С учетом отсутствия сегодня торгов в США, шансов на то, что рынок уже сегодня даст ответ на традиционный вопрос «вверх или вниз», немного. Ожидаем на российском рынке снижения торговой активности и разнонаправленной динамики

Информационный фон предыдущего дня

 Транснефть – дивиденды компании за 2009 г. составят 105,29 руб. на обыкновенную акцию и 250,39 руб. на привилегированную
 Газпром – российская компания обсуждает с Украиной создание СП на паритетных условиях

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок все же завершил неделю на минорной ноте: после роста в четверг, в пятницу на рынке возобновились продажи на фоне выхода негативных статданных по состоянию американской экономики, а также на фоне понижения рейтинга Испании (DJIA -1,19 %, S&P500 -1,24 %, NASDAQ -0,91 %). Перед открытием фондового рынка американских инвесторов расстроили данные о неизменности уровня расходов населения (0% в апреле), в то время как ожидался рост расходов (+0,3 %). Следующей негативной новостью, окончательно предрешившей исход торгов на рынке, стало вечернее сообщение о понижении рейтинговым агентством Fitch кредитного рейтинга Испании с «ААА» до «АА+». Потеря еще одним членом еврозоны высшего кредитного рейтинга, естественно, вызвала новую волну продаж на рынках акций. В США лидерами снижения по итогам дня вновь стали акции банков (S&P BANKS -2,36 %) и металлургических компаний (-1,84 %).
Цены на нефть по итогам дня также просели – и по тем же самым причинам, что и фондовый рынок. Слабые данные макростатистики из США, а потом и негатив из Европы вызвали откат на нефтяном рынке, на котором еще утром наблюдался рост и обновление локальных максимумов. Нефть марки WTI по итогам дня снизилась ниже 74 долл. за баррель.
С утра, правда, нефтяные котировки возобновили рост (+1 %) и уже постепенно приближаются к уровню в 75 долл. за баррель. Фьючерсы на индексы США также демонстрируют подъем (+0,5-0,7 %).
Ожидания на сегодня: сегодня в США выходной день в связи с празднованием Дня Памяти: торги проводиться не будут. Ориентиром для большинства других фондовых рынков будет динамика фьючерсов на индексы США и цены на нефть. Нефтяные котировки сегодня, вероятно, вновь будут пытаться обновить локальные максимумы (в районе 75,7 долл. за баррель по WTI)

Европа

Европейские индексы закрылись в пятницу слабой смешанной динамикой (FTSE100 -0,13 %, CAC40 -0,29 %, DAX +0,15 %). Правда, отсутствие покупок на рынках не было вызвано новостью по Испании, поскольку европейские инвесторы просто не успели отыграть ее.
Ожидания на сегодня: сегодня на открытии участники европейского фондового рынка будут отыгрывать не только факт понижения рейтинга Испании, но и заявлением члена совета директоров ЕЦБ Й. Старком о возможном возобновлении сворачивания программ кредитования уже в июле (в июле банк планирует изъять кредиты на 442 млрд. евро, предоставленные год назад). Перспектива начала exit strategy в Европе вряд ли сейчас добавит оптимизма озабоченным долговым кризисом в ЕС инвесторам и вряд ли поможет укрепить позиции евро

Азия

В Азии с утра также нет единой динамики: индексы региона торгуются в диапазоне от -0,1 % до +0,8 %. Растущие с утра цены на нефть пока в общем-то нивелируют негатив с Запада, а утреннее ослабление евро – слабую статистику из Японии (рост промпроизводства в стране в апреле оказался ниже прогнозов – +1,3 % вместо ожидаемых +2,5 %)

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В пятницу, 28 мая, торги на российском рынке начались с умеренной просадки основных индексов, индекс ММВБ в первые полчаса торгов уходил ниже 1300 пунктов, однако к полудню вернулся на положительную территорию благодаря сохранявшемуся на внешних рынках перевесу оптимистичных настроений. Торговая активность была несколько меньше, чем накануне. Следующая попытка снижения произошла ближе к концу сессии, однако в итоге закрытие состоялось вблизи максимумов дня, индекс ММВБ составил 1309,09 пунктов (+0,24 %). 
 «Голубых фишки» продемонстрировали разнонаправленную динамику, в лидерах – ГМК Норильский Никель (+2,36 %) и Роснефть (+2,01 %), в аутсайдерах – Газпром (-0,37 %), Сбербанк (-0,64 % обыкновенные, -1,2 % привилегированные) и Лукойл (-1,81 %). В отраслевом разрезе лучше рынка – металлургический сектор, среди отстающих нефтегаз и электроэнергетика. В последнем секторе фиксация прибыли наблюдалась в большинстве бумаг как генерирующего, так и сетевого сегмента, исключением стали акции ФСК ЕЭС (+6,71 %), котировки которых резко взлетели перед самым концом сессии.
Ожидания на сегодня: невыразительная динамика, на наш взгляд, наглядно отражает, что рынок в очередной раз находится на перепутье. С одной стороны, инвесторы явно стали более восприимчивы к позитиву, следствием чего стали внушительные темпы роста котировок на выросших оборотах в середине прошлой недели. С другой стороны, технически индекс ММВБ, как и многие «голубые фишки», остается в рамках нисходящего тренда, и при этом пока не понятно, как надолго ушли из фокуса внимания трейдеров долговые проблемы Еврозоны. С учетом отсутствия сегодня торгов в США, шансов на то, что рынок уже сегодня даст ответ на традиционный вопрос «вверх или вниз», немного. Ожидаем на российском рынке снижения торговой активности и разнонаправленной динамики