Вечерний обзор финансовых рынков: индекс МосБиржи снова снижается, набираясь сил перед пробитием 3100 п.

По итогам сегодняшних торгов во вторник, 18 августа, индекс МосБиржи упал на 0,06% до 3050,70 п. Индекс РТС благодаря укреплению рубля вырос на 0,21% до 1311,52 п.

Технически индекс МосБиржи остается в русле восходящего тренда и корректируется, набираясь с силами для атаки психологического уровня сопротивления 3100 п., считает Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер».

Три отраслевых индекса упали и пять выросли по итогам дня. Транспортный сектор (-1,42%) стал аутсайдером, потребительский сектор показал максимальную динамику (+0,22%). При этом индекс «Электроэнергетики» единственный показывает снижение с начала августа (-1%).

Сегодня 28 из 38 акций индекса МосБиржи снизились и 10 выросли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в падение индекса, подешевев на 0,5%. Акции ФСК показали максимальное снижение среди компонентов индекса (-2,1%).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Совет директоров «Татнефти» на заочном заседании 17 августа рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2020 года в размере 9,94 рубля на все виды акций. Международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Petropavlovsk до «B» с «B-». Прогноз рейтинга — «стабильный». Акции «Аэрофлота» подешевели на фоне снятия запрета на их короткие продажи.

Завтра — последний день для покупки акций TCS Group и «Ростелекома» для того, чтобы иметь возможность рассчитывать на промежуточные дивиденды. МТС, «Мечел» и Qiwi опубликуют отчетность.

Европейские акции оставались под давлением во вторник на фоне заявления канцлера Германии Ангелы Меркель, которая сообщила, что пока не намерена смягчать действующие в стране ограничения, поскольку число новых заражений по-прежнему растет. Во вторник в Германии было зарегистрировано максимальное за последние 4 месяца число новых заражений Covid-19. К настоящему момент суточное количество новых заражений в Германии в 2 раза выше, чем 3 недели тому назад. Такая статистика вызывает опасения новой волны, которая может начать расползаться по другим европейским странам.

Американские индексы S&P 500 и Nasdaq выросли в начале торгов, а промышленный индекс Dow Jones оставался под давлением. Согласно представленной статистике, индикатор начала жилищных строительств в июле подскочил на 22,6% м/м до 1,496 млн домов, превзойдя прогнозы. При этом количество выданных разрешений на строительство в июле возросло на 18,8% м/м по сравнению с прогнозом +5,4% м/м и ростом в июне на 3,5% м/м. Такая статистика подтолкнула акции к росту.

Компания Home Depot опубликовала сегодня квартальный отчет, основные показатели которого превзошли ожидания рынка. Nvidia и Target Corp опубликуют квартальные отчеты в среду, 19 августа. Alibaba Group и Qantas Airways отчитываются в четверг.

В преддверии старта торгов на регулярной сессии квартальные результаты опубликовала компания Walmart. Цифры, как и в случае с Home Depot, превысили ожидания аналитиков. Выручка в сравнимых магазинах увеличилась на 9,3%, ожидали 5,4%. Особенно бросается в глаза прирост в сегменте электронной коммерции в США, увеличившись на 97%.

«Можно сказать, что Walmart стал одним из бенефициаров самоизоляции во II квартале. Все больше людей обращалось в магазины за продуктами и другими товарами вместо походов по ресторанам. Одним из наиболее популярных товаров стали велосипеды. Сервис доставки объяснимо стал очень популярным, чтобы избежать лишних контактов от посещения магазинов. Это объясняет столь стремительный рост сегмента электронной коммерции, который почти удвоился по сравнению с годом ранее. Положительный отчет столь крупного ритейлера широкого круга товаров, с рыночной капитализацией в $384 млрд, также служит индикатором потребительского спроса. Правда, компания отказалась делать прогноз на вторую половину года из-за продолжающейся неопределенности с COVID-19 и размером очередного пакета правительственных стимулирующих мер», - так прокомментировал отчетность по зарубежным акциям Алексей Корнилов, CFA, ведущий аналитик «Открытие Брокер».

Цены на нефть были под давлением во вторник, 18 августа, на фоне опасений в отношении медленного восстановления спроса из-за угрозы второй волны пандемии в Европе после негативной статистики по новым заражениям из Германии. В США переговорный процесс по новому пакету стимулов по-прежнему в тупике. Нет признаков ускорения согласования мер экономической поддержки, хотя рынок все еще уверен, что в какой-то момент осенью республиканцы и демократы договорятся, после чего стимулы станут реальностью.

Завтра, 19 августа, будет опубликован еженедельный отчет Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов. Консенсус-прогноз экспертов энергетического рынка подразумевает, что за неделю до 14 августа запасы сырой нефти в США снизятся на 3 млн барр. после падения на 4,5 млн барр. на прошлой неделе. При этом запасы бензина, как ожидается, сократятся на 1 млн барр., а запасы дистиллятов на 1,1 млн барр.

Инвесторы ждут заседания мониторингового комитета ОПЕК+ в среду. Сюрпризов от заседания на рынке не ждут, хотя прогнозы потребления нефтепродуктов в последнее время ухудшились, поскольку процесс снятия ограничительных мер во многих странах идет не так быстро, как это предполагалось в начале лета.

Евро сегодня достиг нового максимума к доллару с мая 2018 года на уровне 1,1966 и готовится атаковать психологический уровень 1,2000. Индекс доллара также торговался на минимальных с мая 2018 г. уровня, намереваясь завершить падением 5-ю торговую сессию подряд. Слабый доллар сегодня поддерживает рост на фондовом рынке, где индекс S&P 500 намеревается закрыться выше установленного 19 февраля рекордного закрытия торгового дня. При этом индекс относительной силы (RSI с периодом 14 дней) указывает на то, что американская валюта уже выглядит перепроданной, что намекает на коррекцию.

Рубль сегодня днем при поддержке роста цен на ОФЗ (снижения их доходности) был лидером роста среди валют развивающихся экономик, к вечеру уступил лидерство чилийскому песо, польскому злотому и южноафриканскому ранду, но прибавлял около 0,60% к доллару США.

Признаки стабилизации ситуации в Белоруссии и августовский налоговый период также оказывали поддержку рублю. Курс USDRUB застрял в довольно узком диапазоне 74,00 — 72,70. Выход из диапазона, скорее всего, будет сопровождаться повышенной волатильностью. По-прежнему оцениваем высокую вероятность роста курса до 75,00 в обозримом будущем.

Доходности ОФЗ снизились во вторник по всей длине кривой. Наиболее существенно снизились доходность на участке 4 — 10 лет (снижение составило не менее 10 б.п.). Минфин решил не проводить завтра аукционы ОФЗ после скачка доходности госбумаг на фоне событий в Беларуси. Ведомство отказалось от размещения «в целях содействия процессу стабилизации рыночной ситуации», говорится в сообщении, опубликованном на сайте во вторник.

В понедельник доходности ОФЗ резко подскочили до максимальных с апреля значений на фоне протестов в Беларуси против президента Александра Лукашенко. При такой конъюнктуре Минфину пришлось бы давать хорошую премию, однако ведомство, как показывает практика недавних аукционов, не намерено раскошеливаться на щедрые премии, поэтому решение отменить аукцион выглядит логично.