Прогноз на открытие:
Несмотря на текущее коррекционное движение в нефтяных фьючерсах, на хорошем плюсовом результате спотовых площадок США ожидание положительного открытия отечественного рынка, и продолжения покупок в основных ликвидных бумагах.

Важнейшие события сегодня:
Статистика
 13.00 МСК – Еврозона: индекс цен производителей за март
 18.00 МСК – США: индекс деловой активности ISM в непроизводственной сфере за апрель
Макроэкономика
Сегодня ЦБ проведет беззалоговый аукцион на срок 5 недель. Предложение – 20 млрд. руб., минимальная ставка – 14,5 %
Корпоративный сектор
 4-8 мая – ОАО «Полюс Золото»: публикация финансовых результатов по МСФО за 2008 г.

Информационный фон предыдущего дня
Кратко:
 Экономика – на 3-месячном беззалоговом аукционе ЦБ (предложение – 10 млрд. руб., минимальная ставка – 14,75 %) банки привлекли 8,69 млрд. руб. (спрос согласно поданным заявкам – 50,33 млрд. руб.), ставка отсечения составила 16,27 %, фактическая – 16,74 %
 Роснефть – получила за 1 кв. 2009 г. по РСБУ убыток в 5,8 млрд. руб.
 Северсталь – ведет переговоры о продажи части североамериканских активов
 Уралсвязьинформ – чистая прибыль в 1 квартале текущего года по РСБУ выросла на 22,6% по сравнению с 1 кварталом 2008 г.
 Северо-Западный Телеком – чистая прибыль в 1 квартале текущего года по РСБУ снизилась в 14 раз по сравнению с 1 кварталом 2008 г.
 Центртелеком – чистая прибыль в 1 квартале текущего года по РСБУ снизилась на 25,5 % по сравнению с 1 кварталом 2008 г.
 Сибирьтелеком – в 1 квартале получил чистый убыток по РСБУ в размере 81,2 млн. руб. против прибыли 898,6 млн. руб. за аналогичный период 2008 г.
 РусГидро – Чистая прибыль в 1 квартале текущего года по РСБУ выросла в 2,6 раза по сравнению с 1 кварталом 2008 г.
 ОГК-3 – чистая прибыль в 1 квартале текущего года по РСБУ выросла в 2,7 раза по сравнению с 1 кварталом 2008 г.
 МРСК Северо-Запада – Совет директоров утвердил инвестиционную программу компании на 2009 год в размере 2 260,53 млн. руб. – на 43,8 % меньше объема 2008 г.

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии
США
Американский фондовый рынок начал неделю на оптимистичной ноте: фондовые индексы по итогам дня подскочили вверх на 2,5-3 % (DJIA +2,61 %, S&P 500 +3,39 %, NASDAQ 2,58 %). Поддержку рынку оказали позитивные данные по рынку жилья (индекс незавершенных сделок на американском рынке вторичного жилья в марте вырос на 3,2 %), а также подъем нефтяных котировок. На этом фоне сильнее всего прибавили акции банковского сектора (S&P Banks +18,3 %) и металлургических компаний (S&P Metal & Mining +7,84 %). Дополнительным стимулом к росту бумаг банковского сектора стали позитивные заявления известного инвестора У. Баффета о хороших шансах большинства американских банков на прохождение рецессии.
Цены на нефть, падавшие вчера в середине дня, не только отыграли все снижение, но и вышли в хороший полюс по итогам торгов (+2-3 %). WTI и Brent сравнялись в цене, которая составила на закрытие 54,5 долл. за баррель. Основным толчком к подъему на рынке стало возобновившееся укрепление евро – до 1,34 долл. за евро.
Ожидания на сегодня: публикации важных статданных в США, способных вновь поддержать фондовый рынок, сегодня не ожидается: изменение индекса деловой активности в непроизводственной сфере за апрель вряд ли существенно повлияет на динамику фондовых площадок. К тому же возможно некоторое охлаждение американского рынка исходя из технических факторов

Европа
Поддержку со стороны нефтяного рынка во второй половине дня ощутили на себе и европейские рынки, которые завершили сессию ростом индексов более чем на 2,5 % (DAX +2,79 %, CAC 40 +2,47 %, FTSE 100 не торговался). Естественно, локомотивом роста в Европе выступили вчера акции нефтяных и металлургических компаний

Азия
Азиатские рынки, за исключением японского и корейского рынка, которые сегодня закрыты в связи с государственными праздниками, с утра медленно подрастают (SSE Comp. +0,1 %, Hang Seng +0,1 %). Рост фондовых индексов региона сдерживает ухудшение внешней конъюнктуры: американские фьючерсы вышли в красную зону (-0,1-0,2 %), цены на нефть также демонстрируют отрицательную коррекцию (более -0,5 %)

Финансовые рынки: Россия
Рынок акций
В первый торговый день мая российский рынок акций открылся повышательным движением (индекс ММВБ за минуту вырос на +2,3 %), отыгрывая внешний позитив: продолжившийся динамичный рост на рынке нефти, в результате которого фьючерсы на WTI и Brent поднялись выше 53 долл. за баррель, пятничное повышение фондовых индексов в США, позитивное начало недели на азиатских площадках. Обновив уже в первой половине дня локальные максимумы (и, соответственно, максимумы 2009 года) по обоим основным индексам, российский рынок перешел в вялую боковую консолидацию, но лишь затем, чтобы под конец торгов возобновить рост на фоне выхода в США лучших, чем ожидалось, данных по рынку недвижимости. Значение индекса ММВБ на закрытие торгов составило 957,77 пунктов (+4,07 %), индекс РТС +2,74 %, до 855,67 пунктов.
Среди отдельных отраслей на российском рынке лидером роста в течение всего дня оставался телекоммуникационный сектор (MICEX TLC +6,69 %), главным образом благодаря динамичному росту в акциях АФК Системы (+16,49%). Большинство МРК также показали по итогам сессии хороший рост, по ряду бумаг превысивший 10 %, несмотря на неоднозначную отчетность по РСБУ за 1 квартал (например, Сибирьтелеком и Центртелеком получили убыток, что не помешало, однако, их обыкновенным акциям по итогам дня прибавить 13,83 % и 13,4 % соответственно). По нашему мнению, инвесторов в акциях сектора привлекает активизация новостного фона вокруг Связьинвеста, а также высокая дивидендная доходность МРК.
В металлургическом секторе «выстрелили» акции Челябинского цинкового завода (+30,08 %), из более ликвидных бумаг сильно выглядели акции ММК (+10,63 %) и Мечела (+10,18 %), неплохо выглядели и другие представители черной металлургии (+4,74 % Северсталь, +4,59 % НЛМК,). Гораздо скромнее оказался рост в акциях Полиметалла (+1,06 %) и ПолюсЗолото (+0,21 %), что было вызвано, по нашему мнению, невыразительной динамикой цен на золото на фоне усиливающегося (по крайней мере, пока) на финансовых рынках аппетита к риску. Акции ТМК после бурного роста прошлой недели в течение торгов пытались умеренно скорректироваться, и завершили день с нулевым приростом. В результате отраслевой MICEX M&M +4,53 %.
Динамика нефтегазового сектора не отличалась от среднерыночной, отраслевой индекс MICEX O&G +4,09 %, наибольший прирост показали привилегированные акции Транснефти (+11,12 %) и Сургутнефтегаза (+5,65%), также опережающими темпами росли котировки акций Газпромнефти (+5,23 %) и Газпрома (+4,86 %), аутсайдером сектора в течение всего дня оставалась Роснефть (+2,58 %).
Банковский сектор в течение торгов немного отставал от рынка (MICEX FNL +3,64 %), несмотря на продолжающееся на хороших объемах ралли в префах Сбербанка (+23,39 %), основным фактором которого, как мы отмечали ранее, является высокая дивидендная доходность. Рост котировок обычки Сбербанка (+5,32 %) и ВТБ (+4,76 %) также превысил среднерыночный. «Испортила» итоговый результат отраслевого индекса невыразительная динамика менее ликвидных акций сектора.
Электроэнергетика вчера заметно отстала от динамики других секторов: MICEX PWR +2,02 %. Лидерами роста стали акции ТГК-4 (+21,74 %) и Мосэнергосбыта (+7,62 %), а среди относительно ликвидных бумаг – акции ОГК-3 (+6,31 %), которая опубликовала сильную отчетность по РСБУ за первый квартал (чистая прибыль составила 5,6 млрд. рублей, в 2,7 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года). Акции РусГидро выглядели лучше сектора в целом, прибавив +4,3 %, в то время как акции ФСК ЕЭС большую часть дня торговались в пределах +/-0,5 % и завершили день +0,45 %. Аутсайдерами сектора стали ТГК-9 (-5,26 %) и ТГК-11 (-5,62 %)
Ожидания на сегодня: основным фактором нам представляется позитивное закрытие вчерашних торгов в США, тем более что среди участников мировых финансовых рынков в последнее время широко распространено мнение, что именно американский рынок недвижимости первым укажет на улучшение общеэкономической ситуации. Поэтому, несмотря на то, что по состоянию на 10:00 МСК фьючерсы на нефть и американские индексы умеренно снижаются, мы ожидаем открытия российских торгов уверенным гэпом наверх и, соответственно, очередного обновления индексами локальных максимумов. В то же время, инвесторам, не забывающим о разумной осторожности, мы снова напоминаем о приближающихся заседании ЕЦБ 7 мая и, особенно – закрытии реестров крупнейших российских эмитентов 8 мая (см. подробнее «Обзор рынков за неделю 27 апреля – 1 мая»)