Прогноз на сегодня:
Сегодня мы ожидаем продолжение растущей динамики рынка на открытии, основанной прежде всего на плюсовом закрытии торгов по нефти (+4-6 %). Вместе с тем в текущий момент мы наблюдаем замедление роста во фьючерсах на американские индексы и недостаточно внятную динамику по нефти – на наш взгляд, указанные факторы сумеют внести негативный вклад в динамику рынка сегодня.

Итоги торгов

Российский фондовый рынок
Сильной рост на фондовых площадках США и плюсовое закрытие нефти накануне стали ключевыми факторами открытия российского рынка акций гэпом вверх. Уже в первые минуты торгов фондовые индексы взлетели на 3 %. К середине дня рост на рынке снизился и движение фондовых индексов перешло в боковой коридор.
К закрытию торговой сессии на фоне разнонаправленных данных американской статистики, а также фиксации прибыли участниками рынка индексы начали корректироваться вниз.
По итогам торговой сессии основные российские фондовые индексы РТС и ММВБ выросли на 2,56 % и 0,55 % соответственно.
Российский рубль также укрепился по итогам вчерашних торгов, что в первую очередь связанно с повышенным спросом на национальную валюту в период налоговых платежей

Макроэкономический фон
Доходы федерального бюджета РФ в 2009 году снизятся на 42 % по сравнению с объемом средств, заложенных в законе о бюджете на текущий год, расходы вырастут примерно на 500 млрд. руб. и составят 9,5 трлн. руб., дефицит составит 8 % ВВП, сообщил вице-премьер, министр финансов РФ А. Кудрин. А. Кудрин отметил, что доходы бюджета в 2009 году будут на 31,5 % ниже, чем доходы, полученные федеральным бюджетом в 2008 году.        
Объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2008 году, составил 103 769 млн. долл., что на 14,2 % меньше, чем в 2007 году.
Решения, необходимые для предоставления первых государственных гарантий по кредитам для промышленных предприятий, могут быть приняты в начале марта, заявил в среду замглавы МЭРТ РФ О. Савельев.
14 февраля правительство утвердило предоставления государственных гарантий по кредитам для промышленных предприятий, отобранных правительством РФ. Кредиты могут быть запрошены предприятиями в российских банках как на осуществление основной производственной деятельности, так и на капитальные вложения. Срок кредита – от 6 месяцев до 5 лет. При этом государство предоставляет гарантию промышленным предприятиям в размере до 50 % от суммы основного долга. Государство не гарантирует обеспечения уплаты предприятием процентов, комиссий, неустоек, штрафов и пеней. Гарантия предоставляется на сумму не менее 150 млн. рублей. Общая сумма гарантий, предоставляемых одной компании, не может превышать 10 млрд. рублей.
Гарантии предоставляются при условии отсутствия у компании задолженности по платежам в бюджет РФ и наличия дополнительно еще одного обеспечения по кредитному договору. При этом общая сумма обеспечения должна составлять не менее 100 % суммы кредита.

Банки
На банковский сектор продолжают, в большей степени, влиять внешний факторы, что в целом оказывает негативное воздействие на его бумаги. По итогам торговой сессии индекс отрасли MICEX FNL упал на 1,04 %, остановившись на отметке 1 707,15 пунктов, что стало единственным отрицательным результатом среди секторов.
Акции банков ВТБ и Сбербанк потеряли за сессию 1,01 % и 0,49 % соответственно.
Минфин РФ оценивает объем невозвратов по банковским кредитам на уровне 10 %, сообщил А. Кудрин. По его словам, для того, чтобы банки могли зарезервировать такие средства, необходимо капитализировать банковскую систему. В частности, говоря о крупнейших 30 банках РФ, А.Кудрин отметил, что «резервирование должно составить 883 млрд. руб.». Если не учитывать Сбербанк, ВТБ и Россельхозбанк, то 27 остальных банков из числа 30 крупнейших должны зарезервировать 351 млрд. руб. расходов для сохранения своей устойчивости.
ЦБ РФ не поддерживает идею временного вхождения в капитал частных банков и снижения норматива достаточности капитала, сообщил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России М. Сухов.
Сбербанк РФ в январе 2009 года получил чистую прибыль по РСБУ в размере 3,5 млрд. руб. Это в 3,3 раза меньше, чем за январь прошлого года, когда чистая прибыль банка составила 11,6 млрд. руб. При этом, согласно сообщению банка, положительный финансовый результат от операций с ценными бумагами, отраженный в отчете о прибылях и убытках, в январе составил 3,3 млрд. руб. и получен за счет процентного дохода.

Нефть и газ
Если в начале торгов нефтегазовая отрасль была лидером роста, то к концу дня покупки в секторе заметно уменьшились. Как мы уже отмечали, ключевым драйвером роста в секторе стала положительная динамика цен на нефть на фоне ожиданий данных о коммерческих запасах энергоносителей в США.
По итогам торгов индекс отрасли MICEX O&G вырос на 1,37 %, закрывшись на отметке 1 279,11 пунктов.
В лидерах роста оказались акции компании Новатэк, подорожавшие на 7,37 %. В лидерах падения оказались бумаги компаний Татнефть и Лукойл, потерявшие за время торгов 0,53 % и 0,74 %.
Министерство энергетики прогнозирует сокращение добычи нефти в РФ в первом квартале 2009 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1 % до примерно 120 млн. тонн.    
Согласно данным ЦДУ ТЭК, в первом квартале 2008 года добыча нефти составила 121,389 млн. тонн, добыча газа в первом квартале 2009 года сохраниться на уровне прошлого года в объеме 180 млрд. кубометров.
Экспорт российской нефти в первом квартале 2009 года может также сократиться на 1,5 % – до 57,1 млн. тонн. Годом ранее экспорт нефти из России достигал 57,986 млн. тонн.
Правительство РФ на заседании в четверг планирует рассмотреть поправки в ст. 138 и 325 Таможенного кодекса РФ в части изменения правил и сроков уплаты нефтяными компаниями экспортной пошлины на нефть.

Металлургия
Металлургический сектор также рос на фоне дорожающих металлов и благоприятной рыночной конъюнктуры. По итогам торгов индекс отрасли MICEX M&M вырос на 1,18 %, закрывшись на значении 1 505,05 пунктов.
В лидерах роста оказались акции компаний Мечел, ММК и Северсталь, подорожавшие на 5,26 %, 2,5 % и 2,44 % соответственно.
Динамику несколько хуже рынка показали акции компании ГМК Норильский Никель и Полюс Золото, поднявшиеся на 0,06 % и 0,33 %

Телекоммуникации
Сектор телекоммуникаций по итогам торгового дня закрылся в зеленой зоне на фоне общего роста на рынке: отраслевой MICEX TLC вырос на 0,84 %, закрывшись на отметке 696,31 пунктов.
В лидерах роста оказались акции компании Уралсвязьинформ, Центртелеком и Сибирьтелеком, подорожавшие на 1,67 %, 0,92 % и 0,91 % соответственно.
Хуже рынка выглядели акции компаний ЮТК и МТС, потерявшие за день 2,27 % и 1,36 %

Энергетика
Сектор электроэнергетики оказался лидером роста на российском рынке акций: по итогам торгов индекс отрасли MICEX PWR вырос на 1,87 %, закрывшись на отметке 876,39 пунктов.
В лидерах роста были акции компаний ТГК-6 (+25,81 %), ТГК-5 и ТГК-2 (обе +16,67 %).
Хуже рынка выглядели акции сетевых компаний: так, бумаги МРСК Сибири, МРСК Центра и МРСК Волги потеряли 3,49 %, 2,86 % и 2,55 %.
Розничные потребители электроэнергии, согласно данным за прошлую неделю, должны энергосбытовым компаниям РФ 100 млрд. руб. В свою очередь долги энергосбытовых компаний на оптовом рынке электроэнергии составляют 22 млрд. руб., что на 5 млрд. руб. выше, чем на начало года.
Наблюдательный совет некоммерческого партнерства «Совет рынка» 27 февраля рассмотрит концепцию долгосрочного рынка мощности.

Зарубежные фондовые рынки
Американский фондовый рынок вчера скорректировался вниз после ралли вторника (DJIA -1,09 %, S&P500 -1,07 %, NASDAQ -1,14 %). Помимо желания спекулянтов зафиксировать прибыль в акциях после локального отскока вверх, причиной падения стали и очередные негативные данные макростатистики (сокращение перепродаж домов в США в январе достигло минимума с 1997 г. и составило 5,3 %). Однако акции банков и автомобилестроения продолжили демонстрировать положительную динамику: S&P BANKS и S&P Automobile Manufacturers Sub-Industry Index выросли вчера более чем на 3 %.
Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. Британский FTSE 100 прибавил 0,85 % на информации о том, что Минфин Великобритании разрабатывает план страхования банков от новых потерь по неликвидным активам. Предварительный объем программы может составить 500 млрд. фунтов, большая часть из которых будет направлена в Royal Bank of Scotland. Немецкий DAX и французский CAC40 не смогли удержаться от падения и просели на 1,27 % и 0,41 % соответственно.
Нефть вчера подскочила вчера еще на 4-6 % на фоне выхода данных о существенном сокращении запасов бензина в США на прошлой неделе (на 1,5 % до 215,3 млн. баррелей). Нефть марки Brent преодолела вчера отметку в 44 долл. за баррель, WTI – 42 долл. за баррель.
Азия с утра демонстрирует смешанную динамику: Nikkei 225 снижается на 0,2 %, KOSPI – на 0,8 %, SSE COMPOSITE подрастает на 0,3 %.
Фьючерсы на индексы США и на нефть с утра растут: на 0,3 % и на 0,5 % соответственно.