Дневной обзор 09.09.2022. Отечественный рынок позитивно реагирует на дорожающую нефть и возможные стимулы в Китае 

Отечественный рынок позитивно реагирует на дорожающую нефть и возможные стимулы в соседнем Китае

·       Российский рынок торговался в плюсе в первой половине дня пятницы. Рост цен на нефть и надежды на стимулы в Китае позволили российским инвесторам забыть об унынии предыдущих дней. Слабый доллар на Forex также поддержал рост котировок золота, а через них российских золотодобывающих компаний. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 15,0 млрд рублей по сравнению с 18,0 млрд рублей днём ранее.

·       По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2405,13 п. (+0,62%), а индекс РТС - 1253,63 п. (+1,28%).

·       Лидерами среди индексных бумаг были HeadHunter, N+ Group, «Алроса», «Полюс» и ГК «ПИК». Самыми слабыми оказались OZON Holdings, «Русгидро», Global-Trans, привилегированные «Татнефть» и «Ростелеком». 

·       Акции «Алроса» торгуются в плюсе. Накануне инвесторы вяло отреагировали на новые инвестиционные возможности, которые создаёт компания, но, похоже, рынок всё же проникся идеей вложений в бриллианты. Россиянам будут предложены два варианта инвестирования в алмазы. Первый предусматривает продажу крупных бриллиантов состоятельным гражданам, а второй покупку корзины от $25-$50 тыс., которая будет состоять из линейки всей продукции компании и иметь единую стоимость карата. Как минимум, данные предложения могут быть интересны с целью защиты своего капитала от волатильности курса рубля. Соответственно, компания также сможет направить часть своей продукции в качестве объекта инвестирования.

·       Бумаги «Газпрома» в лёгком плюсе. Австрийские власти заявляют о том, что пока не могут поддержать идею потолка цен на российские поставки газа, так как испытывают беспокойство по поводу возможного прекращения поставок.

·       Акции HeadHunter явно испытывают перепроданность, поэтому на торгах в пятницу находятся среди лидеров. В акциях «Полюс» реакция на рост котировок жёлтого металла более чем на 1%. 

·       Новости из второго эшелона. ИСКЧ завершил доклинические исследования вакцины от гриппа и COVID. Компания намерена получить разрешение на клинические исследования. В целом, перспективы комбинированной вакцины могут быть довольно большими, так как COVID-19 становится сезонным заболеванием с пиками, которые во многом совпадают с гриппом.

·       Рубль укреплялся против доллара и юаня, но слабел против евро. Во многом это повторяет расклад на Forex, где американская валюта подвержена коррекции. На текущей неделе индекс доллара достигал 20-летнего максимума. Текущая динамика также подтверждается движениями в основных облигациях. Американские 10-летние обязательства теряли в доходности более 5 базисных пункта. Аналогичные германские теряли в доходности менее 2 базисных пункта, а вот в итальянских и испанских рост на 4 базисных пункта. Представители ФРС указывают в качестве промежуточной верхней точки повышения ставки ориентир на уровне 4%. Вероятно, что ЕЦБ находится лишь в начале пути ужесточения и в дальнейшем разрыв в доходностях европейских и американских обязательствах будет сокращаться, - считает Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям. В частности, аналитики Deutsche Bank полагают, что ЕЦБ пойдёт ещё на одно повышение с шагом 75 базисных пункта в октябре.

По состоянию на 15:20 мск:

·       DXY — 109 (-0,65%),

·       EUR-USD - $1,0042 (+0,44%),

·       GBP-USD - $1,1557 (+0,46%),

·       USD-JPY - 142,75 (-0,94%).

·       USD-RUB – 60,43 (-0,49%),

·       EUR-RUB – 60,64 (+0,44%),

·       CNY-RUB – 8,719 (-0,14%).

Европейские инвесторы позитивно реагируют на новости из Китая об инфляции и стимулах

·       Европейские индексы торговались в плюсе. Инфляция в Китае оказалась ниже ожиданий, что открывает возможности для монетарных стимулов. Кроме того, власти вновь озвучили подготовку плана широких экономических мер. Соответственно, китайские новости поддержали цены на ресурсы, а слабеющий доллар США лишь усилил данную тенденцию.

·       Кроме ресурсных бумаг, дорожал потребительский сектор, который накануне записал на свой счёт существенные потери. Бумаги Telecom Italia дорожали на 4% на новостях о возможной продаже активов.

·       К вечеру могут поступить новости со специального саммита глав ЕС. Одной из тем утверждения будет потолок цен на российские энергоносители. Однако единогласного решения, скорее всего, не будет, так как против него выступает не только Венгрия, но и, как минимум, Австрия.

По состоянию на 15:20 мск:

·       FTSE 100 - 7366,10 п. (+1,43%),

·       DAX - 13077,43 п. (+1,34%),

·       CAC 40 - 6214,93 п. (+1,45%).

Риски прекращения российских поставок в Европу стимулируют рост котировок нефти

·       Нефть дорожала на фоне слабости доллара и опасений, что попытки ограничить цены на российские поставки могут привести к полному их прекращению в страны, которые поддерживают такую политику. Соответственно, может возникнуть региональный дефицит, который приведёт к резкому росту цен.

По состоянию на 15:20 мск:

·       Brent - $90.78 (+1.83%),

·       WTI - $85.16 (+1.94%),

·       Алюминий - $2285.5 (+0.79%),

·       Золото - $1732.1 (+0.69%),

·       Никель - $22315 (+2.58%).

Инвесторы США увидели свет в конце туннеля цикла ужесточения политики ФРС

·       Обзор начала торгов в США начнём с новостей из Канады, где безработица в августе повысилась до 5,4% с 4,9% в июле при ожиданиях 5,0%. Однако канадский доллар сохранил свои завоевания против американского конкурента.

·       Фьючерсы на основные индексы США указывали на вероятность третьего подряд дня роста. Повышение индексов может составить от 0,7% в S&P 500 до 1,0% в NASDAQ.

·       Ближе к старту торгов в США доходность по 10-летним казначейским обязательствам снижалась уже на 7 базисных пункта, что оказывает наиболее ярко выраженную поддержку индексуNASDAQ. Похоже, что рынок поверил в скорую паузу в цикле ужесточения денежной политики. Во всяком случае, ряд представителей ФРС указывает на потенциальную паузу после повышения ставки до 4,0%. Также инвесторы рассчитывают, что уже на следующей неделе они получат данные, которые укажут на дальнейшее замедление инфляции. Во всяком случае, цена нефти в августе оказалась ниже, чем в июле.

·       Из предстоящих событий можно отметить лишь выступление управляющего ФРС Кристофера Уоллера в Австрии. Также выйдет отчёт Baker Hughes по активным буровым.

·       Бумаги DocuSign дорожали более чем на 16%. Компания, работающая с электронными подписями, отчиталась лучше ожиданий за прошедший квартал и улучшила свои прогнозы на финансовый год. Рост электронного документооборота повысил востребованность электронного подтверждения личности.

·       Рекомендации по бумагам Virgin Galactic были снижены в Bernstein. Аналитики ссылаются на потерю доверия к бизнесу компании на фоне продолжающегося сжигания финансовых средств и задержек с организацией суб-орбитальных полётов.