Пенсионное страхование vs долгосрочные инвестиции

Финансовые аналитики страховой компании «Allianz РОСНО Жизнь» отметили, что в последние полгода повышается интерес клиентов к пенсионному страхованию. В период нестабильной финансовой ситуации в России и в мире страхование жизни становится наиболее надежным инструментом накопления денежных средств на 15-20 и даже 30 лет вперед

По сообщению Евгения Егорушкина, директора Северо-Западной дирекции «Allianz РОСНО Жизнь», 43% договоров, собранных в настоящее время в портфеле этой компании, заключены сроком на 20 лет и более. При этом, если в конце прошлого года на пенсионное страхование приходилось менее 5% портфеля, то сегодня уже 8% действующих договоров – пенсионные. Из всех договоров, заключенных с января по май этого года, пенсионных еще больше - 11%. За первые 4 месяца 2009 года пенсионные программы принесли СЗД «Allianz РОСНО Жизнь» четверть всех сборов.

Без надежды на государство

Основным аргументом, используемым для привлечения клиентов к пенсионному страхованию, служит такой: обладание страховой пенсией дает возможность сохранить привычный стиль жизни после выхода на государственную пенсию, а не сокращать расходы  в разы.

Сегодня падение рождаемости и увеличение продолжительности жизни заставляет одну страну за другой отказываться от принципа «социальной ответственности поколений», по которому налоги, собираемые с трудоспособных «молодых», финансируют пенсии пожилых. Ни одно государство в мире не способно целиком взять на себя полноценное обеспечение людей после их выхода на пенсию. Поэтому в Европе, Америке и Японии для каждого гражданина в порядке вещей самостоятельно думать о своем благополучии после достижения пенсионного возраста. Львиная доля их пенсионных резервов – это собственные накопления, сформированные посредством добровольного пенсионного страхования. В Японии, к примеру, этот вид страхования охватывает 89% населения. В результате пенсионеры из развитых стран могут позволить себе активно путешествовать, содержать прекрасные загородные дома и радовать внуков дорогими подарками. 

В России, как и на Западе, действует трехуровневая система пенсионного обеспечения. Помимо минимальной, гарантированной государством пенсии, существует страхование за счет работодателей и личное пенсионное страхование. Тем не менее, россияне в большинстве своем по-прежнему обходятся без  жизненного плана, надеясь на государство.
 
Что привлекательного в страховых пенсионных накоплениях

Такие программы позволяют получать гарантированные выплаты по достижению пенсионного возраста плюс дополнительный доход, заработанный компанией за счет размещения страховых резервов на финансовом рынке. При этом, если с клиентом случится самое страшное до начала выплаты пенсии, страховая компания выплачивает 100% накопленных средств назначенному наследнику.

Кроме того, существуют программы, дающие возможность включить в полис опцию накопительного периода, когда клиент заканчивает платить взносы по полису до начала пенсионных выплат, но накопленные им средства надежно сохраняются и растут за счет инвестиционного дохода.
Компания предлагает клиенту на выбор очень гибкий порядок уплаты взносов: единовременно или в рассрочку.
Договор пенсионного страхования можно заключить в рублях, долларах и евро, однако, учитывая тот факт, что предсказать поведение той или иной валюты на столь длительный срок невозможно, компания «Allianz РОСНО Жизнь», например, разработала мультивалютную схему.

Цены и сроки

Размер пенсионных страховых взносов определяется с учетом интересов и потребностей каждого конкретного клиента. Например, минимальный взнос по программе «Долголетие» в «Allianz РОСНО Жизнь» составляет 300 долларов  в год.

Пенсия выплачивается пожизненно.

Если через несколько лет страхователь не сможет платить взносы, то существует несколько вариантов решения этой проблемы.
Во-первых, если речь идет о временных финансовых неурядицах, «Allianz РОСНО Жизнь» предлагает финансовые каникулы, в течение которых клиент не платит взносы, но полис продолжает действовать. Во-вторых, есть опция «перевод полиса  в оплаченный», когда клиент перестаёт платить регулярные взносы, но при этом компания продолжает увеличивать накопления за счет инвестиционного дохода. Размер будущей пенсии в таком случае пересчитывается.
Наконец, в-третьих, клиент может вернуть выкупную сумму (средства, накопленные за период уплаты взносов) и получить 100% заработанного по полису инвестиционного дохода. По пенсионной программе также можно изменить вид рассрочки, например, перейти от ежемесячной уплаты взносов к ежегодной.

Договор пенсионного страхования можно заключить в любом возрасте от 18 до 60 лет, однако чем раньше клиент начнет формировать пенсионные накопления, тем выгоднее и дешевле ему обойдется страховой полис и тем больше будет размер пожизненной пенсии. Кроме того, компания сможет обеспечить бóльшую прибавку к пенсионным накоплениям за счет инвестиционного дохода, зарабатываемого в каждом календарном году.

По словам Е. Егорушкина, инвестиционную доходность на 2009 год предсказать совершенно невозможно. Страховые резервы инвестируются в различные финансовые инструменты, доходность по которым меняется ежедневно, кроме того, сама компания может постоянно менять направления инвестирования и финансовые инструменты, в которые она вкладывает денежные средства. Как поведет себя финансовый рынок через месяц, полгода и год, сейчас спрогнозировать нельзя.
Официальная доходность инвестиций «Альянса» по итогам 2008 года пока не утверждена, но предварительная цифра -  7,5%. За 2007 год показатель доходности, включающей в себя гарантированную доходность и от участия в прибыли компании, составил в совокупности 6,2% годовых. 

Примеры

Разберем два близких к реальности примера: мужчина и женщина, ему 40, ей – 35 лет. Сколько им нужно платить, чтобы в 60 и 55 лет соответственно выйти на пенсию и получать пенсию порядка 400 долларов? В течение всего периода накопления страхователи будут застрахованны на случай потери трудоспособности.

Если застрахуется женщина 35 лет и будет ежемесячно вносить 437 долларов США в течение 20 лет, то в 55 лет после выхода на пенсию она пожизненно будет гарантированно получать 400 долларов США в месяц, а c учетом ожидаемого инвестиционного дохода, выплата составит даже 535 долларов в месяц.
При включении программу риска ОУСВ (освобождение от уплаты страхового взноса (т.е. если человек потеряет трудоспособность, компания продолжит платить взносы за него), дополнительный ежемесячный взнос составит 27 долл. США.

Мужчина, начавший свою накопительную программу в возрасте 40 лет, должен будет оплачивать ежемесячный взнос в 377 долларов. Тогда в 60 лет после выхода на пенсию он будет пожизненно получать каждый месяц гарантированную пенсию в размере 400 долларов. С учетом ожидаемого инвестиционного дохода сумма пенсии увеличится до 546 долларов. При включении в программу риска ОУСВ дополнительный ежемесячный взнос составит 23 доллара.

Алексей Крылов