Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам на 24-26 октября, снизилась на 76,17 копейки, составив 82,7431рубля.

Прогноз курса рубля

Рубль в пятницу был одним из лидеров роста в сегменте развивающихся рынков. По состоянию на 17:00 мск мексиканское песо укреплялось к доллару на 0,4% и являлось лидером сегмента EM, а рубль дорожал на 0,3% и был на второй позиции в группе.

Цены на нефть были под небольшим давлением сегодня и не оказывали негативного влияния на рубль. При этом на европейских фондовых площадках царила позитивная динамика, американские акции стартовали с заделом на оптимистичный итог сессии. Поэтому рубль получал поддержку со стороны внешнего фона.

В рамках пресс-конференции по итогам заседания совета директоров Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что ЦБ не видит в валютной динамике рисков для финансовой стабильности. Она подчеркнула, что экспортеры достаточно стабильно продают свою валютную выручку. Действительно, текущая неделя являлась активной фазой октябрьского налогового периода и рубль ощущал локальную поддержку экспортеров, формировавших рулевую ликвидность под платежи в бюджет. При этом пиковая точка налогового периода приходится на понедельник, 26 октября, когда должны быть уплачены НДС, акцизы и НДПИ. Затем в среду, 28 октября — налог на прибыль. После этого налоговый период октября можно считать законченным с точки зрения поддержки рублю.

Рубль сегодня заметно позитивно отреагировал на заявление Набиуллиной о том, что с понедельника ЦБ собирается увеличить продажи валюты на 4 млрд рублей. В рамках текущей недели в рамках операций Минфина по реализации иностранной валюты на внутреннем рынке Банк России ежедневно продавать валюту на 8,6 млрд рублей. Напомним, в сентябре ЦБ ежедневно продавал валюту на 2,5 млрд рублей, затем с 1 октября по 5,4 млрд рублей в день, а с 8 октября по 8,6/8,7 млрд рублей (добавились продажи в оплату пакета акций Сбербанка). Теперь же Минфин купил акции Аэрофлота за счет средств ФНБ, поэтому рождается дополнительная потребность в конвертации валюты из суверенного фонда.

Таким образом, с понедельника ежедневные валютные интервенции, которые оказывают поддержку рублю, могут составить почти 10 млрд рублей. Это почти в 4 раза больше, чем в прошлом месяце.

Мы сохраняем конструктивный взгляд на рубль, поскольку сценарий победы Джо Байдена на американских выборах с возможным в связи с этим фактом увеличением санкционного давления на Россию, сейчас уже заложен в котировки USDRUB, говорит Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер». - Мы ожидаем, что цены на нефть Brent будут сохранять диапазон $40 — $45/барр., поскольку угроза для спроса со стороны новых ограничительных мер в Европе, призванных сдержать распространение пандемии, будет компенсироваться ожиданиями при таком раскладе отмены увеличения производства ОПЕК+ на 2 млн баррелей в день.

Курс USDRUB завершает неделю ниже 76,50. Как мы отмечали в своих утренних комментариях, опираясь на текущую техническую картину, можно сделать вывод, что длинные позиции по рублю выглядят привлекательными от 77,40 с коротким стопом чуть выше 78,25, добавляет Михаил Шульгин. При этом первоначальная техническая цель — 75 рублей за доллар. Ну, а среднесрочное возвращение курса ближе к справедливому значению подразумевает вход в диапазон 70,00 — 73,00.

Цена на нефть

Цены на нефть завершает эту неделю снижением. И главным фактором давления является статистика по коронавирусу, которая формирует беспокойства относительно перспектив спроса на черное золото. Накануне в США ряд штатов сообщил о рекордном количестве новых инфекций, выявленных за сутки. В общей сложности по штатам 70 тыс. новых заражений в день – это максимум с конца июля. Франция продлила комендантский час, который действует для 2/3 населения страны.

Также фактором давления на цены являются ожидания увеличения добычи в Ливии. Страна не участвует в сделке ОПЕК+. С января она по сути была выключена из мировой торговли из-за блокировки портов силами генерала Хафтара. Однако достигнутое перемирие позволило Ливии к концу октября нарастить добычу до 500 тыс. б/д и страна намерена продолжать наращивать производство, которое может быть в 2 раза выше текущих уровней.

В пятницу воюющие стороны Ливии подписали соглашение о постоянном прекращении огня. Новость об этом оказала дополнительное давление на рынок. Но для достижения устойчивого перемирия понадобится согласие между многочисленными вооруженными группировками и внешними державами, которые их поддерживают. На наш взгляд, Ливия остается фактором геополитической нестабильности.