Вопрос - «Во что выгоднее инвестировать во время кризиса?» -  стал главной темой для обсуждения на круглом столе «Финансовое планирование в жизни каждого», организованном  редакцией газеты «МК в Питере» и  ИД «ТТ Финансы» (www.ttfinance.ru ),  который прошел 16 июня 2009 года в Агентстве Журналистских Расследований.

Специалисты дали свою оценку существующим на рынке финансовым инструментам и рассказали о перспективных направлениях работы финансовых институтов.
Как отмечали собравшиеся, нервозность, связанная с кризисом, проходит, рынок постепенно стабилизируется и частные инвесторы снова стали интересоваться вопросами эффективного размещения личного капитала. Так, приток денег во вклады вырос по сравнению с началом года на 30%, увеличилась доля рублевых депозитов с 52 до 57%, отмечается снижение числа краткосрочных (до 3 мес.) вкладов.

По мнению Дмитрия Бабушкина, начальника стратегического развития ИК «Элтра», для неопытного инвестора возможностей для размещения свободной наличности немного: банковские депозиты, паевые фонды или доверительное управление. Если инвестор не новичок и имеет представление о ситуации на финансовом рынке, то он может позволить себе и более рискованные операции, для старта на фондовом рынке достаточно иметь около 10 тыс. рублей.

И все же для успешной самостоятельной игры на валютном и фондовом рынках нужен немалый опыт и  время. Нельзя во время обеденного перерыва сделать пару ставок и надеяться на получение прибыли. Даже отдавая свои сбережения в доверительное управление, надо четко представлять какие цели вы перед собой ставите: сохранить или приумножить. А еще надо понимать, что высоких доходов без высокого риска быть не может.

«В тех инструментах, где сохранность средств гарантирована законом, доход традиционно минимальный, - подчеркивает начальник отдела по организации взаимодействия с субъектами РФ Северо-Западного регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам (РО ФСФР) Игорь Лузин. – Если инструмент предполагает высокую доходность, то, наверняка, в нем не предусмотрены никакие обязательства по возврату вложений».

Не зря говорят, что нет бизнесменов, которые хотя бы раз не прогорели, зато еще ни один бедный в мире не разорился. 

«Разбогатеть чужим умом не получится, - считает и Дмитрий Бабушкин. – А самый лучший способ научиться – собственные знания и опыт. Пройдите обучение на курсах, начните с создания инвестиционного портфеля, из безрисковой и рисковой части, которой вы можете рискнуть без существенного ущерба для своего бюджета. Эту вторую часть размещаете в ПИФах и в самостоятельную работу на бирже. Только на практике вы сможете прочувствовать на себе все нюансы работы на фондовом рынке. И впоследствии самостоятельно заниматься управлением рисковой частью сбережений».

Евгений Романенко, руководитель офиса продаж ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами», Санкт-Петербург отмечает, что большинство граждан, имеющих свободные средства, неправильно подходит к вопросу размещения своей наличности.

«Вопрос: «А кто будет отвечать, если с моими деньгами что-то случится?» - плохой вопрос. За свое здоровье мы отвечаем сами, и к вопросу выбора лечебного заведения относимся серьезно, так же мы должны научиться относиться и к вопросу размещения денег. Финансовая грамотность населения должна расти, иначе мы по-прежнему будем оказываться обманутыми вкладчиками финансовых пирамид», - сказал Евгений Романенко.

Фондовый рынок – место, где инвесторы могут заработать высокую доходность с помощью брокеров и управляющих компаний (УК), которые управляют инвестиционными фондами (ПИФ). Для того чтобы выбрать подходящего консультанта, достаточно обратить внимание на то, как он рассказывает о предлагаемых им финансовых инструментах. Если специалист активно продает ту или иную услугу, то, скорее всего, он заботится не о вашей, а о своей выгоде. Хороший консультант должен интересоваться планами своего клиента, четко представлять, какие возможности для инвестирования у него есть, на какой срок он готов отдать деньги в доверительное управление.

Профессиональных финансовых консультантов на нашем рынке еще очень мало, поэтому если вы хотите «просто отдать свои деньги и не о чем не думать», то лучше не заниматься самостоятельным инвестированием, а поискать соответствующий вашим ожиданиям ПИФ. Купить акции крупных компаний напрямую нереально – здесь рассматриваются сделки суммой в 10-50 тысяч рублей и выше в зависимости от брокера, у которого вы открываете счет, а для вхождения в ПИФ достаточно и тысячи рублей.

Ну, а для тех, кто предпочитает вложения с гарантированным результатом, остается традиционная форма инвестирования – банковский депозит. Конечно, они уступают по доходности ПИФам, зато возврат ваших сбережений гарантирован государством. Система страхования вкладов предусматривает в случае банкротства банка возвращение вкладов до 700 тысяч рублей. Да и процентные ставки депозитов за последнее время значительно подросли – от 14 до 18% в рублях и от 7 до 10% в валюте.

«Тенденции роста процентных ставок были объективными, - комментирует директор филиала «Санкт-Петербургский» ОАО «ОТП Банк» Юрий Леонов, - Люди искали способ сохранить в кризис свои сбережения, а банкам надо было, так сказать, «нарастить жирок», то есть привлечь денежные ресурсы. Но дальнейшего роста ждать не стоит, скорее наоборот. Хотя пока многие банки не меняют процентные ставки в сторону понижения даже, несмотря на то, что ЦБ уже трижды снизил ставку рефинансирования».

«Ажиотажный спрос на вкладчиков проходит, - соглашается директор по комиссионным и депозитным продуктам ОАО «УралСиб» Иван Ходак, – А потому проценты по депозитам дальше расти не будут. Еще одна тенденция – вернулся спрос на рублевые вклады. Если с начала года у нас в банке было открыто 52% депозитов в рублях, то сейчас их уже 57%. Однако я бы не советовал специально переводить свои средства в рубли, так как ситуация с курсами валют все еще неопределенная».

Паника среди самих вкладчиков тоже в прошлом. Если многие из них в конце 2008 года в срочном порядке обналичивали свои счета и перекладывали сбережения в банковские ячейки, то с февраля банкиры отмечают значительный прирост депозитов. Возросла и средняя сумма вклада, причем почти в два раза – с 3-5 тысяч до 10 тысяч долларов. Хотя размещают средства теперь чаще на краткосрочных депозитах, к слову, и ставки по ним сейчас выше. Причем петербуржцы по-прежнему доверяют больше государственным банкам.

«Я считаю, что мы смогли избежать полного дефолта в кризис только благодаря тому, что население не утратило доверия к государственным банкам» - убежден Игорь Лузин.
«Нервозность среди клиентов уже прошла, - соглашается с представителем ФСФР Юрий Леонов, – Положительную роль сыграло и то, что кризис подтолкнул банки к расширению продуктовой линейки. Появилось множество разнообразных интересных предложений: вклады-копилки, позволяющие накопить на покупку автомобиля или квартиры, мультивалютные вклады, вклады с выплатой процентов вперед, ежемесячным начислением процентов и так далее».

Между тем верить чересчур заманчивым обещаниям по депозитам эксперты не советуют. Реальной процентной ставкой, на которую можно ориентироваться, сейчас можно считать 14-15% годовых. Выбирать банк можно и по принципу доступности, офис должен быть недалеко от работы или дома, так будет проще поддерживать контакт со своим финансово-кредитным учреждением.

«Никто не отменял, так называемый, «личностный фактор». Для человека важно все: внешний вид офиса и сотрудников банка, их желание и умение общаться с клиентами. С этого начинается его доверие к финансовой компании. Любое солидное финансовое учреждение должно помогать ориентироваться своим клиентам, предлагать им различные схемы инвестирования, учитывающие их индивидуальные возможности и потребности», - считает Юрий Леонов.

Куда и как вкладывать свои деньги, каждый вправе решать сам. Эксперты, предлагая различные финансовые инструменты, согласны в одном: хранить деньги под матрасом нельзя – они должны работать.

Руслан Смирнов, исполнительный директор ГК «Broco», уверен, что рынок будет расти. «Потенциальный инвестор должен использовать время кризисного затишья для сбора и анализа информации о ситуации на финансовых рынках, для расширения своих экономических знаний.  Сейчас самое время для вложений в свою семью, в свое здоровье и учебу», - отмечает Руслан Смирнов.

Иван Ходак предлагает такую схему инвестирования: 80-85% - доверить банкам, выбрав депозит или депозиты с наиболее подходящими условиями, а остальные свободные средства разместить в паевые инвестиционные фонды.

«Я не вижу других вариантов для людей со средним доходом, чем банковский вклад. - говорит Игорь Лузин, - Нормальных долгосрочных инструментов, приносящих стабильный доход, на российском фондовом рынке явно недостаточно, поскольку на них приходится менее 10% рынка, а должно быть как минимум 80%. Сейчас на рынке отмечается сильный перекос в спекулятивную сторону, и это чревато новыми кризисами. Необходимо время, чтобы вернуться к более спокойному рынку, с реальной стоимостью бумаг.

Мария Савичева, председатель КПКГ «Филинъ», отметила, что любому инвестору при выборе инструмента для размещения свободных средств необходимо знать каковы его надежность, ликвидность и доходность. Осуществлять вложения нужно ориентируясь на эти три показателя и собственные задачи.

Все собравшиеся за круглым столом отметили правильность выбора темы для обсуждения, они подчеркнули, что  финансовое планирование должно присутствовать в жизни каждого человека, думающего о своем будущем. А для того чтобы не ошибиться при выборе инвестиционных инструментов, достаточно ответить на несколько несложных вопросов: какую сумму из своего бюджета вы готовы выделить для формирования «стратегического запаса», на какой срок вы хотите разместить эти средства, что для вас важнее – доходность или надежность вложений.

                                                                             Алексеева Светлана.