Прогноз на сегодня:
Хороший рост американского рынка после достаточно долгой понижательной волны выступит импульсом к положительному открытию российских площадок. На наш взгляд, этот же фактор обеспечит и плюсовое открытие рынков в Европе. С некоторой определенностью можно ожидать сохранения положительного движения на протяжении большей части сессии. Не исключен опережающий рост в банковских бумагах: здесь хороший фон по заокеанскому финансовому сектору.

Итоги торгов

Российский фондовый рынок
Сильное снижение на американских торговых площадках, а также рекордное за последние 5 лет падение на азиатских биржах не дали шанса российским торговым площадкам открыться в зоне положительных значений. Уже в первые минуты торгов индекс ММВБ свалился на 2,8 %, отыгрывая негатив, царящий на внешних рынках.
К середине торгов рынок предпринял попытку к отскоку на фоне корректирующихся вверх американских фьючерсов. Положительная коррекция отечественных индексов к уровням начала торгов началась с открытием американских площадок, которые с открытия торгов ушли в рост.
По итогам торгового дня индекс РТС перешел в зону положительных значений, укрепившись на 1,44 % и закрывшись на отметке 524,69 пункта, а индекс ММВБ все же остался в красной зоне, снизившись на 0,37 % и закрывшись на уровне 629,31 пунктов.

Макроэкономический фон
ВВП РФ в январе 2009 года упал к январю 2008 года на 8,8 %. Ранее глава Минэкономразвития Э. Набиуллина сообщила, что к декабрю прошлого года падение ВВП в январе составило 2,4 %.
По оценке Минэкономразвития, в 4 квартале рост ВВП РФ замедлился до 1,1 %, а по итогам 2008 г составил 5,6 % за счет успешного первого полугодия.
В январе темпы роста инвестиций в основной капитал упали на 15,5 % к январю 2008 года. Именно резкое снижение инвестиционной активности и стало основной причиной падения ВВП.
Государство готово пойти на урезание расходных статей бюджета в 2010-2011 годах, если мировой финансовый кризис затянется, заявил помощник президента РФ А. Дворкович.
В бюджете 2009 года тотального секвестра не будет. Как заявил А. Дворкович, «в первую очередь возрастут траты на выплату социальных пособий и пенсий, поддержку регионов, капитализацию банковского сектора, субсидирование процентных ставок, предоставление гарантий предприятиям для получения кредитов. Плюс жилищные программы. Эти сферы приоритетны».

Банки
Бумаги сектора, став лидерами падения предыдущей недели, двигались относительно основного рыночного движения. По итогам торговой сессии индекс отрасли MICEX FNL снизился на 0,43 %, закрывшись на отметке 1 725,01 пунктов и отыграв практически все свое снижение в первой половине дня.
Акции ВТБ и Сбербанка просели на 0,5 % и 1,18 % соответственно.
ЦБ РФ внес изменения в порядок проведения операций прямого репо на аукционной основе в рамках проводимой работы по совершенствованию механизма регулирования банковской ликвидности.
С 24 февраля ЦБ РФ ежедневно устанавливает минимальную ставку на аукционе прямого репо Банка России на срок 1 день, а также с 3 марта будет устанавливать еженедельно минимальную ставку на аукционе прямого репо на срок 1 неделя, на уровне не ниже минимальных процентных ставок для указанных операций, устанавливаемых советом директоров ЦБ.
С 3 марта Банк России также будет еженедельно устанавливать максимальный объем средств, предоставляемых на аукционе прямого репо на срок 1 неделя.

Нефть и газ
Нефтегазовый сектор также находился под давлением внешних факторов, отыгрывая как снижение основных мировых фондовых индексов, так и сильное падение цены на нефть, однако положительная коррекция в конце дня на фоне ожиданий инвесторов позволила акциям сектора выйти из зоны снижения. По итогам торговой сессии индекс отрасли MICEX O&G вырос на 0,23 %, закрывшись на значении 1 261,85 пункт.
В лидерах роста оказались акции компаний Сургутнефтегаз и Новатэк, подорожавшие на 3,53 % и 1,47 % соответственно.
Хуже рынка выглядели акции Газпромнефти, подешевевшие на 2,06 %, а также бумаги Лукойла и Татнефти, одинаково снизившиеся на 1,55 %.

Металлургия
Сильное падение цен на основные промышленные металлы (цена на алюминий упала во вторник до минимального показателя за семь лет на фоне снижения спроса на металл со стороны автопроизводителей), стало ключевым драйвером снижения котировок акций в секторе. По итогам торговой сессии индекс отрасли MICEX M&M потерял 2,16 %, закрывшись на уровне 1 487,57 пунктов, что стало самым худшим результатом среди отраслей.
В лидерах падения были акции компаний НЛМК и Полиметалл, потерявшие за сессию 4,73 % и 3,47 % соответственно.
Лучше рынка выглядели акции Северсталь, поднявшиеся на 2,85 %.
ММК прогнозирует снижение производства металлопродукции в 2009 году по сравнению с показателем 2008 года на 27 %, до 8 млн. тонн. Председатель совета директоров ММК В. Рашников отметил, что «в целом в 2009 году производство будет между 7 и 9 млн. тонн металлопродукции».

Телекоммуникации
Сектор телекоммуникаций по итогам торгового дня закрылся в красной зоне: индекс отрасли MICEX TLC снизился на 0,55 %, закрывшись на отметке 690,5 пунктов.
В лидерах роста оказались акции компании ЮТК, подорожавшие на 4,27 %. Хуже рынка выглядели акции компаний Центртелеком и Сибирьтелеком, потерявшие за день 2,25 % и 2,07 % соответственно.

Энергетика
Сектор электороэнергетики стал лидером роста по итогам торгов: отраслевой MICEX PWR вырос на 2,08 %, поднявшись к отметке 860,31 пунктов.
В лидерах роста оказались акции компании ФСК ЕЭС, выросшие на 16 % на фоне новостей об 28 %-ом увеличении тарифа. Также хороший рост наблюдался в акциях компаний ТГК-14 и ТГК-13, чьи котировки поднялись на 15 % и 8,73 % соответственно.
Хуже рынка выглядели бумаги компаний МОЭСК и ТГК-2, потерявшие за день 4,31 % и 4 % соответственно.
ФСК ЕЭС в 2008 году направило на развитие электросетевого комплекса Юга России около 22 млрд. руб., что в 2,9 раза больше, чем в 2007 году. В 2008 году в рамках реализации инвестиционной программы МЭС Юга ввели в работу 188 МВт дополнительной трансформаторной мощности и построили 300 км линий электропередачи.
Производство электроэнергии в России по итогам первой декады февраля 2009 года по сравнению с третьей декадой января сократилось на 8,6 %.
В третьей декаде января наблюдался рост производства на уровне 10,2 %. В то же время объем производства во второй декаде января упал на 29,2 % по сравнению с третьей декадой декабря 2008 года.
Потребление электроэнергии в России в январе снизилось на 7,7 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, а выработка сократилась на 7,3 %.

Зарубежные фондовые рынки
Череда падений на американском фондовом рынке была вчера прервана ростом котировок. По итогам торгов индекс DJIA подскочил на 3,32 %, S&P500 – на 4,01 %, NASDAQ – на 3,9 %. Позитивным ньюсмейкером на фондовом рынке вчера выступил глава ФРС США Б. Бернанке, который заявил о том, что восстановление американской экономики может начаться уже в 2010 г. при условии восстановления банковской системы, в том числе и с помощью вливаний госсредств. Также обрадовало инвесторов и заверение в том, что в массовой национализации банков нет необходимости. На этой информации акции финансового сектора рванули вверх и к концу сессии продемонстрировали в среднем 15 %-ый рост. Однако, стоит отметить, что, несмотря на заявления со стороны ФРС, гигант американской банковской системы Citigroup практически достиг соглашения с Минфином США о пополнении капитала в обмен на 40 % акций банка. Таким образом, национализация, по-видимому, не коснется средних и более мелких банков, поскольку государство уже владеет пакетами акций практически всех крупнейших финиститутов США.
Спрос со стороны инвесторов наблюдался вчера и на нефтяные контракты. За день цена на нефть марки Brent прибавила 3,7 %, поднявшись до 42,5 долл. за баррель, WTI выросла на 4 % и вплотную приблизилась к отметке в 40 долл. за баррель. Сегодня рост нефтяных котировок может нарушить публикация данных о запасах нефти в США.
Европейские рынки не смогли, в отличие от рынка США, закрыться в зеленой зоне, и продемонстрировали умеренное снижение: FTSE 100 просел на 0,89 %, DAX – на 1,03 %. Подпортили настроение инвесторов статданные из Германии и Франции.
Азия с утра преимущественно подрастает: Nikkei 225 растет на 2,7 %, KOSPI – на 0,4 %, HANG SENG – на 0,7 %. Оптимизм инвесторов в регионе обусловлен позитивными настроения в США и ослаблением курса иены. Даже неутешительные данные о рекордном дефиците торгового баланса Японии (в январе 953 млрд. иен или 10 млрд. долл.) не смогли смутить участников рынка. В минусе с утра торгуется только китайский индекс SSE COMPOSITE (-2,1 %).
Фьючерсы на индексы США немного припадают с утра (-0,2 %), нефть также корректируется (в пределах -1 %).
Улучшение внешнего фона дает возможность отечественному рынку подрасти. В среднесрочной перспективе «болтанка» на российском рынке продолжится: мы не ожидаем значительного изменения индексов с текущих уровней.