Индексы МосБиржи и РТС торговались разнонаправленно из-за слабеющего рубля

Поступательный рост российского рынка акций в понедельник немного замедлился в начале торгов на фоне наметившегося небольшого отката на американском фондовом рынке, о чём сигнализируют котировки фьючерсных контрактов на основным фондовые индексы, говорит Антон Затолокин, начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер». К 15:00 мск индекс МосБиржи вырос на 0,27% до 3 193,36 п., а РТС, наоборот, снизился на 0,27% до 1 353,66 п. Однако вскоре активность покупателей перевела котировки большинства акций в позитивную зону. Европейские фондовые индексы развитых стран торгуются в отрицательной зоне, но одновременно развивающиеся страны демонстрируют более позитивную динамику. Российский рынок — не исключение. 

Приток средств на фондовые рынки создают отличные возможности для успешных размещений как долговых инструментов, так и инструментов участия в акционерном капитале. На этой неделе Сбербанк, «Газпромбанк», «Газпром» намерены закрыть книги по размещению облигации на 15 млрд каждый. Ожидаются IPO Airbnb и американского сервиса по доставке еды DoorDash. Причем обе компании повысили ориентировочный диапазон цены размещения на фоне общего оптимизма в отношении рискованных активов и в отношении акций компаний. 

Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка с начала дня растут на 1,95% и 1,54% соответственно до 275,27 и 249,28 рублей. Сбербанк за январь — ноябрь заработал 719,1 млрд рублей чистой прибыли, что на 11,7% меньше результата за аналогичный период 2019 года (814,1 млрд рублей), но позволяет рассчитывать на солидные дивиденды по итогам текущего года как на обыкновенные, так и на привилегированные акции. За январь—ноябрь 2020 года расходы на кредитный риск составили 517,7 млрд рублей против 113,7 млрд рублей годом ранее на фоне макроэкономического шока, вызванным пандемией COVID-19. Роспуск резервов может стать залогом для достижения психологически важного уровня чистой прибыли в размере 1 трлн рублей в 2021 году. 

Акции производителей драгметаллов — «Полюса», Petropavlovsk и Polymetal — лидировали в снижении: -1-2% по сравнению с ценами закрытия пятницы, 4 декабря, если не считать акции «Северстали», которые с поправкой на промежуточные дивиденды даже выросли. Среди лидеров роста на 15:00 стали акции ММК и НЛМК с 4,1% и 1,8% соответственно до 46,66 и 195,85 рублей. Акции нефтяных компаний выглядели чуть слабее рынка на фоне аналогичной динамики нефтяных цен. 

Рубль немного скорректировался по отношению к доллару США после мощного роста прошлой недели и в течение торгов продолжает движение в рамках бокового тренда. В целом укрепление рубля происходит в первую очередь за счет слабости доллара по отношению к большинству валют. Пара рубль — евро выглядит более стабильной, а уровень в 90 рублей за евро своего рода якорем. 

Российский рубль сохраняет потенциал для укрепления, но не факт, что потенциал будет реализован до конца года. В действие могут вступить сезонные факторы, в частности, локальное бегство от рисков длинных январских выходных. Центробанк сегодня предоставил 807 млрд рублей в одномесячном РЕПО под 4,35% годовых и 10,5 млрд рублей на 1 год под 4,7123% годовых. 

Среди остальных валют стоит отметить слабость британского фунта, которую создают новости об отсутствии прогресса в переговорах об условиях Brexit, который стремительно приближается.

К 15:00 мск: 

• USD-RUB — 74,272 (-0,29%),
• EUR-RUB — 89,967 (-0,16%),
• EUR-USD — $1,211 (-0,23%),
• GBP-USD — $1,326 (-1,35%),
• USD-JPY — 104,25 (-0,08%). 

Stoxx 600 снизился на 0,19% до 393,30. Последние 2 недели индекс находится в районе 390–394 п. без существенных изменений. Укрепление евро притормаживает рост стоимости акций компаний региона, традиционно ориентированного на экспорт. Банковский и энергетический сектора сегодня корректируются, а защитные акции, в том числе представителей розничной торговли, прибавили в цене. Из новостей стоит обратить внимание на отмену Парижского авиасалона, проведение которого планировалось в июне 2021, из-за неопределенности с пандемией COVID-19.

К 15:00 мск: 

• FTSE 100 — 6 599,96 п. (+0,76%),
• DAX — 13 274,46 п. (-0,18%),
• CAC 40 — 5 569,21 п. (-0,71%). 

Нефть торгуется немного ниже. Январский фьючерс на нефть сорта Brent на торгах в Лондоне с утра в Лондоне демонстрирует V-образную динамику. Позитив от сделки ОПЕК+ уже в цене, а новости о том, что часть стран-производителей нефти, не входящих в картель и сделку по ограничению добычи, таких как Норвегия, готовы воспользоваться благоприятной ценовой конъюнктурой и нарастить добычу явно ограничивает потенциал для роста цен на «черное золото». 

Цены на золото умеренно корректируются второй день подряд на фоне укрепления доллара.

К 15:00 мск: 

• Brent — $48,73 (-1,06%),
• WTI — $45,74 (-1,12%),
• Золото — $1 831,02 (-0,43%). 

Фьючерсы на основные индексы США указывают на возможность умеренной коррекции рынка на сегодняшних торгах, однако мы уже много раз за последние 5 недель рынок начинал торговаться на премаркете негативно, но слабость уходила в течение основных торгов. Похоже, что до истечения квартальных деривативов (18 декабря) рынку грозит стабильность. После большой волатильности текущего года всем хотелось бы уйти в католическое Рождество на позитивной ноте.

К 15:00 мск: 

• фьючерс на Dow Jones — 30 094 п. (-0,34%),
• фьючерс на S&P 500 — 3 686,25 п. (-0,21%),
• фьючерс на Nasdaq Composite — 12 518,25 п. (-0,06%).

Курс доллара, курс евро, курсы всех валют ЦБ РФ на завтра, 8 декабря