Прогноз на открытие:
Открытие рынка произойдет в зеленой зоне, сегодня опережающие покупки могут сформироваться в нефтегазовых бумагах на хорошем росте по нефти. В целом инвесторы будут отыгрывать хороший фон в основных ликвидных бумагах.

Важнейшие события сегодня:
Статистика
 10.00 МСК – Германия: розничные продажи за март
 11.55 МСК – Германия: индекс деловой активности в промышленности за апрель окончат.
 12.00 МСК – Еврозона: индекс деловой активности в промышленности за апрель окончат.
 18.00 МСК – США: расходы на строительство за март

Информационный фон предыдущего дня
Кратко:
 Экономика – международные резервы на 24 апреля составили 380,6 млрд. долл. против 384,8 млрд. долл. на 17 апреля, снижение на 4,2 млрд. долл. или 1,09 %
 Сургутнефтегаз – чистая прибыль в 1 кв. 2009 г. по РСБУ выросла в 3,5 раза до 68,8 млрд. руб.
 Транснефть – чистая прибыль по РСБУ в 1 кв. 2009 г. снизилась в 2 раза до 556,5 млн. руб.; компания сообщила, что намерена выплатить дивиденды за 2008 г. по привилегированным акциям, решение о выплате по обыкновенным акциям остается за государством
 Лукойл – компания выплатила второй транш кредита в размере 150 млн. долл. в счет оплаты 100 % акций турецкой сети АЗС Akpet, приобретенной в ноябре 2008 г.
 ММК – чистая прибыль по МСФО за 2008 г. составила 1,081 млрд. долл., снижение на 17 5 к итогу 2007 г.

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии
США
Американский фондовый рынок завершил прошлую неделю на мажорной ноте, несмотря на небольшое снижение, наблюдавшееся в четверг.  Пятничный подъем (DJIA +0,54 %, S&P 500 +0,54 %, NASDAQ +0,11 %) был вызван благоприятными данными макростатистики: показатели  производственной активности и потребительского доверия в США в апреле неожиданно выросли – до 40,1 пункта и до 65,1 пункта, что значительно превысило прогнозы экспертов. Однако, не всем секторам на рынке удалось закрыться в плюсе: негативную динамику по итогам торгов продемонстрировали акции банковского сектора (S&P Banks -2,41 %) и автопроизводителей (S&P Automobile Manufacturers Sub-Industry Index -4,91 %). Падение бумаг американского автопрома было спровоцировано информацией о подаче Chrysler заявления о банкротстве.  При этом банкротство не означает прекращения деятельности компании: Chrysler планирует продать часть подразделений и продолжить деятельность после выхода из кризиса в рамках обновленной компании. Итальянский Fiat SpA пока не отказался от своих планов по слиянию с американским автопроизводителем.   На наш взгляд, несмотря на существование некоторых перспектив по выходу Chrysler из кризисного состояния, мы не разделяем оптимизм американских инвесторов и считаем, что стоимость акций компании серьезно завышена.
Цены на нефть по итогам пятницы поднялись на 4 %: нефть марки WTI превысила отметку 53 долл. за баррель, Brent приблизилась к этой отметке—52,9 долл. за баррель. Причиной оптимизма среди участников рынка стало продолжившееся укрепление курса евро (до 1,326 долл. за баррель).
С утра оптимистические настроения инвесторов сохраняются: цены на нефть прибавляют 0,5 % на фоне продолжающегося оста курса евро (1,331 долл. за евро), фьючерсы на американские индексы также смотрят вверх (в пределах 0,5 %).
Ожидания на сегодня: при условии сохранения текущих уровней по ценам на нефть фондовым рынкам, особенно российскому, будет обеспечена дополнительная поддержка

Европа
Торги в Европе, за исключением Великобритании (FTSES -0,01 %), в пятницу не проводились в связи с празднование 1 мая. По итогам четверга основные фондовые индексы региона закрылись более чем 1 %-ым ростом, подтвердив тенденцию к подъему, наблюдавшуюся на протяжении всего апреля

Азия
Азиатские рынки с утра демонстрируют впечатляющий рост – на 2-6 %. Положительная динамика на рынках обусловлена не только благоприятным внешним фоном, но и позитивными региональными новостями (промышленное производство в Китае выросло впервые за 9 месяцев). Вместе с тем обнародованы негативные данные по инфляции в Японии (потребительские цены в марте выросли всего на 0,1 %) и прогноз центробанка страны о затягивании дефляции в экономике на ближайшие 2 финансовых года. Торгов в Японии сегодня нет – выходной день

Финансовые рынки: Россия
Рынок акций
В четверг рынок акций открылся повышательным движением (ММВБ +1,2 %), которое сохранялось на протяжении большей части сессии, однако утратилось к завершению торгов. Общее настроение, преобладавшее на рынке – вялость. По итогам дня ММВБ -0,18 %, РТС +2,22 %.
В банковских бумагах покупки преобладали с самого открытия, а по итогам дня MICEX FNL +1,08 %. Покупки в префах Сбербанка (+6,2 %), скорее, обуславливались фактором привлекательной дивидендной доходности (порядка 4,0 %), в начале торгов рост по бумаге превышал 9 %. По обычкам Сбера (+2,55 %) и бумагам ВТБ (-0,63 %) закрытие разнонаправленное.
В нефтегазовом секторе фактором отрицательного закрытия стала неустойчивая динамика цен на нефть в течение российской сессии, в итоге MICEX O&G -1,04 %. В начале сессии опережающие покупки шли в обыкновенных акциях Татнефти (-0,39 %), которые достигали +5 % к закрытию предыдущего дня. В лидерах роста префы Сургутнефтегаза (+2,08 %), в лидерах снижения Новатэк (-4,16 %), обычки Сургута (-2,24 %) и Лукойл (-1,79 %).
В металлургии выраженной динамики не наблюдалось (отраслевой MICEX M&M +0,23 %), опережающий рост в ТМК (+11,36 %) и ВСМПО-АВИСМА (+8,56 %). В лидерах снижения ММК (-5,06 %).
Телекоммуникациям также удалось в четверг закрыться в плюсе: MICEX TLC +0,34 %. На открытии сектор рос хуже рынка, однако на закрытие торгов вследствие невысокой  инвестиционной активности сумел избежать минусового закрытия. Опережающий рост в обычках Волгателекома (+2,82 %), после роста предыдущего дня опережающие потери в префах Ростелекома (-1,98 %).
Энергетика в течение дня демонстрировала рост на уровне рынка либо шла в опережении: на закрытие MICEX PWR +0,53 %. Существенно выше рынка закрылся ФСК ЕЭС (+5,24 %), РусГидро характеризовался меньшими покупками (+0,44 %). Активные покупки в течение дня шли в ОГК-3 (-0,98 %) с достижением +8,5 % к уровню закрытия предыдущего дня, однако к концу дня бумага ушла в минус.
Ожидания на сегодня: открытие рынка произойдет в зеленой зоне, сегодня опережающие покупки могут сформироваться в нефтегазовых бумагах на хорошем росте по нефти сегодня и в пятницу. В целом инвесторы будут отыгрывать хороший фон в основных ликвидных бумагах

Денежный рынок
Ликвидность, ставки рынка
На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 630,2 млрд. руб. (-4,62 % к четвергу).
Напомним, что 1 мая ЦБ повысил нормативы отчислений по всем видам соответствующих обязательств коммерческих банков с текущих 0,5 % до 1,0 %. Следующие плановые повышения – с 1 июня до 1,5 %, с 1 июля до 2,0 %, с 1 августа до 2,5 %.
Приток: согласно предварительному графику проведения аукционов по предоставлению кредитов по обеспечения на май, сегодня ЦБ проводит аукцион на срок 3 месяца, объем предложения – 10 млрд. руб.
Отток: существенных факторов оттока на сегодня нет.
Из депозитных аукционов ЦБ на сроки 4 недели и 3 месяца, проведенных в четверг, вновь состоялся только первый: ставка отсечения составила 8,90 %, средневзвешенная  – 8,82 %.
Ситуация по ставкам: по итогам четверга стабилизация, вероятность растущего движения на текущей недели невысока.
В четверг наконец имело место локальная стабилизация ставок: однодневный MIACR снизился до 8,74 % (-2,23 % к среде), MIACR 2-7 дней – до 8.48 %. По ставкам к привлечению и размещению на сегодня по однодневным деньгам наблюдается большее снижение ставок (соответственно -1,35 % и -1,65 %) в сопоставлении с кредитами срочностью 2-7 дней (соответственно -0,54 % и -0,69 %).
Ожидания на сегодня: на текущей неделе вновь присутствуют факторы обострения ситуации с ликвидностью (существенные оттоки (оба в среду 6 мая – возврат беззалоговых кредитов объемом 31,879 млрд. руб. и средств Фонда ЖКХ в размере 4,0 млрд. руб.), в связи с чем возможен виток повышательного движения по ставкам межбанковского рынка

Валютный рынок
В четверг торги по корзине закрылись на уровне 37, 92 руб. (-0,24% или -0,09 руб.). Минимум, достигнутый в ходе торгов, составил 37,94 руб. В разрезе валют закрытие произошло на уровне 43,78 руб. за евро (-0.07 %) и 33,11 руб. за доллар (-0,21 %). Евро/доллар на закрытие торгов по бивалютной корзине в четверг торговалось на уровне 1,3231 (+0,29 % к предыдущему дню, -0,53 % к открытию – на 10.00 МСК). В пятницу торги по евро/доллар проходили в диапазоне 1,3218-1,3326.
На 09.25 МСК соотношение по паре 1,3320.
Ожидания на сегодня: локально текущее соотношение по евро/доллар может сохраниться, однако в преддверие заседания ЕЦБ по ставке (четверг 7 мая) вероятно снижение по паре, с достижением уровня 1,30-1,31. Дальнейшее нисходящее движение представляется менее вероятным