Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research»

Российский рынок демонстрировал рост в первой половине четверга, но затем начал быстро сдавать позиции. Рубль приостановил укрепление, что позитивно сказалось на акциях экспортёров. ВТБ скромно повысил прогноз по прибыли на текущий год. «Самолёт» продолжает демонстрировать рост прибыли, даже в условиях роста ставок. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 32,7 млрд руб.

По состоянию на 15:45 мск индекс МосБиржи - 3239,65 п. (-0,78%), а индекс РТС - 1090,8 п. (-1,16%).

Лидерами среди индексных бумаг были ГМК «Норникель», НЛМК, Polymetal, МКП «ВК», «Татнефть». Самыми слабыми оказались «РусАгро», «Группа Позитив», «Россети», «Яндекс» и «Русгидро».    

В целом, нельзя говорить о том, что приостановка укрепления рубля привела к развороту в сырьевых секторах. Во всяком случае, нефть и газ, а также металлы и добыча демонстрировали около нулевую динамику, хотя ситуация в прочих секторах была заметно хуже. Тем не менее, ослабление тенденции на укрепление рубля может намекать, как минимум, на временную стабилизацию курса, что позитивно для сырьевых экспортёров.

ВТБ (VTBR) повысил прогноз прибыли на 2023 год до 420 млрд руб. Ранее финансовая организация упорно говорила о 400 млрд руб прибыли. Отчётность за III квартал по РСБУ показала прибыль на уровне 86,1 млрд руб, а за девять месяцев 375,9 млрд руб. То есть динамика прибыли в III квартале оказалась чуть хуже, чем в предыдущие кварталы. Показатель (РОИ) составил 26,7%, или возврат на капитал. Стоимость риска упала до 1%, снизившись на 1,5 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом год назад. Однако скромное повышение прогноза скорее расстроило рынок, так как акции ВТБ теряли почти 2%.

Чистая прибыль «Самолёт» (SMLT) выросла за девять месяцев года на 11% до 22,8%. Выручка за отчётный период выросла на 29% до 183,2 млрд руб. Валовая прибыль достигла 63,6 млрд руб. Объём продаж первичной недвижимости увеличился на 32% до 176,7 млрд руб, или 973,3 тыс. квадратных метров. Чистая прибыль за III квартал составила 10,3 млрд руб, что на 41% выше, чем показатель за аналогичный период год назад. Выручка увеличилась на 52% до 81,4 млрд руб. Объём продаж первичной недвижимости вырос в III квартале на 63% до 79,3 млрд руб, или 422,9 тыс. квадратных метров. То есть III квартал смог поправить результаты первого полугодия.                     

Forbes пишет о том, что уже до конца года российский «Яндекс» (YNDX) может быть продан за $5,5 млрд консорциуму инвесторов, доля каждого из которых не будет превышать 7%. В рамках процесса зарегистрированный в Нидерландах холдинг Yandex N.V. создает российскую «дочку» - субхолдинг, - долю в котором продаст группе российских инвесторов. Среди них называются ВТБ, Владимир Потанин, Иван Таврин, Алексей Ничаев, пенсионный фонд «Газфонд», а также глава Фонда Прямых Инвестиций Кирил Дмитриев. Однако важным является то, что новым инвесторам могут перейти полномочия по управлению советом директоров. Последний факт негативно воспринимается рынком, который снизил капитализацию «Яндекс» на 1,9%.       

Совет директоров «ЛУКОЙЛ» (LKOH) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 447 руб на акцию. Речь идёт о промежуточных дивидендах за 9 месяцев текущего года. Однако новость рынком воспринимается негативно. Акции теряли 1,6%. 

По состоянию на 15:45 мск:

USD/RUB – 93,60 (+0,29%),

EUR/RUB – 98,80 (+0,03%),

CNY/RUB – 12,754 (+0,28%).

Siemens Energy ищет помощи правительства

Европейские индексы снижались перед решением ЕЦБ по ставке. Ожиданий на счёт повышения нет, но и заявления вроде длительного периода высоких ставок воспринимаются инвесторами негативно. Самыми слабыми были секторы автомобилестроения и банки. Бумаги Standard Chartered теряли 11% на фоне падения квартальной прибыли на 33%. BNP Paribas потерял 4% капитализации на фоне снижения прибыли от трейдинга. Бумаги Swedbank теряли 8% на фоне падения процентных доходов. Сектор автомобилестроения оказался под давлением после отчётности Mercedes-Benz, который терял 5,5% капитализации. Однако даже сильная отчётность Volvo Cars не уберегла акции компании от провала на 10% из-за мутного прогноза. Из позитивных историй отметим BE Semiconductor, так как производитель оборудования для полупроводниковой отрасли смог нарастить маржу прибыльности. И, наконец, шведский Saab дорожал на 4,5% после сильного квартала, как и многие в секторе оборонных поставщиков. Впрочем, самой яркой историей дня оказался провал акций Siemens Energy почти на 40%. Компания заявила о переговорах с правительством о предоставлении государственных гарантий. Естественно, что подобные действия на рынке расценивают в качестве признака предбанкротного состояния. Проблемы, в основном, связаны с подразделением ветрогенерации Siemens Gamesa, которое столкнулось с рядом непреодолимых технических проблем, включая поломки, возгорания и даже взрывы турбин. ЕЦБ не стал что-либо менять в своих ставках, как и предполагалось на рынке. Теперь остаётся дождаться заявлений в рамках пресс-конференции.

По состоянию на 15:45 мск:

FTSE 100 - 7362,90 п. (-0,69%),

DAX - 14696,52 п. (-1,31%),

CAC 40 - 6867,08 п. (-0,69%).

Рынок нефти не наблюдает рисков с перебоями поставок

Нефть возобновила активное снижение. Палестино-израильский конфликт не привёл к каким-либо действиям со стороны поставщиков. При этом статистика из Европы говорит о высокой вероятности экономического спада, который повлечёт за собой снижение спроса. Из позитива для нефти можно лишь отметить то, что некоторые источники говорят о возможном ужесточении санкций против Ирана, включая его нефтяной экспорт.

По состоянию на 15:45 мск:

WTI - $82,74 (-3,10%),

Brent - $87,68 (-2,72%),

Золото - $1994,20 (-0,04%).

Сильный ВВП за III квартал может спровоцировать ФРС на повышение ставки

Объём заказов на товары длительного пользования в США вырос за сентябрь на 4,7%. Базовые заказы увеличились на 0,5%. Однако более важным является то, что ВВП в III квартале ускорился до 4,9% с 2,1% в II квартале при ожиданиях 4,3%-4,5%. Число первичных заявок на получение пособия по безработице выросло до 210 тыс. на прошлой неделе по сравнению с 200 тыс. неделей ранее.   

Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня от 0,3% в Dow Jones до 0,55% в NASDAQ. Доходность 10-летних обязательств США перед публикацией статистики находилась на уровне 4,94%. Однако слишком сильный рост экономики в IIIквартале может спровоцировать ФРС на ещё одно повышение ставки. То есть речи о каком-либо замедлении экономики нет, а значит и риски инфляции сохраняются. 

Продолжилось снижение акций Alphabet после провала на 10% днём ранее. Выручка Meta (запрещённая в РФ за экстремизм) также под давлением из-за выручки, которая не удовлетворила аналитиков. Теряют в цене бумаги Amazon, хотя компания отчитывается после закрытия торгов. Акции Ford дорожают более чем на 2% на новостях о возможном скором подписании соглашения с профсоюзами. Бумаги производителя игрушек Mattel провалились на 10% на фоне слабого прогноза компании.