Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»: 

К 15:25 (мск) 10.08.2018. индекс МосБиржи снижался на 0,69% до 2293,75 п., а РТС падал на 1,6% до 1079,76 п. Событий в пятницу немного, кроме резкого ослабления турецкой лиры. С начала года она похудела на 35%, а за одну лишь текущую неделю на 13%. Financial Times пишет об обеспокоенности ЕЦБ по поводу последствий для европейских финансовых организаций. Стоит лишь поздравить Сбербанк (-1,53%) со своевременной продажей турецких активов. Естественно, что возникают вопросы и по поводу влияния на российскую финансовую систему, но это влияние крайне ограничено. Разве только отечественным туристам будет выгоднее ездить отдыхать на турецкие берега. Более негативным для рынка является предложение советника президента А. Белоусова об изъятии сверхдоходов металлургов и производителей удобрений: «Северсталь» (-2,69%), ММК (-3,63%), НЛМК (-3,06%), «Акрон» (-1,53%), «ФосАгро» (-1,04%). Впрочем, пресс-секретарь главы государства сообщил, что В. Путин не одобрял подобные планы. 

В целом, на рынке достаточно спокойно после двух бурных дней. Нефтегазовый сектор продолжает выглядеть сильнее рынка: «Газпром» (+0,33%), «ЛУКОЙЛ» (+0,24%), «Роснефть» (+1,19%), «НОВАТЭК» (+0,43%). На рынке нефти озвучено множество поводов для снижения, но котировки пока придерживаются торговли вокруг $72 за баррель. Из корпоративных новостей можно лишь выделить то, что «АЛРОСА» (-3,95%) реализовала в июле алмазно-бриллиантовой продукции на 16% больше, чем в июле прошлого года. Впрочем, бумага снижается, так как в последнее время была существенно перегрета, но в ней всё ещё остаётся идея итоговой доходности в 2018 году на уровне около 10 рублей на бумагу. В I полугодии дивиденды составят 5,93 рубля на акцию с датой закрытия реестра 15 октября. В лидерах роста и падения также были «Мосэнерго» (+3,34%), «Россети» (+2,44%), «РусАл» (+2,05%), «Полюс» (-4,2%), Polymetal (-2,79%), ГМК «Норильский никель» (-2,73%). 

Рубль в первой половине дня даже пробовал укрепляться против доллара. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4835 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,28%, недельная 7,33%, а месячная выросла до 7,47%. Успокоение на рынок пришло от ЦБ, который уже в среду сократил объёмы покупки валюты до 8,4 млрд рублей по сравнению с запланированными 16,7 млрд рублей. То есть мы можем рассчитывать, что регулятор всё же занялся защитой национальной валюты в период повышенной волатильности. Кроме того, в пятницу вышло официальное заявление регулятора, в котором он назвал текущую ситуацию естественной реакцией рубля на событие. ЦБ также заявляет о том, что у него достаточно инструментов, чтобы предотвратить угрозу финансовой стабильности. Единственное, настораживает то, что регулятор не отказывается от осуществления закупки валюты в полном объёме в течение более длительного срока. Фактически, это можно признать намёком, что ЦБ не будет препятствовать ослаблению рубля, но будет сдерживать лишь скорость этого ослабления. К 15:25 (мск) пара USD-RUB стоила 66,955 (+0,45%), EUR-RUB – 76,695 (-0,33%). 

Вслед за турецкой лирой стали слабеть и европейские валюты, включая евро и фунт стерлингов. ЕЦБ, согласно публикации FT, выражает обеспокоенность возможными потерями европейских финансовых организаций. По данным Bank of International Settlements, наиболее высокая вовлеченность существует у банков Испании. В целом, банки южной Европы имеют наиболее высокую степень вовлеченности в турецкую финансовую систему. Соответственно, если турецкие банки начнут объявлять дефолты по своим внешним обязательствам, то на континенте может вновь разразиться кризис периферийных финансовых систем. Естественно, что финансовая пресса указывает на то, что пусковым механизмом для ситуации в Турции стали противоречия между Анкарой и Вашингтоном в политической и торговой сферах. И немного о статистике. ВВП Великобритании вырос в II квартале на 1,3%, как и ожидалось. Меж тем, объёмы строительства увеличились на 2,2% в июне при ожиданиях роста на 1,1%. Промышленное производство выросло в июне на 1,1% при ожиданиях 0,7%. К 15:25 (мск) индекс DAX составил 12443,19 п. (-1,84%), CAC40 – 5427,25 п. (-1,36%), FTSE 100 – 7686,86 п. (-0,71%). 

Нефть торговалась без существенной волатильности. Однако впереди могут быть времена неожиданных и мощных движений. В своём свежем обзоре Международное энергетическое агентство указывает, что в ближайшие месяцы ситуация на рынке может оказаться весьма непростой, если будут введены санкции против Ирана, которые совпадут с проблемами производства в других регионах. Впрочем, также отмечается то, что ослабление валют развивающихся стран делает для них нефть существенно дороже, что может привести к падению спроса. Кстати, в контексте Ирана можно рассматривать и ситуацию в Турции, так как она отказалась следовать американским санкционным решениям против Тегерана. К 15:25 (мск) нефть марки Brent стоила $72,64 (+0,79%), WTI – $67,3 (+0,73%), золото – $1220,4 (+0,04%), медь – $6052,81 (-0,72%), никель – $13720 (-1,19%). 

Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,45% до 95,88 п. NZD, CAD, AUD слабели от 0,1% до 0,8% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR-USD торговалась на отметке $1,146 (-0,62%), GBP-USD – $1,277 (-0,43%, USD-JPY – 110,91 (-0,17%).      

В 16:00 (мск) вышла статистика по ВВП РФ в II квартале 2018 года – по оценкам Росстата, показатель составил 1,8%. В 20:00 (мск) будет опубликован отчёт Baker Hughes по активным буровым.  

Потребительская инфляция в США сохранила темпы роста на уровне 2,9% в июле при прогнозе ускорения до 3,0%. Core CPI, напротив, ускорился до 2,4% при ожиданиях сохранения на уровне 2,3%. Фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 дружно теряли около 0,5%. Возможные проблемы с турецкой финансовой системой могут отразиться на европейских банках, а через них – уже и на американских финансовых организациях. По мере подключения американских спекулянтов, ситуация на российском рынке может ухудшиться. В реальности больших связей финансовых систем РФ и Турции нет, но для «горячих» денег это не имеет значение. Если растут риски, то следует продавать всё рискованное. Соответственно, вечером курс доллара может обосноваться выше 67 рублей, а индекс МосБиржи ниже 2290 пунктов.