Сегодня рынки драгоценных металлов подрастают из-за ослабления курса доллара США, за исключением корректирующегося палладия. По вчерашним заявлениям представителей ЕЦБ банк может начать сворачивание политики стимулирования уже к концу текущего года. Ожидается, что ЕЦБ начнет сокращать покупку облигаций, что привело к резкому росту доходностей на рынке облигаций в Европе.

Запасы в платиновых ETF-фондах подросли, запасы в остальных ETF-фондах драгоценных металлов не изменились.

По данным WGC, совокупные запасы в золотых ETF-фондах в мае 2018 г. выросли на 4,7% или 116,3 т, доведя общий уровень запасов золота в фондах до 2484,2 т. Основной приток запасов происходил в европейских и азиатских фондах.

При этом североамериканские фонды нарастили запасы на 4,2%, но крупнейшие из них: SPDR Gold Shares и iShares Gold Trust наблюдали отток. В Европе наибольший приток показал фонд Xtrackers Physical Gold, в Азии – Bosera Gold.

Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE подросли, объёмы торгов золотом выросли. Курс юаня к доллару США вновь укрепился.

Импорт золота в Индию в мае 2018 г. снизился пятый месяц подряд и составил 48 т (в мае 2017 г. импорт золота составил 119,3 т). Негативное влияние на импорт золота в страну оказывает девальвация курса рупии. При этом импорт серебра в Индию за 4 месяца 2018 г. вырос на 40% к аналогичному периоду 2017 г., превысив 2 000 т.

Цены на золото вырастали к уровню $1305, после чего вновь понизились к уровню $1302. Попытки продавить цены вниз пока не встречают поддержки, но, вероятнее всего, до июньского заседания ФРС США цены на золото останутся под давлением.

Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются $1290-1280, уровни сопротивления – $1306-1320.

Цены на серебро в корреляции с рынком золота вырастали к уровню $16,76, на котором остаются сейчас. Отношение золота к серебру составляет 77,52 пункта. Отношение платины к серебру составляет 54,29 пункта.

Ближайшие уровни поддержки в серебре – $16,54-16,15, уровни сопротивления – $17,07-17,20.

Цены на платину восстанавливались до уровня $909 в корреляции с рынком золота, после чего опустились к уровню $907. Спред между золотом и платиной составляет $393/унция. Спред между платиной и палладием составляет $114/унция.

По обновленному прогнозу GFMS, дефицит на мировом рынке платины в 2018 г. составит 280 тыс. унций против 53 тыс. унций в 2017 г. Добыча платины в мире снизится в 2018 г. на 2,5% к 2017 г. и составит 5,773 млн унций, а общее предложение платины снизится на 1,5% до 7,653 млн унций. Мировое потребление платины в 2018 г. ожидается на уровне 7,933 млн унций, что на 1,5% превышает уровень 2017 г. Увеличение дефицита платины будет способствовать росту цен на металл.

Ближайшие уровни поддержки в платине – $900-832, уровни сопротивления – $910-935.

Цены на палладий резко выросли от уровня $986 к уровню $1017 в корреляции с ростом на фондовом рынке.

По обновленному прогнозу GFMS, дефицит на мировом рынке палладия в 2018 г. составит 1,327 млн унций против 1,201 млн унций в 2017 г. Добыча палладия в мире снизится в 2018 г. на 1,3% к 2017 г. и составит 6,653 млн унций, а общее предложение палладия подрастет на 0,2% до 8,969 млн унций за счёт увеличения рециклирования. Мировое потребление палладия в 2018 г. ожидается на уровне 10,296 млн унций, что на 1,5% превышает уровень 2017 г. Увеличение дефицита палладия будет способствовать сохранению высоких цен на металл.

Ближайшие уровни поддержки в палладии – $986-958, уровни сопротивления – $1021-1036.