По итогам торгов четверга китайский юань продемонстрировал умеренный рост на Московской бирже, пишет "Интерфакс". Российская валюта, которая в первой половине дня 23 апреля двигалась в узком коридоре, во второй сессии начала снижаться к основным торговым парам. Поводом для коррекции стали сообщения Минфина о планах возобновить с мая операции по покупке и продаже валюты и золота в рамках бюджетного правила. Определённую поддержку рублю оказывала позитивная динамика цен на нефть.

По состоянию на 19:00 курс юаня достиг 11,07 рубля, прибавив 11,8 копейки (+1,08%) к уровню закрытия предыдущего дня.Напомним, что торги долларом и евро на Московской бирже приостановлены с 13 июня 2024 года в связи с санкционными ограничениями. В этих условиях ориентирами для оценки динамики курса (включая внебиржевой сегмент) служат фьючерсные контракты с автопролонгацией на пары «доллар США — рубль» (USDRUBF) и «евро — рубль» (EURRUBF).К 19:00 контракт USDRUBF подорожал на 0,95% — до 75,8 рубля за доллар, а EURRUBF вырос на 1,2%, достигнув 88,78 рубля за евро.

Напомним, что торги долларом и евро на Московской бирже приостановлены с 13 июня 2024 года в связи с санкционными ограничениями. В этих условиях ориентирами для оценки динамики курса (включая внебиржевой сегмент) служат фьючерсные контракты с автопролонгацией на пары «доллар США — рубль» (USDRUBF) и «евро — рубль» (EURRUBF).

К 19:00 контракт USDRUBF подорожал на 0,95% — до 75,8 рубля за доллар, а EURRUBF вырос на 1,2%, достигнув 88,78 рубля за евро.На основе сводных данных биржевых площадок и отчётности банков по межбанковским конверсионным сделкам (10:00–15:30) Банк России установил официальный курс доллара на 24 апреля на уровне 74,8349 рубля (−16,46 копейки), а евро — на отметке 87,5261 рубля (−44,72 копейки). Официальный курс юаня зафиксирован на уровне 10,9441 рубля, что на 4,9 копейки ниже предыдущего значения. Снижение официальных котировок ЦБ объясняется тем, что расчёт проводился по итогам утренней сессии — до заявления Минфина о возобновлении валютных операций.

Минфин РФ анонсировал возврат к интервенциям по покупке/продаже валюты и золота на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с мая 2026 года. Цель инициативы — повышение стабильности макроэкономической среды и снижение зависимости российской финансовой системы от колебаний цен на энергоносители. Накопленные за март и апрель объёмы отложенных операций будут учтены при формировании графика сделок в мае. Традиционно информация о параметрах интервенций публикуется в третий рабочий день месяца в 12:00 мск.

Ещё в конце февраля, до обострения ситуации на сырьевых рынках на фоне ближневосточного конфликта, глава Минфина Антон Силуанов отмечал, что правительство рассматривает возможность корректировки базовой цены нефти в бюджетном правиле из-за недобора нефтегазовых доходов. Вскоре после этого ведомство сообщило о приостановке мартовских операций на валютном рынке в связи с планируемым пересмотром параметров правила.

27 марта, в кулуарах съезда РСПП, Силуанов уточнил, что действие бюджетного правила приостановлено «до лета». Позднее вышло постановление правительства, официально закрепившее паузу в интервенциях до 1 июля.

Однако в середине апреля, выступая на Биржевом форуме, министр допустил более ранний возврат к операциям. Он также пояснил, что в марте Минфин планировал продавать валюту из резервов, а в апреле — покупать, причём объёмы этих операций, по оценкам ведомства, должны были быть сопоставимы.

В пятницу Банк России, по прогнозам большинства аналитиков, снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов — до 14,5% годовых. Часть экспертов не исключает сохранения ставки на уровне 15%, хотя допускают и более мягкий шаг в 25 б.п. Лишь единичные прогнозы предполагают снижение сразу на 100 б.п. — до 14%.

По мнению Дмитрия Бабина, эксперта «БКС Мир инвестиций», после позитивного старта рубль начал сдавать позиции к юаню, а во второй половине дня снижение ускорилось. Пара «юань/рубль» обновил недельный максимум, краткосрочно превысив 11,1 рубля. Несмотря на последующую коррекцию, российская валюта завершила день в минусе.

"Импульс ослабления рубля был вызван информацией о возобновлении Минфином операций на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. Очевидно, что с учетом сильного подорожания нефти это будут покупки иностранной валюты. К тому же министерство отметило, что объем отложенных за март и апрель операций будет учтен при определении ежедневного объема сделок в следующем месяце. Пятница и понедельник - последние дни, когда можно продать валюту в режиме расчетов "завтра", чтобы получить рубли для налоговых платежей 27 и 28 апреля. Поэтому данный фактор уже 24 апреля будет сходить на нет, что лишит рубль дополнительной поддержки. Это способно вызвать ускорение снижения его курса. Ближайшей целью роста пары "юань/рубль" может стать двухнедельный максимум, находящийся около отметки 11,23 рубля", - считает Бабин.

По мнению старшего аналитика УК "Первая" Натальи Ващелюк, "решение Минфина было ожидаемым и представляется логичным в условиях высоких цен на нефть, а также активного поступления возросшей мартовской экспортной выручки. Возобновление регулярных операций в рамках бюджетного правила, вероятно, позволит сдержать укрепление рубля в конце апреля - мае и снизит волатильность на рынке. В конце апреля нельзя исключать повторение эпизодов временного укрепления рубля из-за налогового периода. В мае же Минфин и Банк России с высокой вероятностью начнут покупать валюту в рамках бюджетного правила, и курс доллара может закрепиться в диапазоне 75-80 руб., причем, скорее всего, ближе к его верхней границе".

"Минфин РФ не стал тянуть время и дал рынку больше определенности. Возобновление операций по бюджетному правилу - в целом хорошая новость, это сделает валютный рынок более сбалансированным. Рубль может еще немного укрепиться до конца апреля на фоне притока экспортной выручки под бюджетные платежи, но в мае-июне при присутствии Минфина он, скорее всего, вернется в интервал 76-79 руб. за доллар", - полагает главный экономист брокера "Т-Инвестиции" Софья Донец.

Цены на нефть вечером в четверг сохраняют позитивную динамику, хотя и отступили от дневных пиков. Июньские фьючерсы на Brent на лондонской ICE торгуются на уровне 94,5 за баррель. Ранее в ходе сессии Brent достигал 97,22 за баррель.

Нефтяной рынок растёт четвёртую сессию подряд на фоне отсутствия прогресса в урегулировании ближневосточного конфликта. Второй раунд переговоров между США и Ираном не состоялся, обе стороны продолжают блокировать Ормузский пролив.

Президент США Дональд Трамп назвал безумной ситуацию, которая складывается сейчас в верхах власти в Иране. "Иран переживает сейчас очень сложное время, выясняя кто же там лидер! Они просто не знают! - написал он в соцсети Truth Social. - Внутренняя борьба между сторонниками жесткой линии, которые терпят поражение на поле боя, и умеренными - это безумие".

Глава Белого дома также повторил, что Ормузский пролив "находится под полным контролем американских ВМС, без разрешения которых не может пройти ни одно судно". Он отметил, что пролив будет закрыт до тех пор, пока Иран не сможет заключить соглашение с США.

В свою очередь спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что разблокирование Ормузского пролива невозможно до тех пор, пока имеют место нарушения режима прекращения огня, согласованного Тегераном и Вашингтоном. "Открытие Ормузского пролива невозможно при грубом нарушении режима прекращения огня", - написал он в среду в соцсети Х. По словам Галибафа, "полное прекращение огня имеет смысл только тогда, когда его не нарушают морская блокада и взятие в заложники мировой экономики".

Президент Ирана Масуд Пезешкиан написал в соцсети X, что "нарушение обязательств, блокада и угрозы являются главными препятствиями для честных переговоров". Он подчеркнул, что Иран по-прежнему выступает за диалог для разрешения разногласий. "Мир видит вашу бесконечную лицемерную риторику и противоречие между заявлениями и действиями", - добавил он, обращаясь к США.

Ставки рублёвого межбанковского рынка (МБК) демонстрируют минимальные изменения. По данным ЦБ, эталонная ставка RUONIA по овернайт-кредитам за 22 апреля осталась на уровне 14,44% годовых. Срочные версии RUONIA на 1 и 6 месяцев в четверг снизились всего на 1 б.п. и 23 апреля составили 14,81% и 16,22% годовых соответственно. Трёхмесячная ставка уменьшилась на 2 б.п. — до 15,37% годовых.