Ситуация на начало дня 

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Нефть корректируется после бурной недели роста на фоне карантинных мер в Китае и жёстких ограничений в Европе. Доллар США укрепляет свои позиции вслед за ростом доходности по американским казначейским обязательствам. Дешевеют промышленные металлы, слабеют валюты сырьевой группы. На старте дня российский рынок уйдёт в минус, а рубль будет слабеть, хотя российская валюта не отыграла рост котировок нефти на прошлой неделе.  

Итоги предыдущей недели 

По итогам недели индекс МосБиржи вырос с 3289,02 п. до 3454,82 п., а РТС с 1387,46 п. до 1466,50 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,2216 до $1,2223. USD-RUB упала с 74,42 до 74,16, а EUR-RUB с 91,52 до 90,60. Нефть Brent снизилась с $51,14 до $55,35 за баррель. Золото на Comex подешевело с $1901,6 до $1835,40 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust выросли с 1170,74 тонн до 1182,11 тонн. Американский индекс широкого рынка S&P 500 вырос с 3756,07 п. до 3824,68 п. 

Прошедшая неделя оказалась во всех смыслах выдающейся и необычной, сообщает Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик "Открытие Брокер" по глобальным исследованиям, аналитик «Открытие Research». США попробовали на вкус свой собственный рецепт цветной революции, но вкус явно не понравился. Уходящий президент Дональд Трамп не призывал к массовым беспорядкам, но продолжал заявлять об украденных выборах. В день утверждения итогов голосования Конгресс подвергся штурму разъярённой толпой, что привело к гибели пяти человек. Демократы немедленно инициировали процедуру импичмента, но, скорее, с целью запретить какую-либо политическую деятельность для Трампа. 

Политический ландшафт в Вашингтоне резко изменился после того, как демократы выиграли два сенаторских места от штата Джорджии. Параллельно Дональда Трампа отключают от социальных сетей и подвергают остракизму. Рынки поверили в то, что стимулирующие меры от демократов будут проходить гладко и без задержек. В сенате большинства нет ни у одной партии, но в этих условиях становится решающим голос вице-президента. Рынок облигаций высказал своё отношение в виде роста доходностей по 10-летним казначейским обязательствам до 1,12%, но индекс доллара пока отскочил до 90,07 п. Экономические данные и проблемы с коронавирусом продолжают указывать на неизбежность новых стимулирующих мер. В декабре экономика США потеряла 140 тыс. рабочих мест, а число летальных случаев от COVID-19 уже превышает 4 тыс. Тем не менее, рынки продолжают проявлять свою циничность и откровенно закладывают новые денежные потоки и «порчу» валют.   

События предстоящей недели 

Япония начнёт неделю очередным выходным. Китай сообщит о динамике инфляции за декабрь. Ожидается, что инфляция в годовом выражении составит 0,1% против дефляции -0,5% в ноябре. Дефляция цен производителей сократится до -0,8% с -1,5% в ноябре. На европейском отрезке торгов стоит обратить внимание на индекс доверия инвесторов (Sentix), который может выйти на положительное значение 0,7 п. с отрицательных -2,7 п. в декабре. На вечернем отрезке заслуживает внимание выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. 

Утром во вторник можно изучить индекс потребительских настроений в Австралии Westpac. В течение дня существенной статистики не будет. В США состоятся размещения 10-летних казначейских обязательств, что часто приводит к росту давления на рынки акций. В России ожидается статистика по инфляции. Ожидается, что она составит 4,7% по итогам декабря. Совет директоров «ЛУКОЙЛ» оценит итоги 2020 года и поставит задачи на новый 2021 год. Московская Биржа сообщит данные по объёму торгов за декабрь. Акции ММК будут торговаться последний день с дивидендами 2,391 рублей на бумагу.     

В среду ночью Американский Институт Нефти опубликует отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Япония сообщит о динамике машиностроительных заказов. Днём в еврозоне опубликуют данные по промышленному производству за ноябрь. В США выйдет статистика по потребительской инфляции. Ожидается, что Core CPI сохранит темпы прироста на уровне 1,6%. Далее отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктам в США. Закроет вечер «Бежевая книга» ФРС, которая опишет состояние региональных экономик США. В России Минфин сообщит о планах валютных интервенций на январь. 

Япония в четверг уточняет данные по машиностроительным заказам. Китай сообщит данные по внешней торговле. Ожидается, что в декабре экспорт вырос на 15%, а импорт на 5%. Германия в этот день сообщит первую оценку ВВП за IV квартал. В США традиционная недельная статистика по первичным обращениям за пособием по безработице, а также цены импорта и экспорта. Вечером выступит глава ФРС Джером Пауэлл.    

Китай в пятницу сообщит о динамике цен на жильё. В ноябре рост замедлился до 4,0%. Великобритания выдаст пакет статистики, который включает месячный ВВП, объёмы строительства, промышленное производство и торговый баланс. В США статистика по ценам производителей. Ожидается, что в декабре Core PPI остался на уровне 1,4% прироста. Далее индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка. Ожидается, что индекс повысится до 6,0 п. с 4,9 п. в декабре. Розничные продажи в США могли сократиться на 0,2% за декабрь после падения на 1,2% за ноябрь. Однако промышленное производство в США могло вырасти на 0,4% за декабрь. Закроет день отчёт по потребительскому доверию Университета Мичигана, а также отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России в этот день ждём данные по торговому балансу за декабрь и весь 2020 год.            

Надежды на Apple влияют на южнокорейский рынок 

Рынки Азии преимущественно снижались в первый торговый день новой недели. В Ю. Корее продолжили дорожать акции Hyundai Motor на фоне публикаций местных СМИ о возможном партнёрстве с Apple в области создания автомобилей с автопилотом. Однако это не помогло KOSPI, который терял около 1%. На прошлой неделе индекс вырос на 10%. В Китае потребительская инфляция показала годовой прирост на уровне 0,2% в декабре после падения на 0,5% в ноябре. Цены производителей КНР сократили своё падение в декабре до -0,4% с -1,5% в ноябре. Ожидалось, что падение сократится до -0,8%. Негативным фоном для азиатских рынков служит то, что исполнительный приказ уходящего президента Дональда Трампа предписывает американским организациям отказаться от инвестиций в ценные бумаги китайских компаний, связанных с вооружёнными силами КНР. Ожидается, что крупнейшие банки США проведут делистинг структурированных продуктов, связанных с такими компаниями, как China Mobile, China Telecom и China Unicom. В конце прошлой неделе NYSE также объявила о делистинге акций данных компаний. На слабость аппетитов к риску также указывало укрепление американского доллара. Индекс доллара повышался на 0,38% до 90,44 п.

К 8:40 мск:

Hang Seng - 27989,91 п. (+0,40%),

Shanghai Composite - 3544,63 п. (-0,71%). 

Карантинные меры в Китае испугали нефтяных «быков» 

Новая неделя принесла нефти очередные страхи. В Китае в провинции Хэбэй 11 млн человек оказались в зоне жёсткого карантина из-за вспышки коронавируса. В Европе также присутствуют самые жёсткие ограничения за время пандемии, включая тотальный карантин в Лондоне на фоне критичной загрузки медицинских учреждений. На другой чаше весов ожидания заявлений избранного президента США Джо Байдена о планируемых новых программах стимулирования на триллионы долларов. По сути, их одобрение станет чисто техническим вопросом, так как республиканцы в сенате потеряли большинство и уже не смогут заблокировать какие-либо инициативы. Плюс к этому остаётся эффект заявлений Саудовской Аравии о добровольном сокращении добычи ещё на 1 млн бар. в сутки в феврале-марте. Однако данный объём на слабом рынке могут заполнить производители вне OPEC+. В частности, за неделю до 8 января американские нефтяники увеличили число активных буровых на 8 штук до 275 единиц. Это уже седьмая подряд неделя прироста буровой активности.

К 9:00 мск:

Brent - $55,3 (-1,23%),

WTI - $51,8 (-0,84%),

Золото - $1840 (+0,25%),

Медь - $7947,69 (-1,86%),

Никель - $17240 (-2,42%).