Аналитика от компании БФА
 
Есть вероятность, что сегодня индекс ММВБ попытается зацепиться за зону поддержки 1390-1400 пунктов, совпадающую с линией поддержки тренда 2009 – 2010 гг. Впрочем, судя по ходу торгов в Азии, негативные настроения на финансовых рынках продолжают превалировать, и в этой ситуации рынок может продолжить движение в нисходящем тренде, начавшемся в середине апреля.
Информационный фон предыдущего дня
 Газпромнефть – компания договорилась о выкупе спорного пакета Sibir Energy

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок повторил вчера «успех» предыдущей пятницы и завалился более чем на 2 % (DJIA -2,02 %, S&P500 -2,38 %, NASDAQ -2,98 %). Негативный новостной фон сформировался еще вчера утром, когда в Китае вышли данные о замедлении темпов роста активности в производственном секторе (соответствующий индекс упал в апреле до 55,4 пункта – минимума за полгода). Это вызвало откат цен на нефть и металлы. На торгах в Европе возобновились сильные продажи в связи с резким ростом опасений стабильности евро. К открытию торгов в США американские инвесторы настолько прониклись этим негативом, что с самого открытия начали фиксировать свои позиции. Не помогла и публикация позитивных статданных по заказам промпредприятий (в марте +1,3 %, в то время как не ожидалось изменения). В результате, по итогам дня бумаги большинства секторов на рынке потеряли от 2 до 4 %, а по индексу S&P500 было пробит локальный минимум, в результате чего исполнилась разворотная фигура «голова и плечи».
Цены на нефть потеряли вчера порядка 4 %. Здесь сказалось и сильнейшее обесценивание евро (за день более чем на 2 фигуры, ниже 1,3), и опасения сокращения спроса со стороны Китая.
С утра нефтяные котировки продолжают сползать вниз (-0,5 %) – «масла в огонь», кроме прочего, подливают и предварительные данные о значительном увеличении запасов нефти бензина в США (по API: +3 и 1,5 млн. баррелей за неделю соответственно). Фьючерсы на американские индексы пока держатся вблизи нулевой отметки (-0,1 %)
Ожидания на сегодня: мы признаем, что, по крайней мере, на краткосрочную перспективу нам придется пересмотреть свой позитивный взгляд на рынок США, поскольку чисто технически картинка по индексам S&P500 и NASDAQ, а также по индексу волатильности VIX складывается скорее в пользу падения. Но, тем не менее, если рассматривать вчерашний обвал как фиксацию на фактах (в данном случае решенный вопрос о предоставлении помощи Греции), то у американского рынка, в отличие от европейских, еще есть неплохой шанс побороться за продолжение роста, правда. вероятно, все же чуть позже. Публикация макростатистики в ближайшие дни будет важной для игроков только в том случае, если вчера имел место как раз последний вариант развития событий

Европа

Европейские индексы вчера также сильно просели (FTSE100 -2,56 %, CAC40 -3,64 %, DAX -2,60 %). Опасения того, что все меры ЕС и МВФ, направленные на оказание помощи Греции, окажутся бездейственными, были вчера близки к своему апогею. Ослабление правил в отношении залогов по кредитам ЕЦБ, в частности в отношении облигаций Греции (снятие критерия кредитного рейтинга при определении возможности принятия в качестве залога по кредитам греческих облигаций) еще только больше расстроило инвесторов, которые окончательно осознали опасность положения не только Греции, но и вей еврозоны в целом. Ну, и довершили вчера дело высказывания представителя германского парламента В. Каудера о возможности начала процесса «упорядоченных банкротств» ряда европейских стран после развития кризиса в Греции

Азия

Весь негатив из Европы, а также опасения американских инвесторов, закрывавших вчера свои позиции, перекинулись и на азиатские площадки. С утра азиатские индексы теряют в среднем по 1-2 %

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Первая в мае торговая сессия началась на российском рынке умеренным ростом котировок, однако продолжался он лишь немногим более получаса, после чего индексы развернулись вниз и в течение остальной части сессии несли все более тяжелые потери по мере того как мировые рынки охватывала мощная волна пессимизма, связанного с долговым кризисом в Еврозоне и новыми признаками замедления в Китае. После того, как резким гэпом вниз открылись и торги в США, индекс ММВБ откатился ниже 1400 пунктов, на закрытие он составил 1393,07 пунктов (-2,99 %).
Как весьма неблагоприятный признак мы рассматриваем опережающие темпы снижения в наиболее ликвидных бумагах: обыкновенных акциях Сбербанка (-3,5 %), Газпрома (-3,39 %) и ГМК Норильский Никель (-6,15 % на заметно выросших оборотах). Впрочем, распродажи коснулись всего рынка, выросших бумаг единицы – среди них отмечаем акции Полиметалла (+2,07 %), привилегированные акции Ростелекома (+2,02 %) и Транснефти (+0,26 %). В отраслевом разрезе несколько лучше рынка нефтегазовый сектор и, в частности, акции Лукойла (-1,23 %). В аутсайдерах – металлургия на фоне существенного падения цен на базовые металлы.
Ожидания на сегодня: есть вероятность, что сегодня индекс ММВБ попытается зацепиться за зону поддержки 1390-1400 пунктов, совпадающую с линией поддержки тренда 2009 – 2010 гг. Впрочем, судя по ходу торгов в Азии, негативные настроения на финансовых рынках продолжают превалировать, и в этой ситуации рынок может продолжить движение в нисходящем тренде, начавшемся в середине апреля