По итогам торгов во вторник, 1 сентября, индекс МосБиржи вырос на 0,30% до 2975 п. Объем торгов в основной секции составил 82 млрд рублей, по сравнению с рекордным объемом 184 млрд рублей в понедельник. Индекс РТС вырос на 1,26% до 1274,5 п.

Пять отраслевых индексов выросли и три упали. Финансовый сектор стал самым слабым (-1,32%), индекс «Металлов и добычи» вырос на 1,84% и стал лидером в первый день осени.

Сегодня 24 из 38 акций индекса МосБиржи выросли и 14 упали в цене. Акции «Норникеля» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 2,6%. Акции НЛМК показали максимальный рост среди компонентов индекса (+4,1%).

Металлурги росли на фоне опубликованной утром статистики, которая отразила улучшение ситуации в производственной сфере, говорит Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер». PMI обрабатывающих отраслей России вырос в августе до 51,1 п., свидетельствовала представленная утром статистика IHS Markit. Показатель оказался лучше прогнозных оценок (48,7 п.) и июльского значения (48,4 п.). Производственный PMI РФ снова выше 50 п., что говорит о расширении деловой активности. Обычно ЦБ подчеркивает, что предпринимаемые им изменения денежно-кредитной политики просачиваются в реальную экономику с временным лагом от 6 месяцев. В феврале регулятор понизил ставку на 25 б.п., затем в апреле на 50 б.п. и в июне на 100 б.п. Рост PMI выше уровня 50 б.п., пусть обусловленный не только снижением уровня ставок, может выступить дополнительным фактором в пользу того, чтобы сохранить ключевую ставку в сентябре без изменений. В то же время индекс PMI не является единственным индикатором, характеризующим деловую активность, и при принятии решения Банк России будет учитывать статистику по более широкому перечню показателей.

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,3%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции «Детского мира» дешевеют три дня подряд. В пятницу бумага атаковала поддержку 120 рублей, но осталась выше. Однако уже в понедельник уровень был пробит. Сегодня цены уже в качестве сопротивления тестировали 120 рублей. Уровень прошел проверку на прочность в статусе сопротивления. К вечеру акции падали до 50-дневной скользящей средней с текущим значением 113,91 руб.

АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд намерены полностью продать свои доли акций ритейлера. Доля АФК «Система» в «Детском мире» 20,38%, а РКИФ — 4,62%. Совокупно инвесторы предложат к продаже 184,75 млн акций.

Также «Детский мир» опубликовал сегодня результаты продаж по итогам августа. Выручка группы в августе увеличилась на 15,1% г/г. Сопоставимые продажи (LFL) выросли в последнем месяце лета на 7,5% г/г по сравнению с 2,5% в первом полугодии 2020 года.

Опубликованная вчера, 1 сентября, отчетность

«Глобалтранс» — один из крупнейших в РФ железнодорожных операторов — отчитался о финансовых результатах за первое полугодие 2020 года. Скорректированная выручка снизилась на 16% г/г до 28,9 млрд рублей. Скорректированная EBITDA снизилась на 27% г/г до 14,7 млрд рублей. Чистая прибыль уменьшилась на 41% г/г до 7 млрд рублей, а свободный денежный поток (FCF) сократился на 15% г/г до 6,9 млрд рублей.

Совет директоров «Глобалтранс» одобрил промежуточные и специальные промежуточные дивиденды за первое полугодие в размере 8,3 млрд рублей или 46,55 рубля на акцию/ГДР. Дата закрытия реестра акционеров — 8 сентября 2020 г. Дивиденды будут выплачены не позднее 20 сентября. Решение выплатить дивиденды отражает хороший уровень свободного денежного потока и низкую закредитованность компании. Совокупные дивиденды за 2020 г. прогнозируются на уровне 13,3 млрд рублей с учетом промежуточных дивидендов за первое полугодие (8,3 млрд рублей) и 5 млрд рублей финальных дивидендов за второе полугодие 2020 г. У нас есть актуальная инвестиционная идея по распискам «Глобалтранс». Среднесрочная цель составляет $8,4. Идея была озвучена при ценах около $5,6.

Золотодобывающая компания Highland Gold также опубликовала отчетность за I полугодие. Чистая прибыль сократилась на 20% г/г до $36,4 млн. Выручка составила $194,5 млн против $174,7 млн годом ранее. Показатель EBITDA составил $96,4 млн, превысив $86,5 млн годом ранее. Чистый долг вырос с $216,9 млн (на конец первого полугодия 2019 г.) до $280 млн.

В связи с предложением Fortiana совет директоров Highland Gold отложил принятие решения о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие 2020 года.

НМТП отчитался о финансовых результатах за первое полугодие 2020 года. Выручка сократилась до $356,6 млн по сравнению с $455,1 млн в аналогичном периоде годом ранее. Чистая прибыль сократилась в 7,3 раза до $86,4 млн. EBITDA снизилась на 26% до $254,5 млн. Чистый долг на 30 июня 2020 года составил $133,2 млн, то есть сократился почти в 3 раза по сравнению с тем, что было на 31 декабря 2019 года.

Ситуация в мире

Американские фондовые индексы устремились к новым максимумам после публикации производственного показателя ISM за август. Показатель вырос до 56 пунктов по сравнению с прогнозом 54,8 пункта и июльским значением 54,2 пункта. Таким образом, показатель растет в базисе м/м уже 4-й месяц подряд и достиг максимального значения с ноября 2018 года. Напомним, согласно методологии подсчета индекса, значение выше 50 указывает на расширение деловой активности, а ниже 50 пунктов — на ее снижение.

При этом компонент новых заказов подскочил в августе до 67,6 пункта. Это максимальное значение для этого показателя за 16 с половиной лет. Ценовой компонент подскочил до 59,5 пункта. Это новый максимум с декабря 2018 года. Компонент занятости по-прежнему остается слабым звеном производственного индекса ISM. Но и здесь есть позитивные подвижки. Компонент занятости в августе составил 46,4 пункта (ниже пороговой цифры 50 п.), но тем не менее растет 4-й месяц подряд и существует довольно высокая, на наш взгляд, вероятность того, что уже в следующем месяце показатель поднимется выше 50 пунктов.

Технологический сектор вновь лучший

Apple планирует запустить новые модели iPhone с технологией 5G в октябре. Компания попросила поставщиков подготовить комплектующие из расчета выпуска 75–80 млн новых моделей iPhone. Параллельно будут обновлены Apple Watches, iPad Air и HomePod. Новые модели предположительно будут иметь OLED экраны в трех размерах: 5,4, 6,1 и 6,7 дюймов.

«Запуск новых гаджетов остается крайне важным событием для компании. На их долю приходится около половины выручки компании, а во время новогодних праздников их доля может увеличиваться до 60%. Предстоящие обновление модельного ряда обещает быть успешным в силу двух обстоятельств. Первое, Apple впервые планирует выпустить новые модели с технологией 5G, что должно придать к ним дополнительный интерес. Второе, накопилось рекордное количество моделей iPhone, чей возраст превышает два года, что, обычно, является поводом для их замены. Успешный запуск новых моделей также важен для стратегического развития сегмента услуг. Каждый новый смартфон потенциально может принести гораздо больше прибыли компании в виде услуг по подписке, комиссий от сторонних создателей приложений, а также рекламной выручки», – прокомментировал новость ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций Алексей Корнилов.

Пользуясь рекордным ростом своих акций, Tesla намерена дополнительно продать акций на сумму $5 млрд. Компания планирует использовать полученные от продажи средства на укрепления своего баланса, а также на общие корпоративные расходы.

«Желание Tesla продать новые акции вполне логично, исходя из того, что текущая конъюнктура позволяет это делать на крайне выгодных условиях для компании. Но, хочется заметить, что для инвесторов текущая цена может не нести привлекательного соотношения риск/доход. Возможно, что баланс интересов уже сильно смещен в пользу компании, чем она и желает воспользоваться», – отметил Алексей Корнилов.

За последние 12 месяцев цена акций Tesla увеличилась примерно на 1000%, в то время как индекс S&P 500 прибавил около 20%. Феноменальный рост акций Tesla сделал Илона Маска — основателя компании — третьим богатейшим человеком в мире, потеснив на четвертое место Марка Цукерберга — сооснователя Facebook. На сегодняшний день состояние Маска оценивается примерно в $115 млрд.

Курсы валют

Рубль подорожал к доллару четвертый день подряд после тестирования 76,00 в среду на прошлой неделе. Во вторник вечером курс доллара к рублю пытался закрепиться ниже 73,50. При этом курс евро к рублю уже третий день не может решить, казалось бы, тривиальную задачу уйти ниже 88,00. Тем не менее пока натиск не стихает. К вечеру пара евро-рубль торговалась около 87,55.

Технический анализ после закрытия торгового дня ниже 74,00 указывает, что летний тренд укрепления доллара сломлен. Далее может последовать консолидация с попытками восстановления российской валюты. Область 74,50–75,00 выглядит привлекательно для среднесрочных покупок рубля.

Доллар большую часть дня дешевел против большинства валют Большой десятки. Укреплялся только к иене и франку днем. Но к вечеру валюта США восстановила большую часть потер к евро на фоне признаков того, что экономика себя чувствует весьма неплохо (публикация ISM) в условиях пока еще распространяющегося коронавируса.