Главный Аналитик ВТБ24 Клещев Станислав 

Утренний комментарий: Рынки взбодрились на результатах 1 тура выборов во Франции 

Главный риск выходных миновал. Первый тур президентских выборов во Франции, несмотря на очень близкие результаты 4 главных участников «гонки», совпал с результатами опросов – во второй тур проходят Э.Макрон и М.ЛеПен. Это ожидаемая в последние месяцы компании комбинация. По тем же опросам для данной пары во 2 туре с явным преимуществом должен победить Э.Макрон. Собственно, этой предсказуемости рынки и салютуют сегодня утром. Евро торгуется на 1.5 «фигуры» выше значений пятницы. На открытии торгов в Европе ждём роста фондовых индексов. Позитив наблюдается и на развивающихся рынках. Золото – традиционный защитный инструмент – проседает на 1% на фоне снижения политических рисков.

Обращает на себя только рынок акций Китая, идущий в противоход общими оптимизму. Shanghai Composite снижается более чем на 1.5%, продолжая негативную тенденцию последних 2 недель. Причём, сегодня – максимальное по масштабу снижение индекса за продолжительный период времени. С начала года мы не наблюдали просадки по индексу более чем на 1% по закрытию дня. Негативная динамика фондового рынка Китая, тем более в противоход общим тенденциям нельзя игнорировать. Принимая во внимание риск сдутия «кредитного пузыря» в китайской экономике, резкое снижение фондового рынка может стать катализатором этого процесса. Поэтому следует внимательно следить за происходящим на рынке акций Поднебесной.

Российский рынок в пятницу продемонстрировал второй день роста. Продолжаем рассчитывать на подъём Индекса ММВБ в район 2050 пунктов. Пока что рассматриваем происходящее как коррекционный отскок.  Обращаем внимание на АЛРОСу, оттолкнувшуюся от своей 200-дневной средней и завершившей пятничную сессию на максимумах дня после более чем 4%-ного роста котировок. Рассчитываем на перелом краткосрочных коррекционных тенденций и по другим именам. 

Основные новости:

- Во 2 тур президентских выборов во Франции проходят Э.Макрон (23.7%) и М.ЛеПен (21.9%)

- Э.Набиуллина допускает дискуссию по снижению ставки на 25 или 50 б.п. на ближайшем заседании Совета директоров ЦБ РФ

- Рост выручки Магнита в 1 кв. 2017 г  замедлилась до 4%, EBITDA выросла на 6% до 21 млрд руб., чистая прибыль составила 7.5 млрд руб. (-8.5%)

- Сопоставимые продажи Магнита в 1 кв. 2917 г упали на 4.8%, рассчитывает вернуться к росту во 2 кв.

- Газпром нефть выплатит дивиденды в размере 10.68 руб./акция, реестр – 26 июня

- М.Орешкин: ВВП РФ в 1 кв. 2017 г вырос на 0.4% г/г

- Правление РусГидро рекомендует дивиденды на уровне 0.466 руб. на акцию (50% ЧП по МСФО)

- UC Rusal в 1 кв. 2017 г сократил производство алюминия на 2% кв/кв, увеличил продажи на 7% кв/кв

- Синергия увеличила отгрузку продукции в 1 кв. 2017 г на 18%