Подготовил журналист-обозреватель Алексей Миронов специально для TT Finance

На минувшей неделе новостей с финансовых рынков было немного, но зато они были важными по значению. Начинаем, как обычно, с главных цифр периода 9-15 сентября.

Индекс РТС 928,1 пункт, без больших изменений за неделю. Но это если брать начало и конец недели. Внутри нее индекс был очень волатилен. Открывалась неделя за здравие, индикатор ушел во вторник в район 948 пунктов. Затем резкое падение, минимум которого пришелся на утро пятницы 893 пункта. Как видим психологический рубеж 900 пунктов не устоял. Но в середине дня пятницы настроения резко изменились. Было объявлено решение о новой ключевой ставке Банка России, которое фондовая биржа встретила с оптимизмом. 

Баррель нефти «Брент» стоит на мировых биржах 72,2 доллара. Тоже без больших изменений. И по совпадению, с большими переживаниями внутри временного отрезка. Баррель падал до 68,8 долл. Динамика откликнулась на коррекцию прогноза мирового спроса на нефть от экспертов ОПЕК. Что же до выздоровления нефтяной котировки, то объяснение ей находят в ожидании действий со стороны картеля ОПЕК+.

Унция золота котируется по 2606,2 долларов. Впервые в истории цена желтого металла превысила рубеж 2600 долларов, причем в моменте цена подскакивала до 2614,6 долларов. Трейдеры ожидают снижения ставки в США и ослабления доллара. 

Теперь к главным новостям минувшей недели.

Первая. Ставка продолжает подъем. 

В пятницу Банк России принял решение поднять ключевую ставку на 1% до 19% годовых. Подробно описывать тут данный ход Эльвиры Набиуллиной и ее команды нет смысла. 

Если в двух словах. Цель мегарегулятора довести инфляцию до 4%. Цель отодвигается и Банк России будет проводить жесткую денежно-кредитную политику столько, сколько требуется. На заседании Совета директоров ЦБ РФ рассматривали три варианта: сохранение ставки, повышение ставки до 19% и повышение до 20%. Остановились на среднем. Но возможно, 20% ставка будет установлена уже в октябре.

От себя. Большинство экспертов ожидало подъем ставки до 20% уже сейчас. Так как для рынка акций высокие ставки это плохо, то реакция на 19% была позитивной (о чем мы уже сказали). И еще мое лично наблюдение: инфляция в РФ зависит не только от ставки, но еще и от госрасходов, а они по понятным причинам растут. Так что не факт, что принятая ЦБ мера сработает.

Вторая. Петербургская биржа ищет себя.  

СПБ Биржа допустила к торгам с 9 сентября еще 85 акций российских компаний. В настоящий момент в списке таких инструментов около 150 бумаг.

Но очевидно, что по объему торгов и перечню акций СПБ Биржа отстала от Московской навсегда.

Третья. Геологи забурились.

АО «Росгеология» («Росгео») предупредило, что не сможет расплатиться в срок по облигациям. 26 сентября компания должна погасить выпуск облигаций на 6 млрд рублей (с процентами за последние полгода).

Обычно, мы не пишем про облигации, нельзя объять необъятное. Но тут ситуация заслуживает внимания. «Росгео» не какая-нибудь шарашкина контора. Это АО со 100% госучастием, работающее в одной из важнейших отраслей.

Судя по всему, речь идет о технических проблемах и не получении денег с партнеров. 

На объявлении, облигации «Росгео», естественно, обвалились. Сейчас они стоят около 78,7% от номинала (787 рублей). Те, если за неделю геологи найдут не нефть или там золото, а обычные живые рубли и рассчитаются в срок по 100% (1000 рублей), то купивший облигацию инвестор заработает где-то 1410 (ошибки нет!) процентов годовых. Кто не верит, пересчитайте. Доход 213 рублей на 787 рублей инвестиций, те 27% за неделю.

Но надо учесть возможность пессимистического сценария – банкротства «Росгео». Но это вряд ли. У компании серьезные активы и государство не допустит. Во-первых, кто недра будет разведывать. Во-вторых, негатив ударит по доверию к другим государственным АО.

Эксперты рынка облигаций предсказывают, что вероятней всего третий путь – реструктуризация выплат. Основной объем облигаций у стратегических инвесторов, а они склонны договариваться с эмитентом. По этому пути погашения облигаций придется ждать долго и за просрочку ожиданий много не получить. 

Так что торговля облигациями это совсем не скучно.

Четвертая. Сделка недели. 

«СмартТехГрупп» (сервис займов под залог авто CarMoney) и банк ПСБ объявили о стратегическом партнерстве. 

Банк объявил о выкупе акций с биржи по 2,5 рублей. Еще две недели назад они стоили 1,7 рублей. Отметим, что в июле 2023 года «СмартТехГрупп» вышла на биржу через механизм прямого листинга, стартовая цена пять кварталов назад была 3,16 рублей, дивидендов за 2023 год инвесторы не увидели. 

Так что те, кто поторопился купить явно проиграл. 

Сейчас ПСБ заявил, что намерен довести долю владения в компании до 25%, и что с таким акционером сервис будет регулярно выплачивать дивиденды. 

Мнение редакции по отдельным вопросам может не совпадать с мнением автора