Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) провела анализ развития рынка вкладов физических лиц в I квартале 2008 г. Из наиболее значимых тенденций выделяются следующие:
• Вклады физических лиц в банках - участниках системы страхования вкладов в I квартале 2008 г. увеличились на 2,9% до 5 277,9 млрд. руб.
Поквартальное рассмотрение динамики вкладов в банковской системе показывает стандартное замедление темпов прироста вкладов в I квартале 2008 г. по сравнению с традиционно бурным ростом в IV квартале 2007 г. Снижение скорости притока вкладов наблюдалось также и по сравнению с I кварталом 2007 г. (5,8%), что в принципе соответствует многолетнему тренду. Однако темпы прироста депозитов в начале текущего года оказались самыми низкими за период с III квартала 2004 г.
• По мнению АСВ, было три основные причины относительно низких темпов прироста вкладов в I квартале 2008 г., вызванных краткосрочными макроэкономическими изменениями.
Первой причиной стал рост курса евро относительно рубля. В результате совокупный чистый спрос на наличные евро со стороны населения вырос до 5,3 млрд. долларов США за I квартал 2008 г., тогда как годом ранее он составлял лишь 1,1 млрд. долларов США. Масштаб «внеплановых» покупок составляет около 140-150 млрд. руб., что соответствует недополучению банковской системой 2,7-2,9% прироста.
Второй причиной стал относительно высокий уровень потребительской инфляции в I квартале 2008 г. (4,8%) против 3,4% в I квартале 2007 г. В результате определенная часть вкладчиков предпочла потратить свои доходы на текущее потребление и приобретение иностранной валюты (евро).
Третья – это некоторое замедление роста доходов населения. Среднемесячная заработная плата в реальном выражении в I квартале 2008 г. увеличилась по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 14%, тогда как в I квартале 2007 г. – на 18,2%.
• Первоначальный прогноз АСВ по темпам прироста в 2008 г. составлял 32-33%, что соответствует абсолютному приросту примерно на 1640-1690 млрд. руб.
Прирост вкладов в I квартале в этом случае должен был составить около 270 млрд. руб., тогда как фактический прирост составил 146 млрд. руб. Поэтому при продолжении низкой динамики вкладов во II квартале, первоначальный прогноз, скорее всего, будет пересмотрен в сторону понижения.
• В I квартале 2008 г. впервые за несколько лет произошло небольшое увеличение доли валютных вкладов, тогда как на протяжении ряда лет наблюдалось только их сокращение. В результате на 1 апреля 2008 г. их доля, увеличившись на 0,4 п.п., выросла до 13,3% в общем объеме вкладов физических лиц.
По мнению АСВ, рост доли вкладов в иностранной валюте является краткосрочным и вызван двумя причинами – общим замедлением темпов прироста рублевых вкладов, а также ростом популярности вкладов в евро.
• Данные мониторинга АСВ по 100 крупнейшим розничным банкам показывают некоторый рост уровня ставок за последние полгода. Однако средний размер повышения оказался не столь значительным, чтобы привести к заметному росту привлекательности банковских вкладов, он лишь слегка компенсировал возросший уровень потребительской инфляции.
Около 70 банков изменили процентные ставки, причем большая часть (60 банков) в сторону увеличения. Общий уровень процентных ставок (взвешенный по объему вкладов) вырос, составив по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тыс. руб. – 8,4% (рост на 0,2 п.п.) и на сумму до 400 тыс. руб. – 8,9% (рост на 0,3 п.п.).
При этом средние (типичные) процентные ставки составили 10,4% для вкладов до 100 тыс. руб. и 10,7% для вкладов до 400 тыс. руб. (рост за полгода – 0,6 п.п. и 0,5 п.п. соответственно).
Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе процентные ставки будут сохраняться на текущем уровне, а к концу года – началу следующего могут вновь начать снижение под влиянием «хороших новостей».
• В I квартале 2008 г. доля Сбербанка на рынке вкладов осталась без изменений – на уровне 51,5%. При этом доля 30-ти крупнейших по объему вкладов населения банков в I квартале 2008 г. снизилась на 0,4 п.п. до 76,8%. Снижение концентрации вкладов в первую очередь было вызвано снижением долей банков первой десятки на рынке вкладов, кроме Сбербанка и группы ВТБ, чьи позиции на рынке вкладов остались неизменными.
• В I квартале 2008 г., как и годом ранее, темпы прироста вкладов в региональных банках превосходили динамику вкладов в банках московского региона (4,6% и 3,6% в I квартале 2008 г. и 9,3% и 5,3% в I квартале 2007 г., соответственно).
По мнению АСВ, традиционное лидерство региональных банков в I квартале было вызвано их меньшей зависимостью от новогоднего всплеска поступлений на счета граждан в виде годовых премий. Также определенное влияние оказали более высокие процентные ставки по вкладам, чем в других группах банков.

Полная версия документа находится на сайте Агентства по адресу: http://www.asv.org.ru/insurance/analytics/obzor/