Индекс МосБиржи по итогам торгов в среду, 10 марта, упал на 0,45% до 3463,06 п. В ходе торгового дня был сформирован суточный пик на уровне 3514,35 п. Таким образом, после двух подряд дней роста индекс в очередной раз безуспешно попытался закрепиться выше 3500 п. Объем торгов в основной секции составил 102 млрд рублей по сравнению с 137 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС упал на 0,15% до 1479,57 п.

Пять отраслевых индексов упали и три выросли. Нефтегазовый сектор стал лидером снижения (-1,02%) на фоне падения акций «ЛУКОЙЛа» на 3% (вес в отраслевом индексе 15,5%). Потребительский сектор стал лидером роста в среду (+0,6%).  «Магнит» (вес в индексе 14,5%) и «Детский мир» (вес 14,1%) подорожали на 2,1% и 1,9% соответственно. Акции «М.Видео» потеряли в цене более 1% (вес в индексе 8,5%). Здесь по-прежнему отыгрывается новость о том, что основной акционер «М.Видео-Эльдорадо» — группа «Сафмар» (конкрентно входящая в группу Ericaria Holdings) продает 13,5% акций компании через SPO. После завершения предложения продающим акционером совокупная доля группы Сафмар в акционерном капитале компании составит приблизительно 60%. Книги заявок на размещение планируется закрыть 11 марта, определить цену размещения — 12 марта.
Из 45 акций индекса МосБиржи 26 потеряли в цене и 19 подорожали. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в падение индекса. Они же продемонстрировали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-3,0% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 51,1 трлн рублей. Индекс на 1,6% ниже своего 52-недельного максимума, который был сформирован 12 января 20201 года.

«ЛУКОЙЛ» опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2020 год. Чистая прибыль второго по величине производителя нефти в РФ по итогам 4 квартала 2020 г. составила 29,4 млрд рублей против 119,3 млрд рублей годом ранее. В результате за 2020 год «ЛУКОЙЛ» показал прибыль в размере 15,2 млрд руб. по сравнению с прибылью в размере 640,2 млрд руб. годом ранее. Как мы отмечали ранее, Помимо снижения EBITDA, связанное с низкими ценами на нефть и имплементацией соглашения ОПЕК+, отрицательное влияние на прибыль по итогам 2020 года оказали неденежные убытки от обесценения активов, а также по курсовым разницам.

Финальный дивиденд на акцию подразумевается на уровне 212 рублей, в итоге выплаты за год с учетом промежуточных дивидендов 46 рублей на акцию могут составить 259 рублей на акцию.

Хотелось бы отметить, что ситуация на рынке нефти в 2021 г. пока складывается весьма позитивно, говорит Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер», эксперт «Открытие Resеarch». Это позволяет утверждать, что финансовые результаты нефтяников в 2021 году будут значительно сильнее. Более того, данный тезис вдвойне справедлив для отечественных представителей индустрии, дополнительную поддержку которым оказывает дешевый относительно нефтяных котировок рубль.

Акции «Аэрофлота» вернулись выше 70 рублей за бумагу. Компания вечером опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2020 год. Ключевые финансовые результаты Группы «Аэрофлот"по итогам минувшего года:

·       выручка снизилась на 55,4% по сравнению с прошлым годом, до 302 182 млн руб.;

·       показатель EBITDA составил 26 989 млн руб.;

·       чистый убыток составил 123 208 млн руб.;

·       скорректированный чистый убыток составил 113 135 млн руб.

Группа перевезла 7,1 млн пассажиров, в том числе 6,3 млн пассажиров на внутренних линиях. Объем перевозок оказался ниже, чем в 3 квартале на фоне сезонного снижения спроса и влияния второй волны пандемии. Сохранение масштабных ограничений на международные полеты и закрытых границ в связи с пандемией является существенным негативным фактором, продолжающим оказывать определяющее влияние на авиационную отрасль в целом и в частности на «Аэрофлот». Замгендиректора по коммерции и финансам ПАО «Аэрофлот» Андрей Чиханчин отметил низкий зимний сезон первого квартала. По его словам, в целом ситуация остается крайне тяжелой. Менеджмент сохраняет консервативный подход к задействованию емкостей в дополнение к их сезонному снижению.

Акции «Черкизово» завершили день в символическом плюсе после роста на 2,11% во вторник. Группа опубликовала результаты операционной деятельности за февраль 2021 года. Продажи мяса курицы в феврале снизились на 5% г/г, производство свинины снизилось на 20% г/г, а продажи индейки увеличились на 9% г/г.

Акции «Алросы» упали более чем на 1%, отражая фиксацию прибыли после 6-дневной серии роста. Алмазодобывающая компания опубликовала предварительные результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов за февраль 2021 года. В феврале реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $372 млн. В том числе продажи алмазного сырья составили $361 млн, бриллиантов — $12 млн. По сравнению с данными годичной давности ($346 млн) продажи выросли на 7,5%. К январю ($430 млн) они снизились на 16%.

Несмотря на то что продажи снижаются второй месяц подряд (в базисе месяц к месяцу), они по-прежнему остаются на очень солидных уровнях. К примеру, если рассматривать доковидный период, то февральские цифры в рублях были максимальными с марта 2018 года. При этом заместитель генерального директора «АЛРОСА» Евгений Агуреев сообщил, что баланс спроса и предложения остается на уровне, достаточно комфортном и для поставщиков, и для потребителей алмазного сырья.

Обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург» выросли на 1,6% в среду. Кредитор опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2020 год. По итогам прошедшего года Банк «Санкт-Петербург» получил рекордную годовую чистую прибыль. Не в последнюю очередь благодаря результатам 4 квартала, когда прибыль также была рекордной, только в квартальном выражении. И данные цифры объясняются не только разовыми факторами. Они базируются на сильном операционном фундаменте, включающем как уверенный рост процентных и комиссионных доходов, так и позитивную динамику по кредитному портфелю в целом. Банк «Санкт-Петербург» может выплатить дивиденды за 2020 год в размере 4,6 рубля на одну обыкновенную акцию, что соответствует дивидендной доходности примерно в 8%, следует из презентации кредитной организации. Набсовет банка даст рекомендации по дивидендам за 2020 год и обсудит вопрос выкупа акций с рынка в апреле 2021 года, годовое собрание акционеров запланировано на май, отмечается в презентации.

Ситуация в мире

Внешний фон на фондовых площадках был позитивным и благоприятствовал позитивной динамике, но российские акции им не воспользовались. Все ключевые фондовые индексы Европы были в зеленой зоне. Акции в США также выросли на старте торгов. Бумаги из сектора материалов финансов и энергии были основными драйверами роста. Технологические акции были единственными, кто, пусть и незначительно, но торговался в красной зоне на фоне ротации в акции циклических компаний, которые, как ожидается, наибольшим образом выиграют от посткоронавирусного восстановления экономики.

Статистика по потребительской инфляции в США занимала центральное место в экономическом календаре среды. В итоге индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,4% м/м и на 1,7% г/г, что полностью совпало с прогнозными оценками. Однако базовая потребительская инфляция, которая рассчитывается без учета наиболее волатильных статей типа продуктов питания и энергоносителей, выросла на 0,1% м/м и на 1,3% г/г – то есть на 0,1% в каждом показателе ниже прогнозов. Соответственно, несмотря на то, что рынок опасается инфляционного всплеска на фоне набирающего обороты экономического восстановления, инфляция остается сдержанной.

Доходности облигаций Казначейства США снизились после публикации статистики по инфляции, доллар также несколько ослаб. Однако валюта США все еще отслеживает довольно внимательно динамику доходностей трежерис, а те желают дождаться результатов проводимого сегодня аукциона по размещению 10-летних облигаций на 38 млрд. В прошлом месяце аналогичный аукцион прошел при слабом спросе. Если и на этот раз спрос будет низким, распродажа на долговом рынке США может возобновиться, а доходности (вместе с ними и доллар) продолжат восходящую динамику. Но если аукцион пройдет при хорошем спросе, то беспокойства рынка снизятся. В этом случае доллар может продолжить коррекцию.

Большинство валют развивающихся рынков укреплялось к доллару в среду. Рубль не был в числе лидеров роста, укреплялся приблизительно на 0,3%. USDRUB предпринимал попытку закрепиться ниже 74,00, хотя цены на нефть дешевели вечером после публикации данных Управления по энергетической информации по еженедельному изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Запасы выросли на 13,8 млн баррелей после роста на 21,6 млн баррелей неделей ранее. При этом запасы бензина сократились на 11,9 млн баррелей после снижения на 13,6 млн баррелей на предыдущей неделе. Цифры очень экстремальные, но ничего удивительного в них нет. Вспомним, экстремальные холода в США в течение нескольких недель привели к остановке работ НПЗ. Именно этот факт и отражает опубликованная статистика.