Хорошие новости, которыми радуют отдельные российские компании, не могут радикально перевернуть довольно мрачную информационную картину. Остается только искать островки оптимизма и новые инструменты, чтобы пережить сложное время в доходных активах. Так же обратим внимание, что прошлая неделя в России была праздничной, что отразилось на деловой атмосфере.

Индекс РТС 1094,3 пунктов, что на 6 пунктов ниже, чем неделей ранее.

Баррель нефти «Брент» 98,8 долл. (плюс 4 доллара).

Унция золота 1685,7 долларов (плюс 40 долларов).

Главное событие прошлой недели – подъем ставок в США. ФРС увеличил ставку по доллару  на 0,75% до 4% годовых. Это уже четвертое повышение ключевой ставки ФРС в этом году. Аналитики ждали этого шага. Доходность по долларовым облигациям растет, обычно это снижает привлекательность акций. 

Практически синхронно Банк Англии повысил базовую процентную ставку на ту же величину с 2,25 до 3% годовых. Темпы повышения стали рекордными с 1989 года, пишет Trading Economics.

Развитые страны мира пытаются бороться с инфляцией. Такая мера как подъем ключевой ставки – популярное лекарство. Одна беда: рост цен на энергоносители не связан напрямую с денежным рынком. 

В общем, будем наблюдать что ждет ту же Америку – только инфляция или пакет инфляция плюс стагнация. 

Вторая новость. Замещающие в моде. На прошлой неделе "ЛУКОЙЛ" разместил локальные облигации на 315,8 млн долл. для замещения евробондов-2026. Оплата облигаций при их размещении осуществлялась евробондами, выпущенными LUKOIL International Finance B.V. и гарантированными "ЛУКОЙЛом". Дата погашения обмениваемых еврооблигаций - 2 ноября 2026 года, ставка купона - 4,75% годовых.

Выпуск «замешающих» облигаций теперь для России мейнстрим. Появление ценных бумаг с валютной доходностью от надежных компаний, доступных на внутреннем рынке при вменяемой сумме минимальной покупки. Для небольшого инвестора – не было бы счастья, да несчастье (отлучение надежных эмитентов от западных рынков) помогло. К замещению уже прибегли так же «Газпром», «Совкомфлот», «Металлоинвест».

Не агитирую, но рекомендую присмотреться к этому сектору.

Третья тема. Хорошие корпоративные новости. 

По прибыли.

Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа» по РСБУ за 9 месяцев 2022 года выросла в 2,3 раза до 647,9 млрд рублей.

Чистая прибыль  «Татнефти»  по той же методике и в том же периоде увеличилась на 49%, до 184 млрд рублей.

Чистая прибыль «ФосАгро» выросла на 88,4% до 165,5 млрд рублей.

И по дивидендам. Появились рекомендации советов директоров. 

«Инартика» (ранее известного как «Русская Аквакультура» и «Русское море») по итогам девяти месяцев 2022 года хочет  заплатить 15 рублей на акцию.

Собрание акционеров «ЛУКОЙЛ» рассмотрит 256 рублей на  акцию (за три квартала года текущего) плюс 537 руб. за прошлый год (решение было отложено).

Акционерам «Фосагро» за 9 месяцев  нынешнего года могут порадовать в 318 рублей на обыкновенную акцию.