Машиностроительный завод "Арсенал", производящий современное военно-морское вооружение в рамках гособоронзаказа, выходит на рынок облигаций. С 3 июня петербургское предприятие начало размещать облигационный заем на Московской бирже. Об этом на пресс-конференции в АБН сообщил генеральный директор ООО "Энергокапитал-Консалт" Константин Ермоленко.

Как рассказал представитель компании, организующей размещение облигаций "Арсенала", общий объем займа составляет 1,5 млрд рублей. Номинал каждой бумаги - 1000 рублей. Срок обращения выпуска - три года с даты начала размещения по открытой подписке на Московской бирже (ФБ ММВБ).

По словам К.Ермоленко, выход на фондовый рынок позволит машиностроительному заводу  решить проблемы, связанные с низким уровнем авансирования госзаказов.

"Авансирование гособронзаказа осуществляется достаточно слабо. По некоторым проектам с длительным сроком производства аванс составляет не более 10%. На эти средства невозможно закупать производственное оборудование и платить высококвалифицированным работникам достойную зарплату", - сказал финансовый аналитик.

Помимо этого, "Арсенал" планирует направить привлеченные средства на развитие предприятия, сообщил заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО "МЗ "Арсенал" Никита Агафонов.

"Средства пойдут на рефинансирование существующей кредиторской задолженности, а также на техническое перевооружение производстенных мощностей. В наших планах - закупка нового оборудования, в большей степени это касается фрезерной и расточной группы станочного парка. Кроме того, средства пойдут на авансирование наших "смежников" по госконтрактам в рамках ГОЗа", - рассказал Н.Агафонов.

Инвесторами займа могут стать как юридические, так и физические лица, считает директор информационно-аналитического управления "Энергокапитал" Александр Игнатюк. "Основные инвесторы - это крупные банки, но поучаствовать в облигационном займе могут и обычные горожане, в том числе работники предприятия", - рассказал А.Игнатюк. По его словам, ставка одного купона по облигациям была установлена на уровне 14% годовых.

В отличие от банковских вкладов никаких программ страхования  по выпуску облигаций не предусмотрено.  "Отсутствие госгарантий компенсируется более высокой ставкой. Высокая ставка сопряжена с более высокими рисками", - подчеркнул К.Ермоленко.

"Выход на долговые финансовые рынки позволяет крупным компаниям повысить свои бизнес-перспективы. Достаточно назвать таких крупных игроков, как Boeing, Airbus, Бафорс. Они имеют широкий список облигационных займов, а масштабы их бизнеса впечатляют, - отметил Василий Копосов, специалист отдела инвестиционного моделирования ИК "Энергокапитал". - При этом "Арсенал",  с точки зрения качества и конкурентоспособности продукции, не уступает большей части зарубежных аналогов. Сложности предприятия связаны с финансированием оборотного капитала, и они будут устраняться посредством размещения облигаций", - заключил он.

Напомним, Машиностроительный завод "Арсенал" - современное оборонно-промышленное предприятие с 300-летней историей. Выполняет госзаказы для космической отрасли, производит артиллерию для ВМФ,  занимается общегражданским машиностроением. Выручка компании по итогам 2012 года составила 3,285 млрд рублей, EBITDA - 50,633 млн рублей, чистый долг - 1,274 млрд рублей. В 2013 году "Арсенал" планирует увеличить выручку до 8,44 млрд рублей.