Дневной обзор 08.07.2022. Дивидендные отсечки и приближение выходных обусловили минорную динамику российских акций в пятницу

Индекс МосБиржи в середине дня в пятницу, 8 июля, на фоне укрепления рубля терял около половины процента. При этом индекс РТС, что логично, уверенно рост при тенденции к укреплению российской валюты. Европейские акции (за исключением британского фондового рынка) торговались на позитивной ноте, прибавляли в цене. При этом фьючерсы на американские фондовые индексы были в минусе. Нефть после утренней попытки роста перешла к снижению, но после публикации отчета по рынку труда в США вновь настроилась на рост. Алюминий, медь, никель в Лондоне дешевели. Золото стабилизировалось после утреннего снижения.

Американская экономика создала в июне 372 тыс. рабочих мест, сообщило в пятницу, 8 июля, Минтруда США. Показатель превысил ожидания рынка, консенсус-прогноз опрошенных Bloomberg экономистов подразумевал рост занятости вне сельского хозяйства на 265 тыс. рабочих мест. При этом данные за май были совсем незначительно пересмотрены в сторону понижения с +390 до +384 тыс. рабочих мест. Уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился, остался на уровне 3,6%. Средняя почасовая зарплата выросла в соответствии с прогнозом на 0,3% к маю и на 5,1% к июню прошлого года. Здесь рост в базисе год к году незначительно превзошел прогнозы (+5% г/г), однако майский показатель был повышен с +5,2% г/г до +5,3% г/г.

На 16:40 мск:

·         Индекс МосБиржи — 2 215,99 п. (-0,48%), с нач. года -41,5%

·         Индекс РТС — 1 144,08 п. (+1,02%), с нач. года -28,3%

Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 7,2 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 3,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E). 

Вчера ключевым сопротивлением для рублевого индекса была отметка 2240 пунктов. Сегодня утром была робкая попытка попытаться проверить ее снова на прочность, на запал был остановлен уже на 2235 п. Затем индекс уверенно пошел вниз, но, как отмечали ранее, близость 2200 пунктов формирует спрос. Все-таки это сильная поддержка, которая пока заставляет испытывать пиетет. В любом случае днем удалось постепенно выкарабкаться выше 2210 пунктов и даже протестировать 2220 п. Но на этом позитив перед выходными, похоже, исчерпан.

В четверг прошло довольно много дивидендных отсечек. Точнее, 7 июля для многих бумаг был последним днем, чтобы рассчитывать на дивиденды. Поэтому список аутсайдеров дня обусловлен преимущественно этим чисто техническим моментом. В остальном негативную динамику обуславливал фактор приближающихся выходных. По некоторым бумагам типа «Озона» и X5 Retail мы наблюдали частичную фиксацию прибыли после реализованного на этой неделе роста.

На 16:40 мск:

·         Brent, $/бар. — 105,85 (+1,15%), с нач. года +36,1%

·         WTI, $/бар. — 104,10 (+1,33%), с нач. года +38,4%

·         Urals, $/бар. — 74,19 (+1,95%), с нач. года -3,4%

·         Золото, $/тр. унц. — 1 741,09 (+0,05%), с нач. года -4,8%

·         Серебро, $/тр. унц. — 19,26 (+0,23%), с нач. года -16,4%

·         Алюминий, $/т — 2 437,00 (+2,59%), с нач. года -13,2%

·         Медь, $/т — 7 824,50 (+1,15%), с нач. года -19,5%

·         Никель, $/т — 21 360,00 (-0,03%). с нач. года +2,9%

Среди всех бумаг в лидерах роста были бумаги «Фармсинтеза» (+12%). В лидерах снижения по понятным причинам были акции «Башнефти», ОГК-2, «Мосэнерго», «Роснефти».

Ключевые события дня

·         Бывший премьер-министр Японии Синдзо Абэ умер от ран после покушения. В политика стреляли в городе Нара, где он выступал на предвыборном мероприятии в поддержку Либерально-демократической партии.

·         Издание «Европейская правда» сообщило со ссылкой на собственные источники, что Канада решила снять санкции с оборудования для газопровода по просьбе Германии.

·        Совет Федерации одобрил закон о приостановке действия с 1 января 2022 года до 1 января 2023 года нормы Бюджетного кодекса, по которой расчеты по внешним облигационным займам должны производиться в иностранной валюте. Приостанавливает свое действие норма о том, что обязательства России, возникшие в результате эмиссии соответствующих государственных ценных бумаг, составляющих внешний долг и удостоверяющих право на получение доходов или погашение в денежной форме, подлежат оплате в иностранной валюте.

·        Сенаторы также одобрили закон, который разрешает банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам (депозитам) юридических лиц.

Корпоративные новости

·         Чистая прибыль «Распадской» по РСБУ в первом полугодии 2022 года составила 28,9 млрд рублей, что почти на 9,56% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка за минусом НДС и акцизов за отчетный период увеличилась на 72,4% в годовом выражении, до 20,57 млрд рублей. Валовая прибыль составила 15,4 млрд рублей, что в 5,5 раз больше, чем годом ранее. Акции компании на фоне публикации сильных результатов росли на 6,5% и проверили на прочность 300 руб. за бумагу, но удержаться выше не удалось.

·         Delimobil Holding S.A., владеющий сервисом каршеринга «Делимобиль», планирует провести IPO в 2023 году в Китае, рассказал сооснователь сервиса Винченцо Трани.

В середине дня из 41 акций индекса МосБиржи: 8 дорожали и 33 дешевели.

46,5 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 32,6 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 7,0 % торгуются выше своей 200-дневной МА.

Российский рубль

Рубль в среду днем укреплялся против основных конкурентов.

Российская валюта вторую неделю подряд слабеет против доллара, евро и китайского юаня. Слабость рубля отыгрывала укрепления доллара на внешнем валютном рынке, а также дешевеющую 4-ю неделю подряд нефть. В начале недели слабость рубля была также обусловлена ожиданиями объявления со стороны правительства подробностей по механизму валютных интервенций через валюты дружественных стран. Но к дневной сессии пятницы на этот счет никаких новостей не было. Поэтому рубль второй день подряд укрепляется, поскольку в середине недели он краткосрочно выглядел перепроданным.

По-прежнему ожидаем, что в рамках текущей коррекции курс USDRUB может проверить на прочность отметку 60 рублей за доллар.

На 16:40 мск:

·         EUR/USD — 1,0177 (+0,17%), с начала года -10,5%

·         GBP/USD — 1,2014 (-0,07%), с начала года -11,2%

·         USD/JPY — 136,22 (+0,15%), с начала года +18,4%

·         Индекс доллара — 107,124 (-0,01%), с начала года +12,0%

·         USD/RUB (Мосбиржа) — 60,96 (-1,60%), с начала года -18,9%

·         EUR/RUB (Мосбиржа) — 62,08 (-2,39%), с начала года -27,4%