Дневной обзор 24.03.2022. Торги акциями в России после длительного перерыва прошли под ручным управлением

Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик  «Открытие Research» по глобальным исследованиям

Торги акциями в России после длительного перерыва прошли под ручным управлением

• Первые после перерыва торги на акциями на Московской Бирже состоялись. Далеко не всё прошло гладко и прозрачно. В первые минуты индекс МосБиржи взлетел до 2761,17 п. Максимум по индексу РТС состоялся на уровне 907,72 п. Естественно, что долларовый индекс торговался в минусе по чисто техническим причинам. Рубль 25 февраля закрыл день на уровне 83,0 за доллар. Регулярно включался режим дискретных торгов по отдельным бумагам. Можно говорить о принудительном закрытии коротких позиций, открытых ещё до запрета.
• По итогам торгов 24 марта индекс МосБиржи - 2578,51 п. (+4,37%), а индекс РТС - 852,64 п. (-9,0%). Объём сделок на основной секции составил 100,222 млрд рублей.

Лидеры роста на 14:00 мск:

Лидеры снижения на 14:00 мск:

• Довольно просто заметить то, что среди лидеров находятся ресурсные компании, которые в меньшей степени затронуты ограничениями, как реальными так и потенциальными. Бизнес «ФосАгро» вовсе можно назвать стратегическим для человечества, так как даже урожай кофе в Бразилии может пострадать из-за дефицита удобрений. Аутсайдер дня также предсказуем, поскольку «Аэрофлот» на неопределённый срок лишился возможности летать в Европу и Северную Америку, не говоря уже о различных проблемах с авиапарком.
• Также не удивляет присутствие компаний «РусАл», «Полюс», «Газпром», «Роснефть» в десятке лидеров. Наличие «Северстали» и ММК в десятке аутсайдеров также легко объяснить закрытием европейского экспорта и суровым ценовым регулированием. Что же до таких бумаг, как МТС, то на рынке могут опасаться тенденции к отказу от выплат дивидендов в текущем году. Для бизнеса подобное решение может играть позитивную роль, но на рынке ценность таких бумаг измеряется их дивидендной привлекательностью.
• Московская Биржа сообщила об изменении риск-параметров на фондовом рынке и рынке депозитов. С 4 апреля 2022 года решением НКО НКЦ (АО) на фондовом рынке и рынке депозитов исключаются из перечня ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением, следующие ценные бумаги: Microsoft Corporation, Cisco Systems, Intel Corporation, salesforce.com, Visa, Apple, Chevron Corporation, NIKE, Johnson & Johnson, Merck & Co., The Procter & Gamble Company, The Goldman Sachs Group, Verizon Communications, Honeywell International, 3M Company, Amgen, Walmart, American Express Company.
• Рубль продолжил укрепление, хотя потребители российского газа пока затрудняются понять, что иены, евро и доллары каким-то образом потеряли актуальность для РФ. Впрочем, за разъяснениями они могут обратиться в правительство РФ. Для рубля подобное решение означает повышение ликвидности внутреннего валютного рынка и повышение статуса самого рубля, так как на него «уже можно что-то купить».
• На внешнем рынке вновь растут доходности по защитным инструментам на ожиданиях ускорения инфляции и неизбежного роста ставок. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 9 базисных пункта до 2,38%, а по аналогичным германским бондам более чем на 7 базисных пункта до 0,54%. Также отметим рост доходности японских 10-летних бумаг до 0,24%. Волатильность в валютных парах была невысокой. Индекс доллара повышался лишь на 0,1%. Пожалуй, что можно лишь отметить дальнейшее ослабление иены ещё на 0,4%, что привело её выше уровня 121,6 за доллар. ЦБ Норвегии повысил ключевую ставку на 25 базисных пункта до 0,75% и обещает более быстрое повышение, чем предполагалось ранее. Ранее потенциал повышения оценивался на уровне 1,75% на конец 2023 года, но текущая оценка составляет уже 2,5%. 

По состоянию на 15:20 мск:

• DXY - 98,778 (+0,17%),
• EUR-USD - $1,0984 (-0,18%),
• GBP-USD - $1,3199 (-0,05%),
• USD-JPY – 96,00 (-1,78%),
• USD-RUB – 105,18 (-2,62%),

Европейские инвесторы настороженно ждали итоги саммита НАТО

• Настроения в Европе были настороженные. Приезд президента США Джо Байдена на Саммит НАТО некоторые воспринимают в качестве вестника очередных санкций в интересах США.
• Рост демонстрировал сектор нефти и газа на фоне очередного повышения цен на газ. Распоряжение перевести торговлю газа на рубли стало неожиданностью для многих потребителей, так как подвергает сомнению их влияние на поставки. Акции Renault потеряли 1% на заявлении об остановке завода в Москве. Бумаги Daimler Truck выросли более чем на 8%, поскольку компания ожидает роста выручки в текущем году на 14% и слабое влияние коронавирусных проблем и геополитики на свой бизнес. В розничном секторе просадка на фоне заявлений британской розничной сети Next о снижении прогнозов по выручки в 2022-2023 годах.
• Индекс деловой активности еврозоны снизился в марте, по предварительной оценке, до 54,5 п. с 55,5 п. в феврале, но ожидалось ещё более сильное снижение до 53,9 п. В промышленности активность снизилась до 57,0 п. с 58,2 п. В Великобритании незначительное снижение сводного индикатора до 59,7 п. с 59,9 п. Отметим, что в промышленности активность упала с 58,0 п. до 55,5 п., но в сфере услуг выросла с 60,5 п. до 61,0 п.

По состоянию на 15:20 мск:

• FTSE 100 - 7470,11 п. (+0,13%),
• DAX - 14279,52 п. (-0,03%),
• CAC 40 - 6584,28 п. (+0,04%).

Стратегические запасы нефти в США на минимуме за 20 лет

• Нефть торговалась с небольшим снижением на европейском отрезке торгов. Накануне котировки выросли более чем на 5%, реагируя на российскую инициативу перевода газовых контрактов на рубли. Также тревоги вызывает ситуация с запасами. В США стратегические запасы нефти упали до минимального значения за 20 лет. В качестве физического ограничителя выступила авария на терминале КТК в Новороссийске из-за шторма. Повреждения привели к остановке отгрузки в объёме 1,1 млн бар. в сутки. Поэтому участники рынка больше склонны ожидать дальнейшего роста котировок, чем их падение. 

По состоянию на 15:20 мск:

• Brent - $121,36 (-0,20%),
• WTI - $114,6 (-0,29%),
• Алюминий - $3684 (+0,85%),
• Золото - $1953,8 (+0,85%),
• Медь - $10555,77 (+0,24%),
• Никель - $37235 (+14,99%).

Рынок труда указывает на здоровье экономики США

• Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в пределах 0,4%. Внимание инвесторов обращено на саммит НАТО, на котором присутствует президент США Джо Байден.
• Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало до 187 тыс. на прошлой неделе, что является минимальным показателем с 1969 года. Однако объём заказов на товары длительного пользования упал за февраль на 2,2% при ожиданиях снижения на 0,5%. Без учёта оборонных заказов падение составило 2,7%, хотя ожидался рост на 0,1%. До конца дня выйдут предварительные индексы деловой активности за март.
• Бумаги Uber дорожали на 5% на новостях о том, что компания может подписать в своём приложении всех водителей такси в Нью-Йорке. Darden Restaurants отчиталась хуже ожиданий по выручке и прибыли, что обусловлено негативным влиянием COVID-19-Omicron, но компания также замечает существенное улучшение ситуации. Бумаги Spotify Technology дорожали более чем на 3% на новостях о договорённости с Google о прямой подписке через Google Play Store. Акции Nikola подскочили на 15% на заявлениях о начале производства электрических грузовиков на фабрике в Аризоне. Trip.com (+6,0%) неожиданно отчиталась о прибыли за последний квартал.