Прогноз на открытие:

Мы ожидаем открытия отечественного рынка в отрицательной зоне и полагаем, что при соответствующей динамике зарубежных площадок торговый день пройдет под флагом коррекционного движения, для которого создан ряд предпосылок. Ожидания по отдельным рынкам – в соответствующих разделах

Важнейшие события сегодня:
Статистика
отсутствие
Макроэкономика
Банк России проведет аукцион для кредитных организаций по предоставлению кредитов без обеспечения сроком 5 недель. Максимальный объем предложения – 15 млрд. руб., минимальная ставка – 15,5 % годовых

Информационный фон предыдущего дня
Кратко:
 Экономика – объем денежной базы в узком определении на 6 апреля составил 3 710,1 млрд. руб. против 3 729,8 млрд. руб. на 30 марта (-19,7 млрд. руб. или -0,53 %)
 Нефтегазовый сектор – согласно заявлениям представителя Минфина РФ, экспортная пошлина на нефть с 1 мая вырастет с 110 до 137-138 долл. за т
 Нефтегазовый сектор – государственное финансирование геологоразведочных работ в РФ в 2009г будет снижено на 15 %. Несмотря на то, что госчиновники уверят, что не допустят сильного снижения ГРР, на практике сокращение госфинансирования может дополнительно усугубить четко обозначившуюся проблему падения нефтедобычи в России
 Роснефть – компания досрочно погасила кредит ВЭБа на 577 млн. долл., привлеченный в 4 кв. 2008 г. Кредит был предоставлен сроком на 1 год под ставку LIBOR + 5% для рефинансирования задолженности. Новость позитивная и должна оказать поддержку котировкам компании в ближайшее время
 Энергетика – потребление электроэнергии на оптовом энергорынке РФ за период 3-9 апреля в среднем -5,2 % к аналогичному периоду предыдущего года и -2 % к итогам предыдущей недели. Общая задолженность участников рынка по состоянию на 7 апреля снизилась за неделю более чем на 1,2 млрд. руб. и составила около 25,9 млрд. руб. По ценовым зонам наблюдается снижение задолженности на сумму более 1,5 млрд. руб., а по неценовым зонам – рост порядка 0,3 млрд. руб.
 МРСК Центра – по итогам 2008 г. компания получила 2,2 млрд. руб. чистой прибыли (против 2 млрд. руб. в 2007 г., снижение на 10 %). Показатель чистой прибыли на 7 % превысил плановую величину, что обусловлено экономией затрат на производство и реализацию продукции

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США
Торги в США и Европе в пятницу не проводились в связи с празднованием Страстной пятницы. Западные товарные биржи также были закрыты.
Неделя начинается на срочных рынках на минорной ноте. Фьючерсы на индексы США корректируются вниз на 0,5 %. Этому во многом способствует информация об увеличении бюджетного дефицита в США (в марте до 192,3 млрд. долл. по сравнению с 48,2 млрд. долл. годом ранее). Нефтяные котировки падают на 0,2-1 % на фоне публикации очередного прогноза МЭА по снижению мирового спроса на нефть.
Ожидания на сегодня: сегодня торги возобновятся только в США, Европа продолжит праздновать Пасху. Не исключено, что американский рынок сегодня возьмет курс на снижение: самые перегретые акции – по-прежнему бумаги банков и автомобильных компаний

Азия
Азиатские рынки продолжают отыгрывать позитивные новости из Японии: принятие новой программы стимулирования японской экономики объемом 15,4 трлн. иен (153 млрд. долл.) толкает котировки азиатских компаний вверх (Nikkei 225 +0,2 %, KOSPI +0,6 %, SSE Comp. +2,5 %)

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций
В пятницу утром российский рынок открылся в зоне коррекции в отсутствие внешних факторов, однако снижение было незначительным. К середине дня рынок развернулся и пошел в небольшой рост, который вывел российский рынок в зону 1 %-го роста по индексу ММВБ. В целом торговля в пятницу проходило достаточно вяло, в узких ценовых коридорах.
По итогам закрытия ММВБ +0,51 %, РТС +0,8 %.
Банковский сектор в пятницу выглядел хуже, чем обычно: покупок здесь не было. Отраслевой MICEX FNL -0,63 %, что стало худшим результатом среди отраслей по итогам дня. Акции ВТБ (-0,93 %) и Сбербанка (-0,15 %), двигались на пятничных торгах очень вязко в узком коридоре.
В нефтегазовом секторе также наблюдалась слабая динамика: отраслевой индекс MICEX O&G +0,46 %. Ввиду низкого спроса в пятницу в секторе сложно выделить особую динамику по отдельным компаниям, поскольку акции торговались достаточно плотно и на низких оборотах.
Сектор металлургии по итогам последнего дня недели показал +1,65 % по MICEX M&M. В зоне роста находились ГМК Норильский Никель (+3,81 %), Полюс Золото (+0,7 %) и НЛМК (+0,17 %). Остальные бумаги сектора закрылись в красной зоне, но, как мы отмечали выше, глубокой коррекции в каких-то отдельных бумагах не было.
Сектор телекоммуникаций показал по итогам пятницы положительный результат: MICEX TLC +1 %. В целом движение в секторе полностью отражало общерыночную ситуацию. Неплохой рост показали Уралсвязьинформ (+4,2 %) и ЮТК (+4,31 %), а наибольшее снижение наблюдалось в акциях Центртелекома (-2,73 %).
Сектор электроэнергетики вышел в лидеры по динамике среди отраслей: отраслевой MICEX PWR +1,89 %. На внутридневных торгах акции сектора вели себя достаточно устойчиво на фоне утреннего снижения, а возникающие ценовые выбросы были скорее результатом торговли на низких оборотах, чем реакцией на какие-либо инфраструктурные изменения.
Ожидания на сегодня: на общей коррекции по рынку опережающее снижение вновь ожидается в банковских бумагах, а также акциях нефтегазового сектора

Рынок рублевых облигаций
В пятницу стало известно об очередных дефолтах на долговом рынке. Оба были ожидаемы. Компания «Дикая Орхидея» в рамках реструктуризации смогла разместить 30 марта лишь 40 % нового выпуска объемом 1 млрд. руб. За счет средств, привлеченных от размещения, компания исполняла оферту 9 апреля. В итоге неудовлетворенным осталось предложение бумаг к досрочному выкупу на 597 млн. руб. В настоящее время компания продолжает переговоры с кредиторами  и инвесторами о реструктуризации  задолженности. По информации менеджмента Эмитента, на сегодняшний день порядка 80 % держателей облигаций Дикой Орхидеи в целом положительно оценивают возможность своего участия в программе пролонгирования облигационного долга компании.
Эмитент группы компаний Сорус, имевшей заметные позиции на российском рынке импорта фруктов, ООО «Сорус-Капитал», допустило 9 апреля дефолт по выплате купона  второй серии облигаций общим объемом 1,5 млрд. руб. В ноябре 2008 года Эмитент не смог пройти оферту по дебютному выпуску облигаций, а также заплатить купон. В декабре прошлого года ООО «Сорус-Капитал» было признано банкротом.
Торговый оператор рынка строительных материалов, компания Лаверна полностью исполнила оферту оп дебютному выпуску облигаций объемом 1 млрд. Количество бумаг номинальным объемом 1 тыс. руб. каждая, предъявленных к досрочному погашению инвесторами, составило 211,113 тыс. штук

Денежный рынок
Ликвидность, ставки рынка
На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 572,6 млрд. руб. (-16,57 % к пятнице).
Приток: Сегодня ЦБ проведет 5-недельный беззалоговый аукцион (предложение – 15 млрд. руб., минимальная ставка – 15,5 %).
Пятница не отличилась обилием событий на рынке. Интересны события завтрашнего дня (размещение бюджетных средств на депозиты банков: предложение – 50 млрд. руб., срок – 3 мес., минимальная ставка  – 15,0 %).
Отток: Сегодня существенные факторы оттока отсутствуют.
Задолженность по кредитам без обеспечения на начало пятницы (по текущему дню ЦБ информацию пока не раскрыл) – 1 460,86 млрд. руб. (без изменений к предыдущему дню).
Ситуация по ставкам: по-прежнему представляется стабильной.
В пятницу ставки рынка МБК характеризовались либо неизменным уровнем, либо снижением: по однодневным кредитам ставка на уровне 8,24 % (+0,04 % к четвергу), по кредитам 2-7 дней – 7,98 % (-0,7 %). По привлечению на сегодня по деньгам и той, и другой срочности – практически без изменений (-0,02-0,03 %). В части размещения – снижение ставок по кредитам овернайт (-0,38 %), по 2-7 дн. – незначительный рост (+0,15 %).
Ожидания на сегодня: несмотря на достаточно весомое предложение денег в понедельник-вторник (по беззалоговому аукциону и бюджетным средствам – до 65 млрд. руб.), существенными факторами оттока выступят уплата ЕСН и половины акцизов (оценка – 40-45 млрд. руб.) и возврат беззалоговых кредитов в сумме 14,09 млрд. руб., оба события будут иметь место в среду 15 апреля. Таким образом, уже по итогам сегодняшнего дня обозначится растущее движение по ставкам на кредиты 2-7 дней

Валютный рынок
На закрытие торгов на ММВБ в пятницу закрытие бивалютной корзины состоялось на значении 38,31 руб. (-0,08 руб. или -0,21 % к предыдущему закрытию), в разрезе валют – 44,12 руб. за евро (-0,63 %) и 33,57 руб. за доллар (+0,21 %). По паре евро/доллар на закрытие корзины – 1,3140 (-0,86 % к предыдущему дню, +0,11 % к открытию – на 10.00 МСК).
В пятницу торги по евро/доллар в целом проходили в пределах уровня 1,314. К утру понедельника евро укрепился и пара евро/доллар держится в пределах 1,3170.
На 09.05 МСК по евро/доллар соотношение 1,3169. На внебиржевом рынке – 44,14 руб. по евро и 33,53 руб. по доллару, расчетная цена корзины по текущим уровням 38,31 руб.
Ожидания на сегодня: в части динамики бивалютной корзины риск изменения конъюнктуры на товарных площадках по-прежнему сохраняется. По евро/доллар – ожидание движения до нижней границы диапазона 1,33-1,35