Утренний обзор 27.04.2022. Компании IT-сектора одарили рынок позитивными новостями

Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям

Ожидания на старт дня

• Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать нейтральным. Азиатские рынки торгуются разнонаправленно, сырьевые контракты незначительно дорожают. То есть внешние условия говорят о вероятности старта торгов в РФ вблизи значений предыдущего дня. Рубль может вновь укрепиться на ожидании пика налоговых платежей в четверг. 

Компании IT-сектора одарили рынок позитивными новостями

• Российский рынок заметно вырос во вторник. Индекс МосБиржи, как и многие акции, оказались сильно перепроданы в последнее время. Плюс к перепроданности поступило несколько позитивных корпоративных новостей. Активность немного выросла, но пока она не говорит об уверенном развороте рынка.
• По итогам торгов 26 апреля индекс МосБиржи - 2318,46 (+6,05%), а индекс РТС - 999,84 п. (+6,24%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 42,976 млрд рублей по сравнению с 22,521 млрд рублей днём ранее.

Лидеры роста на 18:50 мск:

Лидеры снижения на 18:50 мск:

• Все 10 отраслевых индекса российского рынка показали рост. Наиболее сильно повысился сектор нефти и газа (+5,78%). Главной движущей силой были бумаги «Газпрома» и «ЛУКОЙЛ». ЛУКОЙЛ», в частности, отказался от моратория на банкротство, что позволит компании продолжить дивидендные выплаты. 
• Сектор информационных технологий повысился на 3,98%. «Яндекс» (+5,26%) опровергает намерение разделить бизнес на российский и иностранный. Компания объявила также о запуске модного онлайн универмага. В рамках проекта «РУМ» локальные производители могут открыть свои витрины и реализовывать продукцию. На текущий момент в проекте уже работают 13 российских локальных бренда, которые продают самые разнообразные товары: от курток и платьев до дизайнерских сумок и обуви. Накануне VK Group (+2,05%) объявила о запуске игровой площадки VK Play с несколькими сотнями игр от самых простых до жестких шутеров. VK Group вместе с другими партнёрами по сектору информационных технологий разрабатывает российский аналог магазина приложений, бета версия которого заработает до конца мая. Проект предусматривает, судя по заявлениям МинЦифры, как распространение приложений для Android, так и IOS.
• Сектор строительных компаний повысился на 1,44%. Подорожали бумаги «Самолёт» (+2,94%), ЛСР (+1,86%) и ГК «ПИК» (+1,8%). Акции «Эталон» подешевели на 4,84%. Премьер-министр РФ Михаил Мишустин поручил проработать вопрос снижения стоимости ипотеки с 12% до 9%. Частично рост сектора был выбран накануне, поэтому реакция была уже не столь сильной.
• Рубль провёл довольно спокойный день. Накануне компании выплачивали НДПИ, НДС и акцизы. Соответственно, спрос на рублёвую ликвидность был более высоким. В четверг будут уплачиваться налоги на прибыль, что может стать ещё одним поводом для резкого укрепления рубля. В остальном, курсом продолжает управлять ситуация преобладания экспортных доходов при незначительном спросе на валюту. Импорт ещё не восстановился, а частный спрос на валюту ограничен незначительным выбором туристических направлений. Доллар укрепился на 0,55% до 73,525, а евро ослаб на 0,42% до 76,83.
• К вечеру на информационных лентах появились заявления секретаря Совета Безопасности РФ Николая Патрушева. «Сейчас эксперты прорабатывают предложенный научным сообществом проект по созданию двухконтурной валютно-финансовой системы. В частности, предлагается определить стоимость рубля, который должен быть обеспечен как золотом, так и группой товаров, являющихся валютными ценностями, поставить курс рубля в соответствие реальному паритету покупательной способности», - сообщил Николай Патрушев. То есть официальные власти РФ присоединились к мировой дискуссии по архитектуре Бреттон-Вудской системы 3-й версии.
• На внешних рынках чётко просматривается бегство от риска. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала на 6 базисных пункта до 2,767%. Доходность по аналогичным германским бондам вовсе обвалилась на 15 базисных пункта до 0,819%. Укреплялись доллар США, японская иена и швейцарский франк, как традиционные валюты убежище. В значительной степени слабость валют развитых рынков связана с разницей доходности доллара и соответствующих валют.

По состоянию на 23:50 мск:

• DXY - 102,35 (+0,57%),
• EUR-USD - $1,0638 (-0,7%),
• GBP-USD - $1,2574 (-1,32%),
• USD-JPY - 127,25 (-0,7%). 

Слабые доходы YouTube испортили отчётность Alphabet

• Американский рынок записал на свой счёт очередной день активных распродаж, хотя начинались торги относительно спокойно. Инвесторы вновь обеспокоены результатами крупнейших игроков индустрии информационных технологий. Рост стоимости кредитования наиболее негативно сказывается на компаниях «роста». Падение индекса NASDAQ в процентном выражении оказалось самым значимым с 8 сентября 2020 года. Индекс S&P 500 завершил день немногим выше своего минимума текущего года, который был установлен 8 марта. В случае с NASDAQ это минимальное значение с 14 декабря 2020 года.
• Для начала немного о статистике. Объём заказов на товары длительного пользования в США вырос за март на 0,8%. Индекс потребительского доверия от Conference Board снизился в апреле до 107,3 п. с 107,6 п. в марте, что пока сложно называть негативным событием. Дальнейшие данные оказались уже не столь «добрыми». Индекс цен на жилую недвижимость S&P/CS в 20 крупнейших городских образованиях США показал ускорение роста цен до 20,2% в феврале с 18,9% в январе. Рост ставок, включая ипотечные, привел к тому, что продажи новых домов в марте упали на 8,6%. 
• Перейдём к корпоративным событиям. Акции Twitter упали на 3,91% после согласия на продажу Илону Маску по цене $54,2 за акцию. Сама продажа вызвала неоднозначную реакцию у пользователей и сотрудников компании.
• PepsiCo (-0,25%), как и основной конкурент Coca-Cola, отчиталась лучше ожиданий, а на результаты существенное влияние оказал рост цен на продукцию ряда брендов.
• United Parcel Service (-3,48%) отчиталась лучше ожиданий, но компания сообщает о приостановке работы в РФ, Белоруссии и Украине.
• Далее стоит посмотреть на то, как рынок жил после закрытия регулярной сессии, так как отчитались Alphabet и Microsoft, а их результаты уже были далеки от оптимизма.
• Бумаги Alphabet (-3,59%) теряли около 7% на вечерних торгах. Компания неожиданно отчиталась хуже ожиданий по прибыли и выручке. Прибыль составила $24,62 на акцию при ожиданиях $25,91 на акцию. Выручка составила $68,01 млрд при ожиданиях $68,11 млрд. Рост выручки за год замедлился до 23% по сравнению с 34% в I квартале 2021 года. Наиболее неприятным были слабые результаты YouTube, где выручка от рекламы составила $6,87 при ожиданиях $7,51 млрд. Пока отчётность сложно назвать особенно «плохой», но тенденция на замедление уже прослеживается. Дабы подсластить пилюлю для инвесторов, компания объявила об очередном обратном выкупе на $70 млрд. 
• Отчётность Microsoft (-3,74%) была заметно позитивней, что обусловило рост акций на вечерних торгах почти на 6%. Прибыль на акцию составила $2,22 при ожиданиях $2,19. Выручка достигла $49,36 при ожиданиях $49,05 млрд. Рост прибыли за год 18% по сравнению с 20% в I квартале 2021 года. Компания ожидает в текущем квартале выручку в диапазоне $52,4-$53,2 млрд при ожиданиях Wall Street на уровне $52,95 млрд. 
• 10 секторов индекса S&P 500 завершили день в минусе. Лишь сектор энергетики показал скромный рост на 0,05%. Самыми слабыми оказались цикличные товары (-4,99%), а также коммуникации (-3,16%) и информационные технологии (-3,71%).

По итогам торгов:

• DJIA - 33240,18 п. (-2,38%),
• S&P 500 - 4175,20 п. (-2,81%),
• NASDAQ - 12490,74 п. (-3,95%). 

Инфляция в Австралии требует внимания Резервного Банка

• Торги в Азии проходили разнонаправленно. Китайский рынок пытался расти на ожиданиях стимулов и более слабом юане, а вот в Японии традиционно следуют в фарватере динамики американских индексов.
• Китайский рынок начинал день с падения CSI300 до минимального значения с апреля 2020 года. Однако затем рынок развернулся и начал расти. Рост прибыли в промышленности Китая ускорился до 12,2% в марте с февральских 4,2%. Регулятор рынка ценных бумаг КНР заявил о том, что будет способствовать работе взаимных фондов по стабилизации рынка через построение стратегии долгосрочных инвестиций. Инвесторы охотно покупали акции металлургов и новой энергетики, а вот недвижимость оставалась под давлением. Некоторую нервозность рынку подарил очередной проход американских военных кораблей через тайваньский пролив.
• Японские акции дешевели вслед за американским рынком. Местные инвесторы обеспокоены ухудшением прогнозов корпораций в США на фоне ожидаемого роста ставки ФРС. Также не добавляет оптимизма ухудшение ситуации с коронавирусом в столичном регионе Китая, что грозит очередной большой зоной карантина. Акции производителя промышленных роботов Fanuc провалились на почти на 7%, бумаги производителя оборудования для выпуска микросхем Tokyo Electron теряли более 3%. Позитив был в акциях производителя пива и виски Asahi Group. Акции компании дорожали более чем на 5% после заявления о повышении цен.
• Из региональной статистики отметим данные из Австралии, где инфляция в I квартале ускорилась до 5,1% с 3,5% в IV квартале. Экономисты ожидали роста до 4,6%. На этом фоне доллар Австралии отыгрывал у американского конкурента более 0,7%, поскольку ускорение роста цен резко повышает вероятность ужесточения денежной политики Резервного Банка страны. 

По состоянию на 8:35 мск:

• NIKKEI 225 - 26391,31 п. (-1,16%),
• Hang Seng - 20050,26 п. (+0,58%),
• Shanghai Composite - 2941,55 п. (+1,91%).

Нефть удерживает позиции на фоне приостановке поставок российского газа в Польшу и Болгарию

• Накануне вечером котировки нефти ускорили рост. Новости о приостановке поставок российского газа в Польшу спровоцировали рост котировок газа и нефти. Сама остановка является реакцией на отсутствие платежей, которые РФ требует в российской валюте. Ранее Польша отказалась платить в рублях. Уже утром 27 апреля Болгария также сообщила об остановке поставок из РФ, так как власти страны отказываются оплачивать поставки в рублях. Соответственно, нет оплаты – нет поставок.
• Статистика Американского Института Нефти показала, что на неделе до 22 апреля коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,78 млн бар. Запасы бензина сократились на 3,91 млн бар., а дистиллятов выросли на 0,43 млн бар. Согласно опросу Wall Street Journal, на рынке ожидают роста запасов нефти на 0,6 млн бар., а также сокращение запасов бензина на 0,1 млн бар. и рост дистиллятов на 0,1 млн бар.

По состоянию на 8:55 мск: 

• Brent - $105,03 (+0,40%),
• WTI - $101,95 (+0,25%),
• Алюминий - $3075 (+0,34%),
• Золото - $1900,1 (-0,21%),
• Медь - $9801,78 (+0,11%),
• Палладий - $2187 (+0,39%).