Дневной обзор 01.11.2023. делает Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research»

Российский рынок демонстрировал скромный рост в первой половине дня в среду. Рубль сменил утреннюю слабость на укрепление и вновь пробил отметку 93 за доллар. Дорожающая нефть немного подбодрила акции нефтяных компаний. Акции застройщиков корректируют резкое снижение последних дней. В остальном, поток корпоративных новостей весьма скуден. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 20,1 млрд руб к середине сессии. 

По состоянию на 15:30 мск индекс МосБиржи - 3212,59 п. (+0,36%), а индекс РТС - 1083,75 п. (+0,36%).

Лидерами среди индексных бумаг были ГК «ПИК», «Группа Позитив», «Яндекс», «Магнит» и «Селигдар». Самыми слабыми оказались «Россети», обыкновенные и привилегированные «Сургутнефтегаз», «РусАгро» и «Сегежа».

Значимых корпоративных новостей в среду минимум. Однако есть немного статистики и вновь интересная динамика рубля. В утренние часы российская валюта слабела, но уже в середине торгов наблюдалось укрепление. Пара USD/RUB торговалась возле 93 руб. Частичную поддержку рублю оказывает нефть, которая пытается дорожать после нескольких дней пессимизма. С другой стороны, волатильность, которая была накануне, не отменяет сложившихся условий для тенденции на укрепление. Продолжает действовать указ на обязательную продажу валюты экспортёрами, а также дополнительную поддержку оказывает ставка ЦБ РФ на уровне 15%, что выше инфляционных ожиданий населения. Ключевыми уровнями для дальнейшего движения должны будут вновь стать отметки 92,5 и 91,6 за доллар. Вторая отметка это уровень на котором завершился июль. Соответственно, преодоление его откроет путь в диапазон 85-90 за доллар.  

Сезонно скорректированный PMI РФ в обрабатывающей промышленности немного снизился в октябре до 53,8 п. с 54,5 в сентябре. При этом отмечается ускорение темпов новых заказов у российских производителей в октябре. Собственно говоря, ускорение темпов новых заказов происходит уже третий месяц подряд. Столь позитивная динамика объясняется успешным замещением импорта по ряду товаров и улучшением спроса.   

«Хэдхантер» (HHR) решил пойти по пути своих российских коллег и предложить иностранным держателям выкуп акций. Речь идёт, как об обыкновенных акциях, так и об ADS HeadHunter Group PLC, которые хранятся вне российской депозитарной инфраструктуры. Объём выкупа может составить от 28,9% до 52,7% акций в зависимости от решения ВОСА 22 ноября. После выкупа бумаг «Хэдхантер» проведёт листинг на Московской Биржи. На этих новостях бумаги компании прибавляли более 3%.

По состоянию на 15:30 мск:

USD/RUB – 93,40 (+0,00%),

EUR/RUB – 98,45 (-0,40%),

CNY/RUB – 12,726 (+0,32%).    

Европейские инвесторы действуют нерешительно в ожидании решения ФРС

Европейские индексы пытались расти, хотя позитив сдерживался ростом доходностей государственных облигаций. Прежде всего, вспомним, что накануне вышли данные по инфляции в еврозоне. Она замедлилась в октябре до 2,9% с 4,3%, что внушает определённые надежды на смягчение позиции ЕЦБ в обозримом будущем. Статистика по производственной активности в еврозоне будет опубликована днём позже. Однако британские данные уже вышли и они также указывают на неприглядную картину в экономике. Производственный PMI лишь незначительно повысился до 44,8 п. в октябре с 44,3 п. в сентябре. Наиболее сильный рост демонстрировал розничный сектор вслед за повышением почти на 4% в бумагах британской розничной сети Next. Торговая сеть уже четвертый раз за полгода повышает ожидания по своим финансовым показателям. Однако не обошлось в Европе без хромой утки. Акции Orsted теряли около 20% после отказа от двух проектов ветряных ферм в США с финансированием в объёме $4 млрд. Бумаги шведского застройщика Skanska теряли 11% на фоне операционной прибыли за III квартал, которая оказалась существенно ниже ожиданий.           

По состоянию на 15:30 мск:

FTSE 100 - 7326,30 п. (+0,06%),

DAX - 14827,82 п. (+0,12%),

CAC 40 - 6891,31 п. (+0,08%).

Эскалация ближневосточного кризиса толкает котировки нефти вверх

Нефть дорожала на признаках эскалации палестино-израильского кризиса. В Израиле предпочитают не проводить точечные акции, а готовы уничтожать любую инфраструктуру, если есть подозрения на присутствие боевиков ХАМАС. Йеменские хуситы официально объявили войну Израилю в поддержку палестинцев из сектора Газа. Как известно, хуситов часто называют прокси-войсками Ирана. Духовный лидер Ирана аятолла Хомейни призвал исламские страны прекратить какой-либо экспорт нефти и нефтепродуктов, а также продовольствия в Израиль. Официальной реакции на подобное заявление пока нет, но вероятны какие-либо ограничения со стороны исламских стран в ответ на неизбирательный характер военных действий.    

По состоянию на 15:30 мск:

WTI - $82,75 (+2,14%),

Brent - $86,67 (+1,94%),

Золото - $1993,10 (-0,06%).

Рынок труда в США охлаждается

По данным ADP Services, частный сектор экономики США создал 113 тыс. новых рабочих мест в октябре по сравнению с 89 тыс. в сентябре. Ожидалось 150 тыс. На этом фоне фьючерсы на основные индексы США указывали на лёгкое снижение рынка в начале дня в пределах 0,15%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась немногим выше 4,88%. До конца также выйдут индекс ISM в производственной сфере и PMI также по производственной активности. Плюс к этому Минэнерго США сообщит официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов.   

На утренних торгах бумаги организатора совместных пространств для работы WeWork теряют более 40% на публикации в Wall Street Journal, что компания готовиться подать документы на банкротство, вероятно, уже на следующей неделе. Акции First Solar дорожают на 4% после отчётности лучше ожиданий. Estée Lauder Cos. Теряет 15% на фоне ухудшения корпоративного прогноза по финансовым показателям. Аналогичная история с инфраструктурным подрядчиком MasTec. Бумаги сети ресторанов Yum China теряли более 12% на фоне падения сравнимых продаж.     

Впрочем, корпоративные отчёты будут отодвинуты на второй план, так как на среду 1 ноября намечено решение ФРС по ставке. На рынке не ждут повышения, но будут изучать риторику. Наиболее вероятным сценарием являются слова о длительном периоде высоких ставок, но могут быть и другие сюрпризы.