По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подешевела на 0,8% до $42,1/барр., а российская нефть Urals - на 1,9% до $39,8/барр. Курс доллара вырос на 1,3% до 66,90 руб., курс евро - на 1,1% до 74,64 руб. Индекс S&P500 снизился на 0,1% до 2171 п. Индекс РТС потерял 0,5%, закрывшись на отметке 923 п. Индекс ММВБ вырос на 0,1% до 1947 п.

Новости экономики в мире 

На фоне публикации слабых данных по ВВП США за второй квартал (рост всего на 1,2%) незначительное относительно июня снижение индекса деловой активности в обрабатывающих отраслях ISM Manufacturing в июле должно несколько ослабить страхи относительного того, что американская экономика вступила в зону сильного спада. Индекс ISM Mfg на уровне 52,6 п. в июле (53,2 п. в июне) оказался чуть хуже прогнозов аналитиков на уровне 53 п. Но если смотреть шире, то индекс находится около своих 16-мес. максимумов. Значение индекса соответствует росту ВВП на 2%.

Детали отчета при этом не блещут оптимизмом. Компонента занятости упала ниже 50 п. – вероятно, мы увидим снижение числа занятых в производственном секторе в пятничных данных по рынку труда. Но это вряд ли сильно отразится на данных по занятости в целом, так как экономика США почти на 80% представлена сектором услуг. Индекс деловой активности в секторе услуг будет опубликован в среду.      

Альтернативная оценка индексу ISM Mfg – индекс Markit PMI – говорит о том, что деловая активность в обрабатывающей промышленности США достигла своего 9-мес. пика.

Напомним, что ключевым событием недели станет публикация отчета по рынку труда США за июль в эту пятницу в 15:30 мск. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидают роста NFP на 175 тыс. Перед публикацией данных от Минтруда США рынок обратит внимание на статистику от ADP по занятости в частном секторе. Эти данные будут опубликованы в среду в 15:15 мск.

Безусловно, важной статистикой для рынка нефти станет оценка запасов от Американского института нефти (API), которая будет опубликована сегодня поздно вечером. Официальные данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов будут опубликованы завтра (ожидается снижение запасов на 1,75 млн барр.). Цены на американскую нефть WTI опустились ниже $40/барр. Цены на нефть марки Brent с пиков июня на уровне $52,5/барр. упали до $42,2/барр. – снижение на $10 или почти 20%. Падение цены актива на 20% считается на рынке переходом в состояние «медвежьего рынка». Случится ли дальнейшее снижение цены на нефть? Сложный вопрос, особенно на фоне уже произошедшего падения в июле. Но аналитики банка «Санкт-Петербург» скорее пополняют ряды пессимистов – август традиционно является плохим месяцем для рискованных активов.

Новости экономики в России

Спрос на активы развивающихся рынков пока остается высоким. Нулевые или отрицательные доходности по облигациям в развитых экономиках в сочетании с политическими рисками Евросоюза и перспективами стимулирующих мер со стороны ведущих ЦБ подталкивают инвесторов к покупке более высокодоходных бумаг развивающихся стран. В июне крупнейшие инвестиционные фонды нарастили объем вложений в облигации Бразилии, Мексики и России. По данным исследовательской компании Morningstar 12 из 18 крупнейших отслеживаемых облигационных фондов увеличили с января вложения в долговые бумаги развивающихся рынков. Спрос иностранных инвесторов влияет на курс рубля, поддерживая его при дешевеющей нефти.

Главные новости и события

3 августа 04:45 - индекс Caixin PMI в сфере услуг в  июле, Китай

3 августа 09:00 - индекс Markit PMI сферы услуг, Россия

3 августа 15:15 - изменение числа занятых от ADP в июле, США

3 августа 16:00 - недельная инфляция, Россия

3 августа 17:30 - запасы сырой нефти (DOE), США

Прогноз курса доллара

Курс доллара продолжает торговаться около важного уровня 67 руб. Закрепление курса выше этого значения открывает дорогу на 70 руб./$. Курс доллара к рублю практически полностью восстановил свою зависимость от нефти, хотя потенциал снижения на 1-2 руб. еще существует. Но вряд ли он реализуется без серьезного внешнего катализатора. До конца недели аналитики банка «Санкт-Петербург» едва ли рассчитывают увидеть серьезное отклонение от текущих значений. Ситуация на рынке может серьезно измениться под влиянием данных по рынку труда США в эту пятницу.