По итогам торгов в четверг, 12 ноября, индекс МосБиржи вырос на 0,36% до 3025,83 п. Объем торгов в основной секции составил 111 млрд рублей, по сравнению с 157 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,38% до 1238,45 п.

Пять отраслевых индексов выросли и три упали. Потребительский сектор стал лидером роста (+1,9%), а нефтегазовый сектор, который лидирует с начала ноября (+17,17%), в четверг показал наибольшее снижение (-0,54%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 24 выросли и 16 потеряли в цене. Акции «Газпрома» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+1,4%). Акции ВТБ показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+6,5% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 12,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11,3 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Золотодобывающая компания «Полюс» опубликовала сильные финансовые результаты (МСФО) за 3 квартал 2020 г. и сообщила о том, что Ebitda за квартал впервые в истории превысил $1 млрд. А именно скорректированная Ebitda в 3 квартале выросла на 56% г/г до $1,103 млрд. Скорректированная чистая прибыль выросла на 68% г/г до $771 млн. Такие результаты обусловлены во многом тем, что средняя цена реализации аффинированного золота выросла на 29% г/г до $1907/унц.

Акции «Полюса» 4-й день торгуются ниже 50-дневной МА (16698,7 руб.), а вчера опустились ниже 100-дневной МА (16114,3 руб.). Сегодня бумаги прибавляли к вечеру около 0,8% и держались выше 16000 руб.

Бумаги TCS Group достигли рекордного максимума ($30 за расписку в Лондоне, 2366 руб. на Московской бирже) после отчетности за 3 квартал 2020 г. и объявления промежуточных дивидендов. Однако ближе к закрытию регулярных торгов бумага теряла в цене порядка 1,7%. Чистая прибыль в 3 квартале +29,8% г/г до 12,6 млрд рублей (за 9 месяцев +26,9% г/г до 31,9 млрд рублей). Однако главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов отметил замедление динамики чистых процентных доходов в III квартале и темпов роста кредитного портфеля до 12,9% г/г с 18,6% г/г по итогам II квартала и с 64% г/г по итогам 2019 года. Опережающими темпами у холдинга растут комиссионные сборы, однако доминирующий вклад в совокупную выручку по-прежнему вносят именно процентные доходы. Тем не менее по итогам непростого года TCS планирует нарастить прибыль не менее чем на 16%, а такой результат вряд ли удастся повторить конкурентам. 

Объединение с другими компаниями «не предвидится сейчас и нет таких разговоров», сказал на телеконференции с журналистами глава TCS Group Оливер Хьюз. TCS считает достижимой цель увеличить число клиентов до 20 млн до конца 2023 г., это должно дать 13–14 млн активных клиентов в месяц по сравнению с 8,5 млн сейчас. Менеджмент улучшил годовой прогноз по прибыли до 42 млрд рублей против ранее прогнозировавшихся 30–35 млрд рублей. TCS планирует по итогам 3 квартала выплатить дивиденды в размере $0,25. Дата формирования списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 25 ноября 2020 года.

Совет директоров «Детского мира» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020 г. в размере 5,08 руб./акция (за тот же период в 2019 г. было 5,06 руб./акция). В общей сложности на выплату дивидендов компания планирует направить 3,75 млрд рублей. Реестр для дивидендов будет закрыт по состоянию на 28 декабря. ВОСА состоится 17 декабря.

Дивидендная политика ритейлера предусматривает, что на выплаты дивидендов должно идти минимум 50% чистой прибыли по МСФО за предыдущий период. Исторически компания направляла на дивиденды более 100% чистой прибыли по МСФО, что соответствует до 100% показателя по РСБУ. «Детский мир» платил дивиденды 2 раза в год: по итогам 9 месяцев и по итогам года. Ранее гендиректор ритейлера Мария Давыдова обещала, что на дивиденды пойдет вся чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев, поэтому сегодняшняя новость не стала сюрпризом для инвесторов.

Акции «АЛРОСА» в конце октября в рамках нисходящей коррекции протестировали 200-дневную скользящую среднюю (69,62 руб.) и с тех пор уверенно выросли, взлетев в понедельник до 81,94 руб. Это максимум с 25 февраля, когда стало известно о том, что коронавирус вырвался за пределы Китая, вызвав масштабный обвал на финансовых рынках. Однако в понедельник закрыться выше 80 руб. не удалось. С тех пор 3 дня консолидация выше максимума октября (78,64 руб.), но ниже психологического сопротивления 80 руб. Сегодня также была атака на этот уровень. В итоге акции снизились к закрытию приблизительно на 0,6% до 79,21 руб.

«АЛРОСА» может выплатить от 75–100% свободного денежного потока за 2020 г. при текущем уровне долга и сильных продажах в декабре, заявил замгендиректора Алексей Филипповский в ходе телеконференции сегодня. Компания опубликовала сегодня отчетность по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2020 г. Ebitda в 3 квартале +22% г/г, 25,7 млрд рублей, выручка составила 48,57 млрд рублей, а чистая прибыль -45% г/г до 7,39 млрд рублей. Свободный денежный поток в 3 кв. 22,6 млрд руб. против 2,5 млрд руб. годом ранее.

У нас сохраняется актуальная идея на покупку акций «АЛРОСА», цель 93 рулей, говорит Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер». 

Внешний фон

Акции в США были под давлением после минорной динамики на европейских фондовых площадках, поскольку в США в очередной раз зарегистрирован печальный рекорд прироста новых случаев заражения Covid-19, что усиливает степень беспокойств относительно возможных более жестких ограничений, направленных на сдерживание распространения пандемии. На 19:00 мск:

• Dow Jones -0,44% до 29251 п. (с начала года +2,5%),
• S&P 500 -0,23% до 3564 п. (с начала года +10,3%),
• NASDAQ +0,4% до 11826 п. (с начала года +31,8%). 

Основное давление на индекс широкого рынка S&P 500 оказывали акции банков и энергетические компании. Технологические акции вновь в фаворе у инвесторов, поскольку они достаточно прочно укомплектованы денежными средствами и способны генерировать выручку даже в условиях пандемии, многие при этом являются бенефициарами сложившейся ситуации. Акции Apple и Microsoft прибавляли в стоимости, производитель велотренажеров Peloton также увеличивал капитализацию, дорожали акции фармацевтической компании Moderna.

Moderna накопила достаточно данных о ходе испытаний вакцины для анализа ее эффективности. Предварительные результаты могут быть обнародованы в ближайшее время.

«Moderna заявила, что может передать промежуточные данные по испытанию своей вакцины от COVID-19 независимому мониторинговому комитету в течение нескольких дней. Вакцина, в которой используется аналогичная технология мРНК, как и у Pfizer, вероятно, окажется высокоэффективной и, возможно, будет столь же эффективна, как и 90%-ый показатель у Pfizer. Ранее компания заявляла, что рассчитывает произвести около 20 млн доз своей вакцины в 2020 г. и 500–1 млрд доз в 2021 г. И, хотя первоначальная реакция рынка на новости о вакцине Pfizer была весьма оптимистична, в последующие несколько дней эйфория утихла. Возможно, дальнейшие успехи медицины в борьбе с пандемией будут способствовать медленному, но верному тренду на ротацию из акций роста (бенефициаров пандемии и сверхмягкой монетарной политики) в акции стоимости (наиболее пострадавшие от карантина сектора)», – отметил аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко.

В среду в США было зарегистрировано 152,5 тыс. новых случаев заражения коронавирусом. Смертность увеличилась до максимальных уровней с мая, а количество госпитализаций увеличилось в 6 штатах на 10% за последние 5 дней.

Что касается опубликованных экономических данных. Число первичных заявок на получение пособия по безработице сократилось за неделю до 7 ноября до 709 тыс. по сравнению с прогнозом 731 тыс. и 757 тыс. заявок неделей ранее. Это наиболее существенное сокращение заявок на пособие по безработице за последние 5 недель, что свидетельствует о постепенном восстановлении рынка труда, несмотря на рекордный рост заражений коронавирусом.

Индекс потребительских цен в США вырос по итогам октября на 1,2% по сравнению с октябрем 2019 года. Однако к сентябрю увеличение оказалось нулевым. Экономисты прогнозировали +0,1% м/м и +1,3% г/г. Данные свидетельствуют о том, что пандемия продолжает сдерживать инфляцию. Хотя по мере экономического восстановления инфляция стабилизировалась, учитывая слабость в сфере услуг, пока резкое ускорение инфляции выглядит маловероятным.