Об итогах сегодняшних торгов рассказал Шульгин Михаил, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции», сообщила пресс-служба «Открытие Инвестиции» (АО «Открытие Брокер»).
 
Российские фондовые индексы завершили разнонаправленно торги в пятницу, 24 марта. Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 2,96%. Это лучшая неделя с октября 2022 г. Рублевый индекс сформировал 5-недельную серию роста – самая длинная бычья серия с декабря 2020 года. Индекс РТС за неделю вырос на 3,03% после роста на 0,66% неделей ранее.

На 19:00 мск:

Индекс МосБиржи — 2 391,53 п. (+0,13%), с нач. года +11,0%
Индекс РТС — 977,75 п. (-1,18%), с нач. года +0,7%
Несмотря на малозначительный рост и сохраняющийся трепет перед психологической отметкой 2400 пунктов по Индексу МосБиржи, российский рынок может занести итоги пятницы в актив. На фоне распродажи на фондовых площадках в Азии, Европе и США, а также на фоне снижения цен на нефть российский рынок завершил пятницу и неделю в зеленой зоне. При этом технически рублевый индекс выглядит сильно перекупленным, поскольку около 80% компаний-компонентов Индекса МосБиржи торгуются одновременно выше своей средней цены за 50, 100 и 200 дней. Конечно, поддержку российским акциям оказало ослабление рубля, а также дивидендный фактор. Очень неплохо в пятницу смотрелись застройщики и энергетики. Позитивная конъюнктура и благоприятные перспективы оказывают поддержку компаниям сектора «Химии и нефтехимии». Благодаря Сбербанку в целом очень неплохо смотрится и финансовый сектор. Что касается технической перекупленности, ее не обязательно устранять падением, будет достаточно и коридорной торговли в течение некоторого периода времени. И все-таки мы не исключаем, что локальные максимумы первой половины марта по Индексу МосБиржи мы в ближайшее время сможем проверить на прочность уже в статусе поддержки.

Внешний фон был негативным для российского рынка. В Европе обозначился новый проблемный мегабанк: немецкий Deutsche Bank, акции которого сегодня теряли 15%, а его кредитно-дефолтные свопы (CDS) заметно росли. Заметно снижались и бумаги других кредитных организаций, таких как Commerzbank и Societe Generale. Акции UBS и Credit Suisse также находились под давлением после сообщения Bloomberg о том, что Департамент юстиции США изучает деятельность швейцарских банков в рамках расследования о предполагаемой помощи, которую они могли оказывать российским олигархам в обходе санкций.

Проблемы банковского сектора Европы давили и на рынок акций США, стимулируя усиление спроса на защитные активы. На этом фоне доходность двухлетних трежерис опускалась до 3,55%, что является самым низким уровнем с 13 сентября. Во второй половине американской сессии доходности несколько сократили снижение. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам учитывает в ценах 91-процентную вероятность того, что в мае она останется на текущем уровне 4,75–5,00%, и лишь 9-процентную вероятность ее повышения на 25 б.п.

Нефть дешевела вторую сессию подряд, но неделю закрывала в плюсе. Слабая пятничная динамика объясняется общим снижением аппетита к риску, а также заметным ростом доллара против валют Большой десятки.

На 19:15 мск:

Brent, $/бар. — 75,09 (-1,08%), с нач. года -12,6%
WTI, $/бар. — 69,34 (-0,89%), с нач. года -13,6%
Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 48,11 (-0,87%), с нач. года -24,9%
Золото, $/тр. унц. — 1 987,10 (-0,32%), с нач. года +8,9%
Серебро, $/тр. унц. — 23,20 (+0,39%), с нач. года -3,2%
Алюминий, $/т — 2 338,00 (+0,52%), с нач. года -1,7%
Медь, $/т — 8 946,00 (-0,94%), с нач. года +6,9%
Никель, $/т — 23 340,00 (+3,66%) с нач. года -22,3%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 8,7 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,1 к прибыли за прошедший год (P/E).

На 19:15 мск:

EUR/USD — 1,0761 (-0,65%), с начала года +0,5%
GBP/USD — 1,2224 (-0,51%), с начала года +1,2%
USD/JPY — 130,73 (-0,09%), с начала года -0,3%
Индекс доллара — 103,115 (+0,57%), с начала года -0,4%
USD/RUB (Мосбиржа) — 77,075 (+1,41%), с начала года +10,3%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 82,7125 (+0,09%), с начала года +11,3%

Ключевые новости дня

ВТБ в этом году планирует провести докапитализацию в два этапа и привлечь в капитал порядка 270 млрд рублей. Первый этап: допэмиссия будет оплачена акциями РНКБ, а также за счет конвертации суборда, выданного в 2014 году из средств ФНБ. Именно в рамках этой допэмиссии акционеры могли до 23 марта осуществить преимущественное право выкупа. 76 физлиц приобрели 55,5 млрд акций по цене 0,017085 рубля, свидетельствуют данные банки. Второй этап: допэмиссия номинальным объемом 93 млрд рублей во 2 квартале 2023 г. Банк планирует размещать акции на открытом рынке и уже собрал предварительные заявки на сумму порядка 120 млрд рублей, заявлял глава ВТБ Андрей Костин. Акции ВТБ подешевели почти на 2% на таких новостях. Инвесторы традиционно воспринимают негативно информацию о допэмиссии, поскольку доля акционеров размывается, прибыль на акцию снижается, уменьшаются и дивиденды.

Евросоюз обсуждает уже 11 пакет санкций против России. В нем планируется уделить пристальное внимание борьбе против обхода введенных ранее ограничительных мер, заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.

В фокусе

Globaltrans (GLTR) 27 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 2022 г.

«Россети Ленэнерго» (LSNG) планирует 28 марта опубликовать финансовые результаты 2022 г. по РСБУ.

Итоги российского рынка

Из 10 отраслевых индексов 6 выросли и 4 снизились по итогам дня.

Худшими по динамике стал индекс «Телекоммуникаций» (-0,3%). Префы МГТС (MGTSP) прибавили почти 1%, а префы «Ростелекома» (RTKMP) подорожали почти на 0,2%. Однако акции МТС (MTSS) упали на 1,2% (вес в индексе 38%), а обычка «Ростелекома» (RTKM) просела на 0,2 (вес в индексе 34,6%).

Лидером роста стал индекс «Строительных компаний» (+1,6%). Немного просели акции ГК «ПИК» (PIKK), но остальные девелоперы в уверенном плюсе. Более 4% прибавили расписки «Эталона» (ETLN). За ними следовали акции «Самолета» (SMLT), прибавившие более 2%. Акции «Группы ЛСР» (LSRG) подскочили почти на 2%,

Индекс «Финансов» (+0,9%). В лидерах после объявления накануне рекомендации совета директоров по дивидендам стали акции «Банка Санкт-Петербург» (BSPB). В группе лидеров роста также оказались акции  «СПБ Биржи» (SPBE). Акции ВТБ (VTBR) стали аутсайдерами сектора – единственная бумага, подешевевшая в пятницу в финансовом секторе более чем на 1%.

Индекс «Химии и нефтехимии» (+1%). Здесь лидировали префы НКХП (NKHP), обычка «Оргсинтеза» (KZOS), акции «ФосАгро» (PHOR). В лидерах снижения оказались только 2 бумаги: префы «Оргсинтеза» и акции «Куйбышевазот» (KAZT), которые накануне подскочили на 7% и достигали в четверг годового максимума.

Индекс «Информационных технологий» (-0,25%). Лидировали по темпам роста недавние аутсайдеры – расписки «ЦИАН» (CIAN), прибавившие более 3%. Также подросли акции VK Company (VKCO). Остальные представители IT-сектора подешевели. За счет веса наибольший вклад в снижение отраслевого индекса внесли акции «Яндекса» (YNDX), расписки Ozon Holdings (OZON), акции «Группы Позитив» (POSI). Также подешевели расписки HeadHunter (HHRU).

Индекс «Нефти и газа» (+0,37%). Более 1% прибавила обычка (TATN). Также подорожали префы «Башнефти» (BANEP). Под давлением были акции «Газпрома» (GAZP) и «Сургутнефтегаза» (SNGS).

Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 19 подорожали и 6 подешевели на 18:50 мск. Лидировали по объему акции Сбербанка (SBER), «Банка Санкт-Петербург» (BSPB), «Газпрома» (GAZP), ВТБ (VTBR). Наиболее существенный рост продемонстрировали акции BSPB. Наиболее существенное снижение – акции VTBR.

Из 40 акций индекса МосБиржи 27 подорожали и 10 подешевели по итогам дня.

78,6 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 85,7 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 81,0 % торгуются выше своей 200-дневной МА.

Корпоративные истории

Набсовет «Московской биржи» (MOEX) принял окончательную рекомендацию годовому общему собранию акционеров, предложив утвердить выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 4,84 рубля на акцию. Объём дивидендов составил 30% от ранее объявленной чистой прибыли, хотя традиционно «Московская биржа» была более щедрой к своим акционерам. Согласно последней версии дивидендной политики, утвержденной в 2019 году, компания стремится ежегодно направлять не менее 60% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. При этом де-факто биржа платила значительно больше. На протяжении последних четырёх лет, с 2017 по 2020 гг., доля выплаченных дивидендов составляла не менее 85% от чистой прибыли по МСФО. Так, по итогам 2020 г. компания выплатила дивиденды в размере 9,45 руб. на акцию или 85% от чистой прибыли.

«Россети Сибирь»(MRKS), в 2022 году получила чистый убыток по РСБУ в размере 207 млн рублей против 1,1 млрд рублей чистой прибыли в 2021 году. По МСФО компания получила 186,6 млн рублей чистого убытка против чистой прибыли в размере 696,3 млн рублей в 2021 году. Несмотря на рост выручки на 6,6% компания показала негативную динамику по чистой прибыли. Мы не ждем дивидендов по компании, которая последний раз платила их по итогам 9 мес. 2019 года. Мы полагаем, что стабильные финансовые результаты и дивиденды являются необходимым ингредиентом для инвестиционной привлекательности в сегменте МРСК. Среди компаний сектора мы выделяем «Россети Центр и Приволжье», «Россети Центр» и префы «Ленэнерго».

Акционеры «ФосАгро» по итогам ГОСА одобрили выплату ранее рекомендованных советом директоров дивидендов в размере 465 рублей на акцию за 2022 г. Чтобы попасть в дивиденды, акции нужно купить до 31 марта включительно. Дивдоходность около 6,3%.