Улучшение операционной среды позитивно отражается на банковском секторе. Прибыль банков в 4кв2016 г. выросла до 295 млрд руб., а за весь 2016 г. составила  930 млрд руб. Улучшение финансовых результатов банков обеспечило снижение стоимости фондирования и сокращение расходов на резервирование потерь по кредитам. Доля проблемной задолженности в кредитном портфеле в 4-м квартале практически вернулась к уровням начала 2016 г. Показатель NPL1+ по корпоративному портфелю в 4-м квартале снизился с 6,8% до 6,3%, по розничному – с 8,3% до 8,1%.

Активы российских банков в 4кв2016 г. выросли на 0,5%. Тем не менее за весь 2016 г. активы банков снизились на 3,5%, что обусловлено укреплением курса рубля и переоценкой валютных статей. Доля валютных активов в банковской системе сократилась до 27,8% по сравнению с 34,7% на начало года. 

Приток средств розничных клиентов при слабом спросе на кредиты обеспечил улучшение ликвидной позиции банков. По итогам 2016 г. банки сократили задолженность перед ЦБ на 2,9 трлн руб. (3,9 трлн руб. в 2015 г.) и начали активно размещать средства на депозитах в ЦБ. 

При общем улучшении ситуации в отрасли третья часть банков остаются убыточными. В 2016 г. количество действующих кредитных организаций сократилось на 110 игроков. Выплаты АСВ страхового возмещения по вкладам составили 663 млрд руб. Данные результаты отражают неоднородность состояния системы. 

1. Основные результаты за 4-й квартал и 12 месяцев 2016 г.

•  В 2016 г. банковский сектор продемонстрировал восстановление прибыли до 930 млрд руб., что практически соответствует  докризисному уровню 2012-2013 годов. Причем в 4-м квартале банки отразили прибыль 295 млрд руб., что является историческим максимумом. Положительное влияние на финансовые результаты сектора оказывает стабилизация качества кредитного портфеля и снижение стоимости фондирования. В 2017 г. мы ожидаем, что тренд по росту прибыли банков продолжится. Этому будет способствовать снижение потерь по кредитам и улучшение чистой процентной маржи.
•  При общем улучшении ситуации в банковской системе сектор остается неоднородным. В 2016г. на Сбербанк пришлось 55% чистой прибыли всей системы, при доле Сбербанка в активах на уровне 31%. Помимо Сбербанка в топ-10 по прибыли в 2016 г. вошли следующие игроки: Газпромбанк (109,7 млрд руб.), Группа ВТБ (68,1 млрд руб.), Райффайзенбанк (23,9 млрд руб.), ЮниКредит Банк (16,7 млрд руб.), Совкомбанк (16,6 млрд руб.), Промсвязьбанк (12,1 млрд руб.), Группа SG (10,8 млрд руб.), Ситибанк (10,3 млрд руб.), Тинькофф (9,3 млрд руб.). Банк ФК Открытие за 2016 г. отчитался с прибылью 14,2 млрд руб., однако данный результат в масштабах Группы Открытие был полностью нивелирован убытком Банка Траст (-14,3 млрд руб.).
•  Количество убыточных игроков в 2016 г. сократилось, но все же остается пока существенным  – 178 банков или 1/3 от общего числа действующих. Наиболее значительные убытки отразили следующие банки: Югра (-32 млрд руб.), Глобэкс (-29 млрд руб.), Новикомбанк (-18 млрд руб.), Связь-Банк (-14 млрд руб.), МТС-Банк (-10 млрд руб.), Абсолют (-9 млрд руб.), Русский Стандарт (-8 млрд руб.). Значительное число банков «третьего эшелона» все еще находится в зоне риска в связи с низким качеством кредитных портфелей и ограниченным доступом к рыночным источникам пополнения капитала и ликвидности.
•  Капитализация прибыли и сокращение активов, взвешенных по уровню риска, обеспечили улучшение нормативов достаточности собственных средств. За период с января по декабрь 2016 г. норматив Н1.0 улучшился с 12,1% до 12,8%. Планируемое повышение нормативов достаточности капитала в соответствии с Базель-III в ближайшие два года будет фокусировать банки на генерирование собственных источников капитала и консервативный подход к принятию риска на баланс.
•  Активы российских банков в 4кв2016 г. выросли на 0,5%, что можно объяснить притоком средств в систему за счет традиционного роста госрасходов в последнем квартале года. Однако с учетом сокращения активов в первые 9 месяцев 2016 г., в целом по итогам прошлого года активы банков снизились на 3,5%. Наиболее сильное влияние на сокращение активов оказало сокращение портфеля валютных корпоративных кредитов и укрепление курса рубля. Без учета влияния изменений валютного курса рост активов составил 1,9%.
•  Портфель рублевых кредитов корпоративным клиентам в 2016 г. вырос на 1,9% (+0,4 трлн руб.). Розничный рублевый кредитный портфель вырос на 2,4% (+0,2 трлн руб.). Портфель валютных кредитов ЮЛ за 2016 г. снизился на 12% (-21,8 млрд долл.), розничный – на 33% (-1,3 млрд долл.).  Сокращение портфеля валютных корпоративных кредитов происходило быстрее, чем увеличение портфеля рублевых кредитов, это обусловило сжатие совокупного портфеля кредитов ЮЛ на 9,5%. Розничное кредитование в 2016 г. показало прирост на 1,1%. Основным драйвером розничного кредитования выступала ипотека с государственным субсидированием ставок и высокая активность госбанков в этом сегменте. 
• Объем необслуживаемой задолженности в 4-м квартале сократился на 161 млрд руб. по портфелю рублевых кредитов ЮЛ и на 52 млрд руб. по рублевым кредитам ФЛ. По валютным кредитам ЮЛ просрочка сократилась на 0,9 млрд долл., по валютным кредитам ФЛ ситуация не изменилась. Доля проблемной задолженности в портфеле в 4-м квартале практически вернулась к уровням начала 2016 г. NPL1+ по корпоративному портфелю в 4-м квартале снизился с 6,8% до 6,3%, по розничному – с 8,3% до 8,1%. Сокращение просроченной задолженности произошло за счет реструктуризации проблемных кредитов, продажи залогов в счет погашения долгов, продажи кредитов коллекторам.
• Максимальная ставка по депозитам физлиц в топ-10 банков  в 2016 г. снизилась на 170 б.п., в том числе на 30 б.п. в 4-м квартале. Несмотря на снижение ставок, рост рублевых вкладов за 2016 г. составил 12,7% (+2,1 трлн руб.), в том числе в 4-м квартале рублевые вклады выросли на 6,5% (+1,1 трлн руб.).  Приток средств населения в банки мы связываем с увеличением бюджетных расходов в 4-м квартале, а также повышением склонности населения к сбережению в условиях слабой макроэкономической конъюнктуры. Валютные вклады населения в 2016 г. выросли слабо - на 0,8% (+0,8 млрд долл.). Снижение интереса к валютным сбережениям обусловлено низкими ставками и укреплением курса рубля.
• Остатки корпоративных клиентов на рублевых счетах в 2016 г. выросли на 3,5% (+0,5 трлн руб.). При этом в 4-м квартале произошел отток средств со счетов ЮЛ на 0,9 трлн руб., что мы связываем с приватизационными сделками и выплатой дивидендов. Валютные остатки ЮЛ в 2016 г. сократились на 9,7% (-17,7 млрд долл.). Большая часть оттока пришлась на 2-ой и 3-й кварталы. В 4-м квартале валютные остатки снизились на 2,2%. Данную динамику мы объясняем низкой привлекательностью валютных вкладов и использованием средств для погашения валютных кредитов.
• Задолженность банковской системы перед ЦБ и Федеральным казначейством по инструментам рублевого и валютного фондирования на протяжении 2016 г.  снижалась. Высокий уровень ключевой ставки и приток средств клиентов по рублевым счетам вместе с погашением компаниями валютных кредитов обеспечили приток ликвидности, которую банки использовали для сокращения дорогого фондирования в ЦБ. По итогам 2016 г. банки сократили задолженность перед ЦБ на 2,9 трлн руб. (3,9 трлн руб. в 2015 г.). В последнем квартале 2016 г. банки увеличили долг перед ЦБ на 0,4 трлн руб., что было обусловлено сокращением депозитов Минфина и временным увеличением лимитов валютного РЕПО Банка России. 
• В 2017 г. мы прогнозируем, что темпы роста кредитного портфеля банков будут отставать от притока средств клиентов. Это обеспечит дальнейшее улучшение ликвидной позиции сектора. Приток ликвидности банки могут использовать для сокращения задолженности перед ЦБ и наращивания портфеля ценных бумаг.
• Средневзвешенный уровень ставок по привлеченным рублевым депозитам физлиц на срок до 1 года в 2016 г. снизился на 200 б.п., по долгосрочным вкладам снижение составило 190 б.п. При этом мы обращаем внимание, что инфляция в 2016 г. снизилась на 750 б.п. (с 12,9% в декабре 2015 г. до 5,4% в декабре 2016 г.). Отставание ставок по депозитам от инфляции в 2016 г. формирует потенциал для дальнейшего снижения ставок в 2017 г. Дополнительным фактором в пользу продолжения тренда по снижению ставок по депозитам будет низкая потребность банков в привлечении новых ресурсов на фоне слабого спроса на кредиты.
• Динамика портфеля ценных бумаг на балансе банков выглядит лучше, чем по кредитному портфелю, что отражает усиление фокуса на качественных и высоколиквидных активах. Портфель рублевых ценных бумаг в 2016 г. вырос на 6,2% (+0,5 трлн руб.).  Портфель ценных бумаг в валюте сократился на 1,7%.
• Банк России на протяжении всего 2016 г. проводил умеренно жесткую денежно-кредитную политику.  При замедлении инфляции в течение 2016 г. на 750 б.п. (5,4% в декабре 2016 г. против 12,9% в декабре 2015 г.)  регулятор снизил ключевую ставку только на 100 б.п. (на 50 б.п. во 2кв2016 г. и на 50 б.п. в 3кв2016г.). Кроме того, ЦБ реализовал изъятие ликвидности из банковского сектора за счет повышения нормативов отчислений в ФОР (по наши расчетам на 0,5 – 0,7 трлн руб.). Дополнительным инструментом абсорбирования ликвидности стало проведение депозитных аукционов, которые ЦБ начал регулярно проводить с августа. В 4-м квартале ЦБ проводил постепенное увеличение лимита привлечения с 94 млрд руб. до 527 млрд руб. На протяжении первого квартала 2017 г. объем привлечения средств на недельных депозитах ЦБ локально превышал 800 млрд руб. Оперативное изменение лимитов на депозитных аукционах и на аукционах РЕПО позволяет Банку России стабилизировать уровень ставок на денежном рынке.  Согласно заявлениям Банка России денежно кредитная политика будет сохраняться умеренно-жесткой до тех пор, пока инфляция не продемонстрирует устойчивое снижение до 4%. Это предполагает медленные темпы снижения ключевой ставки в 2017 г.  По нашим ожиданиям, потенциал снижения ключевой ставки и ставок денежного рынка до конца 2017 г. составляет 1 процентный пункт.
• Котировки облигаций банков в 4-м квартале с небольшим отставанием следовали за суверенной кривой. Снижение цен на евробонды в ноябре, обусловленное ожиданиями более быстрого повышения ставок ФРС, было практически полностью отыграно в январе-феврале благодаря росту котировок нефти выше 55 долл/барр марки Brent. Поддержку рублевым выпускам облигаций оказывает сильный курс рубля, продолжение тренда по снижению инфляции и избыток ликвидности у банков. Спрос на бонды эмитентов финансового сектора  рейтинговой категории «В» остается низким в силу реализации кредитных рисков.

2. Обзор ключевых показателей российских банков за 4-й квартал и 12 месяцев 2016 года.

Активы российских банков в 4-м квартале 2016 г. выросли на 0,5%, а с начала года сокращение составило 3,5%. В структуре активов продолжает расти размер рублевых статей (+1,9 трлн руб. за 4-ий кв.; +3,6 трлн руб. за 2016 г.) и сокращаются валютные активы (-10 млрд долл. за 4-ий кв.; -28,3 млрд долл. за 2016 г.). Сокращению доли валютных активов способствовало укрепление курса рубля, более высокие процентные ставки и политика Банка России (через установление повышенных коэффициентов риска по валютным активам).

Мы ожидаем, что в 2017 г. рост активов банков составит 4% - 6%. Источником роста активов будет приток средств населения и корпоративных клиентов на фоне улучшения макроэкономической конъюнктуры. Стимулирующее влияние на рост активов также будет оказывать приток ликвидности по  бюджетному каналу за счет использования резервных фондов.

Прибыль банковского сектора за 4-ий квартал выросла до 216 млрд руб., а за весь 2016 г. – 930 млрд руб., что уже практически соответствует докризисному уровню 2012-2013 гг. Наиболее значительный вклад в результаты отрасли внес Сбербанк, который за 2016 г. заработал чистую прибыль 517 млрд руб.  При общем улучшении ситуации в системе финансовое состояние значительного числа банков остается слабым. По итогам 2016 г. убыточными были 178 банков из 623 действующих.

Достаточность капитала в целом по системе улучшилась благодаря капитализации прибыли и сокращению взвешенных по риску активов. 

Норматив Н1.1 вырос с 8,2% до 8,9% (мин. 4,5%), 

норматив Н1.2 вырос с 8,5% до 9,2% (мин. 6,0%), 

норматив Н1.0 вырос с 12,7% до 13,1% (мин. 8,0%). 

С учетом улучшения операционной среды мы ожидаем, что в 2017 г. прибыль банковского сектора превысит  1100 млрд руб. При этом состояние отрасли по-прежнему будет оставаться весьма неоднородным и сокращение числа действующих банков продолжится.

Корпоративный кредитный портфель в 2016 г. сократился на 9,5% - до 31,6 трлн руб.. Мы связываем данную динамику с сокращением инвестиционной активности предприятий на фоне удорожания импортного оборудования после девальвации рубля и ухудшением спроса из-за падения реальных доходов населения. Наиболее значительно происходило сокращение портфеля валютных кредитов – на 12% г/г (-21,8 млрд долл.). Портфель рублевых корпоративных кредитов вырос на 1,9% г/г (+380 млрд руб.). На сокращение портфеля валютных кредитов помимо урезания инвестиционных программ могло повлиять снижение потребности экспортеров в заемных средствах. Мы ожидаем, что сокращение доли валютных кредитов в 2017 г. продолжится.

Розничный кредитный портфель в 2016 г. вырос на 1,1% (до 11,3 трлн руб.).  Рост кредитования населения был обеспечен повышением спроса на ипотеку в результате реализации госпрограммы субсидирования ставок. 

В 2017 г. по мере улучшения макроэкономической конъюнктуры мы ожидаем, что банки смогут нарастить кредитный портфель корпоративным и розничным клиентам в пределах 5%.

Просроченная задолженность по кредитам физлиц в 4-м квартале сократилась на 58 млрд руб.,  по корпоративному портфелю на 230 млрд руб. Показатель NPL(1+) по розничному портфелю улучшился с 8,5% до 7,9+%. В корпоративном портфеле показатель NPL(1+) снизился с 6,8% до 6,3%. Снижению доли просроченной  задолженности в кредитном портфеле, на наш взгляд, способствовали следующие факторы: продажа проблемных долгов, реструктуризация кредитов, улучшение финансового состояния заемщиков.   

Мы ожидаем, что в 2017 г. улучшение макро-экономической конъюнктуры будет способствовать снижению стоимости риска банков. 

В структуре розничного кредитного портфеля продолжается рост ипотеки и жилищных ссуд. Для банков данный вид интересен низкими рисками. Кроме того в условиях снижения процентных ставок заключение долгосрочных кредитных договоров позволяет банкам добиться роста маржинальности. В абсолютном выражении портфель ипотечных и жилищных ссуд вырос за 2016 г. с 3,96 трлн руб. до 4,44 трлн руб. (+12% г/г).

Сокращение портфеля автокредитов замедлилось до 13,4% г/г, что связано с динамикой продаж новых автомобилей. По данным АЕБ, в 2016 г. продажи новых а/м в России снизились на 11% после спада на 35,7% в 2015 г. 

Сокращение портфеля необеспеченных потребительских кредитов в 2016 г. замедлилось до 3,1% (-12,3% в 2015 г.). Интерес банков к данному виду кредитования остается низким в силу сохраняющихся высоких рисков и ужесточения регулирования.

Потенциал роста розничного кредитного портфеля в 2017г. мы оцениваем на уровне 5%. Основным драйвером увеличения портфеля останется ипотека. Также мы ожидаем положительную динамику в сегменте автокредитования в связи с реализацией отложенного спроса.

Рублевые депозиты населения в банках в 4кв2016 г. выросли на 6,5% - до 18,5 трлн руб., рост с начала года составил 12,7% (+2,1 трлн руб.). Значительный рост розничных депозитов в 4-м квартале происходит сезонно за счет выплаты годовых премий. По данным Росстата, в 4кв2016 г. среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников организаций выросла на 11,4% по сравнению с 3кв2016 г. Валютные вклады в 4кв2016 г. снизились на 0,3% - до 94,4 млрд долл. (-0,2 млрд долл.). По сравнению с началом года рост валютных вкладов составил 0,8% (+1,0 млрд долл.). 

Мы ожидаем, что в 2017 г. рост рублевых депозитов физлиц замедлится до 8% г/г, а по валютным вкладам сохранится в пределах 1%. Замедление темпов роста рублевых вкладов мы связываем со снижением ставок и снижением склонности к сбережению по мере улучшения макроэкономической конъюнктуры. 

Остатки корпоративных клиентов на рублевых счетах в 4кв2016 г. снизились на 5,5% - до 15,2 трлн руб., но за счет позитивной динамики за предыдущие месяцы по сравнению с началом года средства юрлиц превышают показатели начала года на 3,5% или на 0,5 трлн руб. в абсолютном выражении. Остатки на валютных счетах сократились на 2,2% в 4кв2016 г. и на 10% с начала года.    

Снижение ставок по кредитам для корпоративных клиентов в 4-м квартале 2016 г. продолжилось, причем наибольшее снижение произошло по долгосрочным кредитам, что отражает ожидания дальнейшего замедления инфляции.

В 4кв2016г. средневзвешенная ставка по корпоративным кредитам на срок до 1 года снизилась на 29 б.п., по кредитам на срок более 1 года снижение составило 128 б.п. За весь 2016 г. ставки по кредитам до 1 года снизились на 177 б.п., по кредитам на срок более 1 года снижение составило 196 б.п. По данным ЦБ РФ, за первые двадцать дней марта годовые темпы прироста потребительских цен сократились до 4,3%, что всего лишь на 0,3 п.п. превышает таргет ЦБ в 4% на конец 2017 г. Учитывая улучшение макроэкономической конъюнкутры, мы ожидаем снижения ключевой ставки с текущего уровня 9,75% до 8,75% - 9,0% до конца 2017 г.

Замедление инфляции, снижение стоимости фондирования банков и снижение кредитных рисков будет драйвером дальнейшего  понижения ставок по кредитам для корпоративных заемщиков.

Средневзвешенная ставка по кредитам физическим лицам на срок свыше 1 года в 4кв2016 г. снизилась на 98 б.п. Данная динамика отражает опережающий рост портфеля ипотечных кредитов по которым ставки значительно ниже, чем по необеспеченным кредитам. Ставки по кредитам до 1 года снизились на 104 б.п., что отражает снижение стоимости фондирования, а также стремление банков выдавать кредиты более надежным заемщикам по меньшим ставкам. За весь 2016 г. средневзвешенный уровень ставок по кредитам для физлиц снизился на 226 б.п. по долгосрочным кредитам и на 240 б.п. по кредитам до 1 года.

С 1 марта 2017 г. регулятор повысил коэффициенты риска по потребительским кредитам с ПСК более 20%. По кредитам с ПСК более 30% фактически установлен запретительный к-т риска (300% по кредитам с ПСК 30% - 35%, 600% по кредитам с ПСК более 35%). Данные меры будут способствовать дальнейшему снижению ставок по розничным кредитам.

В 4кв2016 г. средневзвешенные ставки по депозитам юрлиц на срок до 1 года снизились на 28 б.п. По депозитам на срок более 1 года ставка снизилась на 101 б.п. 

С начала года ставки для корпоративных клиентов снизились на 110 б.п. по краткосрочным депозитам и на 130 б.п. по долгосрочным.

Мы ожидаем, что продолжение тренда по замедлению инфляции в 2017 г., а также потенциальное снижение ключевой ставки и ставок на рынке МБК, будет стимулировать снижение ставок по депозитам для корпоративных клиентов. Потенциал снижения ставок по депозитам для юрлиц в 2017 г. мы оцениваем на уровне 50 - 75 б.п.

Средневзвешенная ставка по депозитам физлиц на срок до 1 года в 4кв2016 г. снизилась на 29 б.п., а по депозитам на срок более 1 года снижение составило 51 б.п. Несмотря на снижение ставок, приток средств розничных клиентов в банки в 4кв2016 г. был максимальным (+6,5% по рублевым счетам), что мы связываем с традиционной выплатой премией в конце года. 

За весь 2016 г. ставки по вкладам населения снизились на 175 б.п. Более значительное снижение ставок по вкладам населения по сравнению с депозитами юрлиц обусловлено во-первых, опережающим притоком средств населения. Во-вторых, для банков привлечение средств корпоративных клиентов (без права досрочного истребования) необходимо для выполнения базельского норматива краткосрочной ликвидности.

Мы оцениваем потенциал снижения ставок по вкладам населения до конца 2017 г. на уровне 75 б.п.

В 4 кв. 2016 г. банки незначительно нарастили задолженность перед ЦБ, что обусловлено сокращением депозитов Минфина и оттоком средств корпоративных клиентов. При этом по сравнению с началом 2016 г. объем  задолженности банков перед ЦБ сократился в два раза – с 5,4 трлн руб. до 2,7 трлн руб. Одновременно с этим на 22% вырос объем требований кредитных организаций к Банку России (по депозитам и корреспондентским счетам) – до 3,0 трлн руб. Изменение банками стратегии с привлечения кредитов в ЦБ на размещение депозитов обусловлено проводимой Банком России политики высоких процентных ставок. 

Российский рубль в 2016 г. продемонстрировал укрепление позиций. Поддержку рублю оказывал приток спекулятивного капитала на российский рынок в рамках carry-trade. Помимо этого поддержку российской валюте оказывало восстановление нефтяных цен и положительное сальдо счета текущих операций . В первом квартале 2017 г. пара доллар/рубль обновила полуторагодовые минимумы, опустившись ниже отметки в 56 руб/долл.

На наш взгляд, на текущий момент российский рубль значительно перекуплен относительно нефтяных котировок, и текущая переоцененность рубля может постепенно начать нивелироваться с середины второго квартала. Некоторое ухудшение текущего счета во 2-3 кв., по нашей оценке, может привести к тому, что ежедневные покупки Минфина в размере дополнительных нефтегазовых доходов будут накопленным итогом оказывать постепенное умеренное давление на курс рубля. По итогам 2017 г. ожидаем среднегодовой курс пары доллар/рубль на уровне в 59-60 руб/долл., и 60-62 руб/долл. – на конец 2017 г.

Банковская система не испытывает проблем с ликвидностью, и с середины января в системе преимущественно наблюдается профицит. Чистая ликвидная позиция крепко удерживается на положительной территории со 2 квартала 2016 г., а с конца сентября 2016 г. большую часть времени составляет 2-2,5 трлн руб. 

Банк России прогнозирует величину профицита ликвидности к концу 2017 г. на уровне в 0,6-1,2 трлн руб., допуская локальный переход в область системного дефицита в отдельные периоды (переход из одного месяца в следующий). Такие условия создают предпосылки для размещения облигаций Банка России. 

Учитывая большой объем ликвидности в системе, ЦБ, вероятно, продолжит активно использовать инструмент депозитных аукционов для абсорбирования излишней ликвидности.

3. Динамика в различных сегментах российской банковской системы за 4-й квартал и 12 месяцев 2016 года.

Далее мы рассматриваем следующие основные сегменты российской банковской системы.

•   Крупные банки, связанные с государством: Сбербанк, Группа ВТБ (ВТБ, ВТБ 24, Почта Банк), Газпромбанк, Россельхозбанк.
•  Банки второго эшелона, связанные с государством: АК-Барс Банк, Российский Капитал, Связь-Банк, Банк Глобэкс, МСП Банк, Банк Абсолют, Банк Зенит, Новикомбанк.
• Крупные универсальные банки, контролируемые нерезидентами: ЮниКредит Банк, банки Группы SG (Росбанк, ДельтаКредит Банк, Русфинанс Банк), Райффайзенбанк, Ситибанк, Нордеа Банк, ИНГ Банк.
• Крупнейшие частные банки с активами более 500 млрд руб.: Группа Открытие (Банк ФК Открытие, Банк Траст), Альфа Групп (Альфа-Банк, Балтийский Банк), Группа ПСБ (Промсвязьбанк, Банк Возрождение), МКБ, Группа Сафмар (Бинбанк, Бинбанк кредитные карты, Рост Банк), Банк Санкт-Петербург, Банк Россия, Группа СМП (СМП Банк, Мособлбанк).
• Розничные банки с активами более 150 млрд руб.: Русский Стандарт, Восточный, ХКФ Банк, МТС-Банк, Тинькофф Банк, ОТП Банк.

Финансовые показатели банков рассчитаны на основании неконсолидированной РСБУ-отчетности (формы 101, 102, 123) и интерпретированы на основании внутренней методики Промсвязьбанка.

Госбанки

В 4-м квартале 2016 г. крупные госбанки показали сильные результаты. За счет сокращения расходов на резервирование потерь Газпромбанк отразил чистую прибыль 82 млрд руб. (75% от объема прибыли за весь 2016 г.), Группа ВТБ отчиталась с прибылью 44 млрд руб. (65% от годовой прибыли).  Чистая прибыль Сбербанка в 4-м квартале 2016 г. составила 140 млрд руб., что сопоставимо с результатами предыдущего квартала. По итогам всего 2016 г. Сбербанк и Газпромбанк стали лидерами по прибыли. Сбербанк заработал 517 млрд руб. (ROAE 20%), Газпромбанк заработал 109,7 млрд руб. (ROAE 24%). Чистая прибыль Группы ВТБ за весь 2016 г. составила 109,7 млрд руб. (ROAE 4%). Россельхозбанк в 2016 г. нарастил активы на 5,5%, обогнав по темпам роста остальные госбанки. Однако эффективность Россельхозбанка остается низкой. Чистая прибыль Россельхозбанка за 2016 г. составила всего 0,9 млрд руб. (ROAE 0%).

Показатели достаточности собственных средств крупнейших госбанков находятся на комфортном уровне, с запасом превышая нормативные значения для системно значимых банков. Газпромбанк имеет минимальный запас прочности по нормативу Н1.2 с учетом планируемого графика повышения нормативов в соответствии с Базель-III. Для соответствия нормативным требованиям банк, вероятно, будет ограничивать рисковые активы, а также стремиться привлечь капитал от Газпрома.