Информационный фон предыдущего дня
 
 Лукойл – открывает книгу заявок на биржевые бонды 1-й серии на 5 млрд. руб. сроком на 3 года, размещение запланировано на 7 августа
 НЛМК – чистая прибыль за 2 кв. 2009 г. по РСБУ составила 22,322 млрд. руб. (-40 % к 2 кв. 2008 г.), факторы – снижение цен на продукцию, сокращение объема продаж
 Новатэк – чистая прибыль компании по РСБУ в 1 полугодии 2009 г. снизилась на 24 % до 6,825 млрд. руб.
 ТНК-ВР – чистая прибыль компании по US GAAP в 1 полугодии 2009 г. сократилась более чем в 2 раза – до 2 млрд. долл. Дивиденды компании за 1 полугодие 2009 г. могут составить 1 млрд. долл.
Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии
США
Американский фондовый рынок незначительно просел (DJIA -0,13 %, S&P 500 -0,26 %, NASDAQ +0,39 %) на фоне выхода неблагоприятных статданных и слабой корпоративной отчетности. В начале сессии участников рынка расстроил отчет Office Depot, который заявил о фиксации чистого убытка за 2 кв. в размере 82,8 млн. долл. Подбавили негатива и данные о превысившем прогноз падении индекса потребительского доверия в США (в июле до 46,6 пункта вместо 49 пунктов). Давление на рынок оказывали и падавшие цены на нефть. Тем не менее, в целом можно констатировать устойчивость американского рынка к негативу: индексы вновь удержали важные уровни, а бумаги отдельных секторов даже закрылись в плюсе (технологические компании, банки).
Цены на нефть просели вчера ниже отметки в 70 долл. за баррель и потеряли в среднем около 1,5 % на фоне сильного ослабления курса евро, который в моменте опускался ниже отметки в 1,415.
С утра негативные настроения среди американских инвесторов преимущественно сохраняются: фьючерсы на индексы США теряют до 0,5 %, цены на нефть снижаются на 0,5-0,8 %
 Ожидания на сегодня: сегодня в США будет опубликовано достаточно много важных новостей: помимо данных по заказам на товары длительного пользования, и запасам нефти в США выйдет и Бежевая книга ФРС США, в которой будет дана оценка развитию американских штатов по отдельности. Негативные данные, если они будут таковыми, могут, конечно, сломить американский рынок, но если они окажутся нейтральными или позитивными, мы ожидаем продолжения роста. Пока, на наш взгляд, на рынке США серьезных сигналов для разворота нет

Европа
Европейские рынки закрылись в более существенном минусе, чем американский (FTSE 100 -1,25 %, CAC 40 -1,23 %, DAX -1,46 %). Продажи на европейских площадках были обусловлены не только неблагоприятными новостями из США, но и сильным снижением курса евро, пробившим отметку в 1,42, а затем и в 1,415

Азия
В Азии наблюдается фиксация прибыли после более чем недельного роста: индексы теряют в среднем от 0,5 до 1,5 %. Толчком к закрытию позиций для инвесторов на текущих уровнях стало ухудшение внешней конъюнктуры, и, прежде всего, снижение нефтяных цен

Финансовые рынки: Россия
Рынок акций
Во вторник, 28 июля, вернувшись в начале торгов к внутридневным максимумам понедельника, после полудня российский рынок агрессивно развернулся вниз, локального снижения американских фьючерсов и цен на нефть оказалось достаточно, чтобы индекс ММВБ откатился к 1 000 пунктам. Попытки отскочить от этого уровня оказались неудачными, особенно после того как сомнения инвесторов на мировых рынках получили поддержку в виде оказавшегося хуже ожиданий значения индекса потребительского доверия. В итоге российские индексы завершили сессию на минимумах дня, индекс ММВБ составил 1 002,27, потеряв -3,28 %, с учетом же роста в первые два часа торгов внутридневное снижение составило порядка 5 %. Индекс РТС снизился до 1 001,80 пунктов (-3,45 %).
Наиболее агрессивная фиксация прибыли наблюдалась в бумагах металлургической отрасли, показывавших опережающие темпы роста в течение предыдущих недель. Металлургический индекс MICEX M&M потерял -3,32 %, наибольшие потери понесли акции ММК (-8,47 %), котировки ПолюсЗолото снизились на 5,08 %, акции Полиметалла потеряли 4,47 %, в том числе из-за сообщения о снижении добычи в первом полугодии 2009 года: производство золота упало до 133 тыс. унций (-3 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), производство серебра - до 8,6 млн унций (-2%). Лучше рынка выглядели акции Распадской (+3,74 %).
Электроэнергетический MICEX PWR снизился на -2,98 % на фоне возобновившегося падения котировок ФСК ЕЭС (-5,51 %). Заметные потери понесли также многие бумаги генерирующего сегмента, в том числе ОГК-1 (-5,45 %), ОГК-5 (-5,72 %), ТГК-11 (-7,56 %).
Среди «голубых фишек» возглавили движение вниз акции Газпрома (-5,16 %), в целом нефтегазовый сектор на снижение цен на нефть отреагировал снижением котировок на 1 – 3,5 %. Исключением стали акции «Газпромнефти», прибавившие 2,29 %. Нефтегазовый MICEX O&G -2,54 %.
Банки падали вместе с рынком, акции Сбербанка снизились на 3,37 % обычка и 5,05 % префы, котировки ВТБ потеряли 3,68 %. MICEX FNL -2,35 %.
Наименьшее снижение наблюдалось в телекоммуникационном секторе, – главным образом за счет продолжившегося роста котировок префов Ростелекома (+2,25 %) и незначительного снижения в акциях Комстара (-0,79 %) – крайне неликвидных (оборот за вчерашнюю сессию менее 4 тысяч (!) рублей), но занимающих более 15 % в базе расчета индекса MICEX TLC, снизившегося в итоге на -2,04 %.
Ожидания на сегодня: американские индексы вчера к завершению сессии смогли минимизировать свои потери, падение цен на нефть также приостановилось. Поэтому с утра возможно продолжение борьбы за уровень 1 000 пунктов по индексам. Тем не менее, по нашему мнению, вчерашняя динамика рынка подтверждает, что инвесторы опасаются пропустить возможный разворот вниз и предпочитают действовать на опережение, и с учетом того, что на мировых площадках оптимизм снова пошел на спад, это делает наиболее вероятным направлением движения в краткосрочной перспективе дальнейшее снижение котировок

Денежный рынок
Ликвидность, ставки рынка
На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 664,5 млрд. руб. (-6,16 % к вторнику), фактор – вчерашние налоговые выплаты (налог на прибыль).
Приток: сегодня поступают денежные средства с беззалоговых аукционов, состоявшихся в понедельник и вторник (понедельник 27 июля: предложение – 75 млрд. руб., срок – 1 год, минимальная ставка – 12,75 %, привлечение – 58,347 млрд. руб., ставка отсечения – 12,76 %, средневзвешенная – 13,08 %; вторник 28 июля: предложение – 150 млрд. руб., срок – 5 недель, минимальная ставка – 11,75 %, привлечение – 150 млрд. руб. (предъявленный спрос – 159,575 млрд. руб.), ставка отсечения – 11,76 %, средневзвешенная – 11,80 %), в совокупности – 208,347 млрд. руб.
Отток: сегодня банки осуществляют возврат беззалоговых кредитов объемом 25,0 млрд. руб. (аукцион 23 июня: предложение – 25 млрд. руб., срок – 5 недель, средневзвешенная ставка – 13,65 %). Также имеет место возврат средств Фонда ЖКХ с депозитов объемом 7,5 млрд. руб. (аукцион 30 января: предложение – 7,5 млрд. руб., срок – 180 дней, спрос – 27,655 млрд. руб., ставка отсечения – 15,55 %, средневзвешенная – 16,14 %).
Вчера банки осуществили уплату налога на прибыль (40-45 млрд. руб.).
Задолженность банков по беззалоговым кредитам на сегодня – 571,03 млрд. руб. (без изменений к предыдущему дню).
Ситуация по ставкам: обозначилось растущее движение.
По итогам вчерашних торгов овернайт вырос до 6,64 % (+0,44 % к понедельнику). Недельный MIACR составил 8,12 % (+0,1,18 %).
Ожидания на сегодня: ожидаемый рост в первой половине недели обусловлен фактором налоговых выплат. В оставшуюся часть недели мы, скорее, станем свидетелями стабилизации.