Российский рубль укрепился на 0,2% до 76,3354 за доллар. Понедельник стал очередным волатильным днем, но колебания были в пределах пятницы (77,00 — 75,60). 

Утром в понедельник рубль укреплялся на фоне роста цен на нефть. USDRUB еще до полудня упал с 76,20 до 75,75 Затем рубль начал резко дешеветь в качестве реакции заявление Президента Республики Беларусь о совместных с РФ военных учениях на своей территории. На этом фоне USDRUB вновь предпринял попытку вернуться к 77,00, но дважды споткнулся об 76,80. В итоге выше указанного уровня подняться не удалось. Вечером рубль активно восстанавливал потери к доллару на новостях о том, что Запад не планирует отключать Россию от системы SWIFT. В качестве альтернативы рассматриваются экономические санкции против крупнейших банков РФ. На этом драйвере USDRUB сформировал минимум 75,63.

С 17 января в РФ стартовал налоговый период. Экспортеры продают валюту, формируя рублевую ликвидность под платежи в бюджет. Локальный спрос поддерживает рубль на фоне позитивной динамики цен на нефть. Технически USDRUB в ближайшее время попытается проверить на прочность уровень 75,00 в статусе поддержки.

Между тем, сырьевые валюты лидировали в Большой десятке по итогам торгов в понедельник, 17 января, когда финансовые рынки в США были закрыты из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Котировки Brent в понедельник достигли максимума на уровне $86,71/барр. Формально это новый максимум с октября 2018 года, поскольку сформированный экстремум на 1 цент выше максимума октября 2021 года. Однако пик октября 2018 года — $86,73/барр. То есть в понедельник не хватило двух центов, чтобы повторно атаковать этот уровень и трех центов — чтобы установить новую вершину за 7 лет и 3 месяца, поскольку котировку $86,74/барр. последний раз можно было увидеть в октябре 2014 года.

Мы сохраняем конструктивный взгляд на рост доходности американских облигаций. Наша цель по 10-летним трежерис все еще 2%, но мы, вероятно, пересмотрим ее в сторону повышения. При таких ожиданиях мы оцениваем январское падение доллара после декабрьского коридора, как коррекцию. Мы сохраняем цель на уровне 1,1000 по паре EURUSD. Область 94,50–94,00 по индексу доллара является привлекательной с точки зрения входа в среднесрочные длинные позиции.

Для справки:

Справка об «Открытие Инвестиции» 

«Открытие Инвестиции» – бренд, объединяющий продукты «Открытие Брокер» и УК «Открытие» на единой онлайн-витрине. Главная задача бренда — предлагать клиентам максимально широкий спектр инвестиционных решений. Синергия компетенций, ресурсов, инфраструктуры и разработок компаний в рамках единого пространства позволяет обеспечить широкий спектр финансовых предложений для всех категорий инвесторов. 

Справка об «Открытие Брокер»

АО «Открытие Брокер» — одна из крупнейших в России инвестиционных компаний, входит в состав группы банка «Открытие». Основанный в 1995 году, на протяжении многих лет брокер входит в число ведущих операторов торгов Московской биржи (объём операций на фондовом рынке за три квартала 2021 г. превысил 9,9 трлн рублей). «Открытие Брокер» обслуживает более 380 000 клиентов. Компания имеет максимальный рейтинг надёжности на уровне «ААА.ru.iv», ежегодно подтверждая его с 2010 года. «Открытие Брокер» многократно становился лауреатом различных профессиональных конкурсов и премий.