Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»: 

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,44% до 2348,09 п., а РТС корректировался на 0,25% до 1096,93 п. Снижение российского рынка обусловлено общим негативом на внешних рынках в связи с политикой ФРС, а также продолжающимся падением котировок нефти. В моменте Brent дешевела до $54,7 за баррель. Соответственно, в минусе торгуются нефтяники и металлурги, которые особо чувствительны к перспективам глобального роста экономики. Исключением являются расписки «РУСАЛа», которые дорожали более чем на 16%. Американский Минфин направил запрос в Конгресс по поводу возможного снятия санкций с компании. В целом детали данного дела широко обсуждаются в СМИ, но, на наш взгляд, упускается один важный момент. Одним из требований американской стороны является назначение американцев в состав Совета директоров, что в перспективе может привести к проблемным ситуациям, связанным с потерей контроля прежними акционерами. Впрочем, посмотрим на событие в более длительном периоде, а в спекулятивном плане история восстановления бумаг отыграна. Среди лидеров дня также оказались бумаги «АЛРОСА», Сбербанка и «Распадской», а на противоположном полюсе преобладали нефтяники, из которых хуже всех торговался «ЛУКОЙЛ» в связи с дивидендной отсечкой.       

Рубль игнорировал нефть, отыгрывая глобальное ослабление американской валюты. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3730 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,97%, недельная выросла до 8,03%, а месячная снизилась до 8,28%. В целом рубль повторял динамику сырьевых валют, хотя слабая нефть сдерживала его укрепление. Налоговые платежи также оказывают поддержку. Озвученные президентом В. Путиным в рамках большой пресс-конференции успехи экономики также идут в копилку рубля. Также заметим то, что осенью прошлого года нефть торговалась на схожих уровнях, но курс отечественной валюты был гораздо крепче. Соответственно, текущая премия – это риск геополитического толка. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,40 (-0,03%), EUR/RUB – 77,27 (+0,61%).        

Решение ФРС существенно повысило ожидания глобальной рецессии, что негативно сказывается на финансовых рынках. Европейский Stoxx 600 оказался на минимальных значениях за два года. Японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi оказались в «медвежьем» рынке. Шведский ЦБ впервые за семь лет повысил ставку, что привело к укреплению кроны на 1% против доллара США. Банк Англии, как и ожидалось, ставку оставил на уровне 0,75%. Розничные продажи в Великобритании выросли за ноябрь на 1,4% при ожиданиях роста на 0,3%, а в годовом выражении повысились на 3,6% при ожиданиях 1,9%. К 15:15 (мск) DAX – 10676,29 п. (-0,84%), CAC 40 – 4713,63 п. (-1,34%), FTSE 100 – 6740,03 п. (-0,38%).

Нефть продолжает падать на фоне дисбаланса спроса и предложения. Достаточно вспомнить о том, что в США, РФ и Саудовской Аравии добыча выросла за год более чем на 3 млн бар. Экспорт из Ирана оказался не столь ограниченным, а вот мировое потребление уже начинает вызывать опасения. Снижение добычи в OPEC начнётся лишь с января, но оно будет происходить постепенно. К 15:15 (мск) Brent – $55,33 (-3,34%), WTI – $46,53 (-3,40%), золото – $1259,9 (+0,28%), медь – $5935,97 (-0,87%), никель – $10970 (+0,18%).

Индекс доллара снижался на 0,74% до 95,81 п. CAD и AUD укреплялись от 0,2% до 0,45% против валюты США, а вот NZD слабел из-за ухудшения оценки ВВП в III квартале. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,146 (+0,75%), GBP/USD – $1,268 (+0,58%), USD/JPY – 111,74 (-0,65%).         

После разгрома накануне, американские индексы могут показать небольшой рост в пределах 0,3-0,4% на старте торгов. Из важной статистики дня будет интересен индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, который принято считать одним из двух главных индикаторов здоровья региональных экономик США. В целом американский рынок оказался весьма перепроданным перед Рождеством, что может стать основой, если не «ралли», то, как минимум, рождественским отскоком. Тем более что до праздника осталось всего две полноценные сессии. В России рынок почти компенсировал утреннее падение и может закрыть разрыв к финишу дня. Надежды на снятие санкций с «РУСАЛа» могут перерасти в общие надежды на нормализацию отношений с США или, как минимум, их стабилизацию.