Рынок сигнализирует о приближении финансового кризиса

Признаки надвигающегося финансового кризиса ощущались уже достаточно давно. Участники рынка не обращали на них внимание, сосредоточившись на торговой войне США и Китая, как главного фактора дестабилизации мировой экономики. Однако события последней недели — прыжок нефтяных котировок с откатом в течение суток, обвал биржевых индексов и рост курса доллара за отметку 66 рублей — не могли остаться незамеченными.

Дональд Трамп сделал очередной ход в противостоянии с Китаем, заявив об отсрочке введенных ранее дополнительных пошлин на китайский импорт. Надежда на спад напряжённости в отношениях двух стран подтолкнула рынок вверх. Стоимость нефти подпрыгнула на 5%, однако на следующий день снова упала до прежнего уровня — $58 за баррель — под влиянием слухов о близости мирового финансового кризиса.

Главными признаками рецессии мировой экономики специалисты считают:

1. Падение темпов производства в Китае.

2. Сокращение объёмов промышленного производства в Евросоюзе.

3. Инверсия кривой доходности гособлигаций США. В условиях стабильности ситуация, когда доходность коротких активов превышает доходность длинных, невозможна.

Плохую статистику по основным рынкам аналитики относили к торговым войнам, считая, что с их окончанием ситуация разрешится сама собой. Но ситуация с доходностью американских ценных бумаг стала верным индикатором будущего кризиса. В последний раз именно так происходило в 2007 году накануне глобального падения мировой финансовой системы.

Российский рынок отреагировал на опасную ситуацию резким ростом курса доллара США. К концу недели курс американской валюты достиг уровня 66 рублей.

Дональд Трамп винит в проблемах финансового рынка собственную ФРС, которая слишком резко подняла доходность и теперь мешает США получать большие прибыли. Мировые биржи продолжает лихорадить. Все значительные индексы стремительно падают, а нефть дешевеет.

Укрепился в цене лишь главный защитный актив – золото, которое подорожало до $1531 за унцию. Финансовые аналитики полагают, что настроения на рынке близки к истерике и никаких признаков улучшения ситуации пока нет.

источник