Прогноз

На фоне разнонаправленных внешних новостей российский рынок акций начинает день с консолидации в районе зоны поддержки 1450 - 1460 пунктов по индексу ММВБ. На краткосрочную перспективу более вероятным сценарием считаем возобновление роста.

Российский рынок

Во вторник, 29 ноября, большую часть дня основные российские индексы провели на отрицательной территории. Еще утром на настроения мировых рынков негативно повлияли сообщения о том, что агентство Fitch поставило на пересмотр рейтинги 87 европейских банков, в том числе крупнейших, а Standard & Poor's может изменить на негативный прогноз по рейтингу Франции. При этом итогов важнейшего события дня - встречи Еврогруппы в Брюсселе - можно было ожидать только поздно вечером. Впрочем, снижение индекса ММВБ ограничивала зона поддержки 1450-1460 пунктов, на закрытие он составил 1454,67 пунктов (-0,79 %), а в целом снижение выглядело как локальная коррекция к бурному росту начала недели.

Как и в понедельник, рынки вновь спокойно восприняли результаты размещения долговых бумаг в Италии, на которых снова были побиты рекорды по доходности за время нахождения страны в Еврозоне (7,89 % по 3-летним против 4,93 % месяц назад, 7,56 % по 10-летним  против 6,06 % в конце октября). Как относительный успех рынки восприняли то, что спрос оказался достаточным, чтобы разместить бумаги на 7,5 млрд. евро, то есть вблизи верхней границы целевого диапазона (5,0 - 8,0 млрд. евро). По крайней мере, пара евро/доллар именно после аукционов резко ускорила рост, пока новым драйвером для сомнений не стало сообщение ЕЦБ о том, что впервые с мая текущего года он не достиг плановых показателей по привлечению депозитов коммерческих банков (194 млрд. евро при плане 203 млрд.).

Министры финансов стран Еврозоны вечером одобрили выделение очередных траншей помощи Греции и Ирландии. Греция получит шестой транш помощи в размере 8 млрд. евро от МВФ и ЕС к середине декабря. Ирландия получит 8,5 млрд. евро в январе. Также Еврогруппа одобрила два варианта левериджа для EFSF. Согласно первому, фонд сможет страховать на 20-30 % риски частных инвесторов при покупке гособлигаций проблемных стран, по второму для покупки госбумаг могут создаваться частно-государственные фонды. Впрочем, в обоих случаях возможность достижения потенциальной емкости в 1 трлн. евро будет непосредственно зависеть от рыночной конъюнктуры.

Новости рейтинговых агентств остаются источником негатива, агентство Standard & Poor's пересмотрело рейтинги 37 банков, по большинству произошло снижение на одну ступень (в частности, снижены рейтинги крупнейших американских банков: Bank of America, Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs Group, Bank of New York Mellon, Wells Fargo, JPMorgan Chase). Среди исключений - китайские Bank of China и China Construction Bank, рейтинги которых были повышены на одну ступень.

В США неожиданно хорошими оказалось ноябрьское значение индекса потребительского доверия: рост с 40,9 до 56,0 пунктов (ожидалось только 43,9) стал самым большим месячным приростом за последние 8 лет. Американские индексы вчера консолидировались, по итогам дня незначительно выросли DJIA (+0,28 %) и S&P 500 (+0,22 %), снизился Nasdaq Composite (-0,47 %). Сегодня фьючерсы снижаются на 0,5 %, а в Азии динамика индексов разнонаправленная. В то же время, цены на нефть Brent преодолели сопротивление 109 долл./барр. и с утра приближаются к 111. На фоне разнонаправленных внешних новостей российский рынок начинает день в районе зоны поддержки 1450 - 1460 пунктов по индексу ММВБ. Однако на краткосрочную перспективу более вероятным сценарием считаем возобновление роста, так как некоторая стабилизация в Европе создает достаточную базу для сезонного ралли.