Прогноз

Динамика ближайших сессий может заметно уточнить среднесрочные перспективы рынка акций, которые на данный момент выглядят неопределенными. Пятничное снижение сегодня будет в значительной степени отыграно благодаря росту индексов в Азии и подъему цен на нефть

Сегодня

 Статистика: индекс деловой активности ISM в производственном секторе, расходы на строительство в США
 Корпоративная отчетность: Роснефть (полный отчет за 2 кв. 2010 г. по US GAAP)

Зарубежные рынки

Ясности на американском рынке в пятницу не прибавилось: после негативного начала торгов на фоне выхода слабых статданных по ВВП США (оценка показателя за 2 кв. оказалась ниже ожидания: +2,4 % вместо +2,6 % в годовом исчислении) рынок нашел в себе силы и отскочил вверх, завершив сессию в нулях (DJIA -0,01 %, S&P500 +0,01 %, NASDAQ +0,13 %). Акции различных отраслей закрылись по-разному: в красной зоне закрепились акции нефтегазовых компаний (-0,3 % в среднем), банков (-0,1 %) и автопроизводителей (-1,5 %), в зеленой – бумаги металлургических компаний (+0,8 %), машиностроительного сектора (+1 %) и пр.
В Европе вечерние продажи на статистике из США были более существенными, и два из трех основных индексов по итогам дня закрылись на отрицательной территории (FTSE100 -1,05 %, CAC40 -0,24 %, DAX +0,22 %). Дополнительное давление на рынки в течение дня оказали и данные о падении розничных продаж в Германии (в июне -0,9 % против ожидаемых -0,2 %).
В Азии с утра возобновились покупки: индексы региона прибавляют в среднем по 0,5-1,5 % на фоне выхода сильной отчетности азиатских автопроизводителей Honda Motor Co. до Hyundai Mobis Co.
Цены на нефть, поднимавшиеся в пятницу практически до отметки в 79 долл. за баррель (по WTI) на фоне роста курса евро, с утра торгуются уже чуть выше нее. Фьючерсы на индексы США также демонстрируют подъем (+0,7-0,8 %).
Вполне вероятно, что, если бы не борьба «быков» и «медведей» за отметку в 1100 пунктов по S&P500, то за последние дни мы бы уже увидели более направленное движение на американском рынке. До тех пор пока будут продолжаться колебания вокруг этого уровня, ничего определенного о дальнейшей динамике на рынке сказать будет нельзя. И даже несмотря на утренний оптимистичный настрой, мы пока не готовы давать прогноз на продолжение роста на рынке США

Российский рынок

В пятницу, 30 июля, российский рынок акций в течение большей части сессии динамично снижался вместе с внешними финансовыми рынками, причем нес потери большие, чем зарубежные индексы – таким образом, опережающий рост российского рынка, наблюдавшийся в четверг, одним днем и ограничился. Индекс ММВБ во второй половине дня снижался до уровней начала прошлой недели, умеренный отскок наверх состоялся только в конце сессии, после того как начало торгов в США оказалось несколько лучше, чем предвещали фьючерсы, несмотря на не достигшиепрогнозного уровня данные по ВВП за второй квартал. Тем не менее, индекс ММВБ по итогам дня остался ниже психологически важной отметки 1400 пунктов, на закрытие он составил 1397,12 пунктов (-1,5 %).
Основное снижение наблюдалось в «голубых фишках». В лидерах снижения – акции Сбербанка (-2,33 % обыкновенные, -2,74 % привилегированные) и ВТБ (-2,63 %), существенные потери понесли также акции ГМК Норильский Никель (-2,06 %), Лукойла (-2,22 %) и Газпрома (-1,6 %). Среди менее ликвидных бумаг можно отметить падение котировок Северстали (-3,82 %) и НЛМК (-2,59 %). Возобновилась скупка привилегированных акций Транснефти (+6,82 %), вновь вошедшей в тройку наиболее ликвидных акций по итогам дня (вместе с обыкновенными акциями Сбербанка и Газпрома).
Динамика ближайших сессий, с нашей точки зрения, может заметно уточнить среднесрочные перспективы, которые на данный момент выглядят неопределенными. С одной стороны, в результате роста последних дней целый ряд «голубых фишек» (Газпром, Лукойл, обыкновенные акции Сбербанка) пробили и/или близки к пробитию важных уровне сопротивления, и в динамике рынка заметно стремление отыгрывать в первую очередь позитив. С другой стороны, сколь-либо длительное обособление динамики российского рынка от внешних площадок на данный момент вряд ли возможно, и если текущая консолидация там действительно трансформируется в более выраженную коррекцию, вниз развернутся и цены на российские активы. Пятничное снижение индексов ясности относительно более вероятного сценария развития ситуации не внесло, так как сегодня будет в значительной степени отыграно благодаря росту индексов в Азии и подъему цен на нефть