рынке

Европа
Европейские рынки уже неделю подряд демонстрируют подъем: вчера рост основных индексов составил порядка 1 % (FTSE 100 +0,85 %, CAC 40 +0,98 %, DAX +1,27 %). Сохранению положительной динамики способствовала, как и в США, публикация хороших корпоративных отчетов крупнейших мировых компаний

Азия
Азиатские рынки прибавляют с утра в среднем в пределах 1,5 %. Поддержку рынкам, помимо факторов, подержавших вчера американский рынок, оказывает и позитивный отчет Apple (компания увеличила прибыль во 2 кв. на 15 % до 1,23 млрд. долл. при среднем прогнозе экспертов на уровне 1,07 млрд. долл.), опубликованный уже после закрытия торгов в США

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций
Во вторник российский рынок в начале сессии незначительно отступил от уровней предыдущего закрытия, однако к концу первого часа торгов уже вернулся на положительную территорию, поддерживаемый оптимистичным началом торгов в Европе. После полудня индекс ММВБ преодолел отметку 1 000 пунктов, а во второй половине дня поднимался выше 1 015 пунктов, обновив, таким образом, локальные максимумы конца июня. Впрочем, ближе к концу торгов по рынку прокатилась резкая фиксация прибыли, ограничившая дневной прирост на отметке 1 002,88 пункта (+1,73 %), индекс РТС на закрытие составил 987,69 пунктов (+1,58 %). Сохраняющийся на внешних рынках оптимизм поддерживает котировки commodities, и на этом фоне лидерами роста на российском рынке снова стали металлургический и нефтегазовый сектора.

Металлургический индекс MICEX M&M прибавил +2,42 %, лидером сектора остаются акции Северстали (+6,82 %), несмотря на то, что вчера международное рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ОАО «Северсталь» до «В+» с «BB-». Пользовались спросом и другие представители черной металлургии: ММК +4,25 %, НЛМК +3,22 %.

Котировки акций нефтегазового сектора (MICEX O&G +2,3 %,) подросли в пределах 2,5 %, заметно лучше выглядели  бумаги Газпромнефти (+3,49 %) и обычка Сургутнефтегаза (+4,34 %).

В телекоммуникационном секторе (MICEX TLC +1,64 %) продолжился рост котировок АФК Системы (+5,51 %), «выстрелили» котировки РБК ИС – вечером стало известно, что группа «Онэксим» Михаила Прохорова сделала новое предложение о покупке компании: «Онэксим» в результате допэмиссии акций приобретет 51% уставного капитала РБК за 80 млн. долл. Предварительный вариант предложения предусматривает выплату кредиторам части долга денежными средствами (около 20%), списание части задолженности и реструктуризацию оставшейся доли в «рыночный долговой инструмент». Соглашение с менеджментом РБК достигнуто, сделка вступит в силу в случае согласия кредиторов с предложенной схемой реструктуризации.

В банковском секторе (индекс MICEX FNL +1,58 %) заметный рост продемонстрировала только обычка Сбербанка, прибавившая 3,11 % и закрывшаяся выше 40 рублей. Префы Сбербанка +0,99 %, акции ВТБ +1,37 %, банковские акции «второго эшелона» - и вовсе на отрицательной территории. Темой сегодняшнего дня в секторе наверняка станет совещание под председательством премьер-министр России Владимира Путина по вопросу «О ситуации в банковском секторе и о кредитовании реального сектора экономики», в котором примут участие руководители крупнейших отечественных банков.

Отстающая динамика наблюдалась в электроэнергетике, отраслевой индекс MICEX PWR +0,18 %. Спросом пользовались акции ИнтерРАО, прибавившие +6,33 % на фоне опубликованной компанией отчетности по МСФО за 2008 год: выручка ИнтерРАО выросла на 31%, до 1,672 млрд. евро, чистая прибыль составила 87 млн евро против отрицательного финансового результата годом ранее. Краткосрочные обязательства ИнтерРАО на конец 2008 года составили 377 млн. евро, что более чем в 2 раза меньше соответствующего показателя за 2007 год. В то же время, наиболее ликвидные акции сектора вновь отстали от рынка, РусГидро +0,27 %, ФСК ЕЭС + 0,46 %. Акции генерирующих компаний – преимущественно на отрицательной территории.

Ожидания на сегодня: факторов для разворота российского рынка вниз пока не видно, внешняя конъюнктура остается позитивной. В то же время, достигнув зоны локальных максимумов, инвесторы проявляют большую осторожность. Мы предполагаем, что сегодня российский рынок продолжит умеренный рост, но напоминаем о необходимости помнить о рисках и заранее просчитывать свои действия при любых вариантах развития рыночной ситуации.