Дневной обзор сегодня, 14 апреля,  делает Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям

Российский рынок консолидируется на фоне дефицита новых идей и перекупленности

·       Российский рынок торговался с переменным успехом в первой половине дня в пятницу. Продолжают дорожать бумаги «НОВАТЭК» на планах правительства нарастить производство СПГ. Также среди лидеров индексных бумаг ГМК «Норникель» на новостях о программе выкупа акций. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 16,1 млрд руб к середине дня.

·       По состоянию на 15:50 мск индекс МосБиржи - 2544,04 п. (-0,02%), а индекс РТС - 982,19 п. (-0,08%).

·       Лидерами среди индексных бумаг были ГМК «Норникель», «НОВАТЭК», «РусАгро», Polymetal, АФК «Система». Слабее всех оказались OZON Holdings, привилегированные «Транснефть», ММК, Fix Price и «Сургутнефтегаз».

·       Бумаги «НОВАТЭК» продолжают отыгрывать новости из правительства РФ, где обещают принять меры по увеличению производства СПГ до 100 млн тонн в год к 2030 году. Прежде всего, речь идёт о расширении ресурсной базы за счёт Красноярского края и северных восточных территорий.

·       Акции ГМК «Норникель» начали заметно дорожать на новостях о том, что компания-эмитент ЦФА выкупит до 407 344 акций ГМК с целью реализации программы приобретения цифровых активов сотрудниками. Данная мера реализуется в рамках общей программы «цифровой инвестор», которая позволит сотрудникам получить дополнительную мотивацию за счёт приобретения акций компании в цифровом виде. Речь идёт лишь о 0,27% от всех акций ГМК «Норникель», поэтому позитивная реакция рынка кажется чрезмерно эмоциональной. Кроме того, речи о погашении акций не идёт, а значит их общий объём не изменится.

·       Рубль начинал день с укрепления против доллара, но затем стал укрепляться против евро и терять позиции против американца. В целом, позиция о стабилизации курса на выгодных для бюджета уровнях пока не меняется. В Минэкономразвития спрогнозировали среднегодовой курс 76,5 руб за доллар с дальнейшим плавным ослаблением в 2024-2025 годах. Однако прогнозы эти можно было бы воспринимать серьезно, если бы они не менялись столь часто. Неуверенность рублю сообщают цены на нефть, которые почти лишились утреннего роста. Золото также начало корректироваться.

·       Меж тем доллар на Forex оставался относительно стабильным. При этом на рынках облигаций доходности по американским бумагам повышались, а вот по европейским снижались. Индекс доллара рискует закрыть в минусе уже пятую неделю подряд, что не случалось с ним уже три года.

По состоянию на 15:50 мск:

·       DXY - 100,96 (+0,26%),

·       EUR/USD - $1,1025 (-0,21%),

·       GBP/USD - $1,2472 (-0,41%),

·       USD/JPY - 133,14 (+0,41%),

·       USD/RUB – 81,59 (+0,23%),

·       EUR/RUB – 89,99 (-0,45%),

·       CNY/RUB – 11,874 (+0,16%).

Европейская инфляция демонстрирует признаки резкого замедления

·       Европейские индексы повышались. Серия статистических данных, показавших замедление инфляции в США, вселяет определённые надежды в инвесторов относительно скорого завершения цикла ужесточения ФРС, а, вероятно, и ЕЦБ. Как минимум, темпы годового прироста оптовых цен Германии снизились в марте до 2% с 8,9% в феврале. То есть в Европе также статистика начинает рассказывать о замедлении роста цен. Неуверенность в будущих высоких ставках позитивно сказывается на секторе недвижимости, а вот страховые компании под давлением, так как их инвестиции выигрывают от среды высоких ставок.

По состоянию на 15:50 мск:

·       FTSE 100 - 7894,04 п. (+0,65%),

·       DAX - 15809,13 п. (+0,51%),

·       CAC 40 - 7520,26 п. (+0,53%).

МЭА ожидает увеличение дефицита нефти из-за решения ОПЕК+

·       Нефть достаточно вяло отреагировала на ежемесячный отчёт МЭА. В 2023 г. мировое потребление нефти вырастет в среднем на 2 мбс до 101,9 мбс, при этом на страны, не входящие в ОЭСР, придется 87% роста, а только на Китай придется более половины общемирового роста. При этом мировое предложение нефти в 2023 г. оценивается в 101,1 мбс. Новые сокращения ОПЕК+ могут снизить добычу на 1,4 мбс с марта до конца года, что более чем компенсирует увеличение добычи в странах, не входящих в ОПЕК+, на 1 мбс. Баланс мирового рынка нефти ужесточится во второй половине 2023 г., что может привести к возникновению значительного дефицита предложения. Предварительно ожидаемый дефицит нефти к концу 2023 г. оценивается в 0,8 мбс.  Последние сокращения могут усугубить напряженность, подняв цены как на нефть, так и на нефтепродукты. Потребители, которые в настоящее время находятся страдают от высокой инфляции, еще больше пострадают от роста цен, особенно в развивающихся странах.

По состоянию на 15:50 мск:

·       Brent - $86,34 (+0,29%),

·       WTI - $82,44 (+0,34%),

·       Алюминий - $2405 (+1,61%),

·       Золото - $2044,2 (-0,54%),

·       Никель - $24470 (+3,26%).

Крупнейшие банки США избежали влияния банковского кризиса

·       Розничные продажи в США сократились за март на 1,0% при ожиданиях снижения на 0,4%. Фьючерсы на основные индексы США указывали на разнонаправленный старт от -0,35% вNASDAQ до +0,1% в Dow Jones. Однако статистика отходит на второй план, так как начинается период массовой отчётности американских компаний. В частности, в пятницу отчитываются американские банки.

·       Акции JPMorgan Chase подскакивали на 5% в рамках утренних торгов. Банк сообщил о рекордной выручке в объёме $39,34 млрд. Бумаги Wells Fargo дорожали на 3%. Прибыль на акцию банка составила $1,23, что на $0,10 выше прогнозов Wall Street. Акции Citigroup дорожали на 2,5%. Выручка финансовой организации также оказалась выше ожиданий Wall Street. Как минимум, отчётность банков сообщила рынку то, что крупнейшие финансовые организации не были затронуты банковским кризисом. Акции страховщика здоровья UnitedHealth также были в плюсе. Прибыль на акцию составила $6,26 при ожиданиях $6,13, а выручка $91,93 млрд при ожиданиях $89,78 млрд. UnitedHealth также повысила прогноз на ближайшие кварталы. Неудачником утра оказалась корпорация Boeing на новостях об обнаруженных бракованных деталях в новых поставках B737 Max. Бумаги компании теряли почти 6%.