В 2026 году страховая отрасль переживает одну из самых масштабных трансформаций последних лет. Изменились правила продажи инвестиционных продуктов, появились новые стандарты защиты клиентов, продолжается развитие долевого страхования жизни и создание более сложных, но адресных финансовых инструментов. Регулятор и сами участники рынка делают ставку на повышение прозрачности и защиту интересов потребителей страховых продуктов.

О том, как меняется страхование жизни и чего ждать потребителям, решила разобраться наша редакция, используя материалы встречи представителей страховой отрасли с журналистами в рамках Финансового конгресса Банка России.

Реструктуризация страхования жизни с доходностью

По мнению вице-президента ВСС Глеба Яковлева, одним из главных нововведений стало разделение продуктов страхования жизни с инвестиционной составляющей на два четких сегмента. (С 1 июля 2026 года вступил в силу Федеральный закон № 172-ФЗ, который ввёл два новых вида страхования жизни – с объявляемой и с расчетной доходностью). Это было сделано для того, чтобы «навести порядок» и сделать условия прозрачными для разных категорий клиентов.

«Закон структурирует рынок страхования жизни с доходностью, четко разделяя его на два сегмента. Первый — это классическое НСЖ с объявляемой доходностью: страховщик регулярно, как правило, ежегодно, объявляет доходность по договору, тем самым фиксируя её, и клиент получает ровно тот процент, который был объявлен компанией. Второй сегмент — это страхование жизни с расчетной доходностью, где результат напрямую зависит от динамики базового актива и рыночной конъюнктуры. Помимо этих видов страхования, сохраняются продукты с фиксированной доходностью, прямо указанной в договоре», — поясняет Глеб Яковлев.

Клиент платит за предсказуемость, консервативную стратегию и защиту от волатильности. Компания берет на себя инвестиционный риск, обеспечивая объявляемый или фиксированный процент. Как отметил вице-президент ВСС, страхование жизни с объявляемой доходностью фактически представляет собой уже хорошо знакомое россиянам накопительное страхование жизни, но в обновленной законодательной модели. Основной смысл продукта — накопить определенную сумму к определенному сроку для решения важной личной или семейной задачи вне зависимости от обстоятельств, связанных с жизнью и здоровьем.

В страховании жизни с расчетной доходностью клиент покупает не гарантию, а конструкцию, привязанную к базовому активу (акциям, индексу, золоту и т.д.). Здесь страховщик предоставляет инструмент для участия в рыночном росте, но итоговая доходность полностью зависит от конъюнктуры. По словам Глеба Яковлева, новая модель позволяет клиенту заранее понимать, каким образом будет формироваться инвестиционный доход, и принимать более взвешенное решение при выборе продукта.

В итоге, страховая компания дает клиентам прозрачный выбор: консервативная «подушка безопасности» или инструмент для работы с рыночными идеями.

Как отмечает генеральный директор «Сбербанк Страхование жизни» Игорь Кобзарь, это следующий этап развития инвестиционных страховых продуктов: «С конца прошлого года по 1 июля 2026 года нельзя было предлагать ИСЖ. Сейчас ограничения сняты. Обновленные виды страхования заметно отличаются от прежнего ИСЖ. Продукты получили понятную структуру комиссий и сохранили налоговые преимущества». По мнению Игоря Кобзаря, именно это должно вернуть интерес обеспеченных клиентов.

«Я думаю, что у них [обновленные виды страхования] даже больше перспектив, чем у долевого страхования жизни. Состоятельным клиентам нравятся ликвидные и понятные продукты с четкими комиссиями и налоговыми преференциями» – отметил он. Эксперт рассчитывает, что реформированное инвестиционное страхование жизни сможет занять заметное место среди инструментов долгосрочного инвестирования.

Страховые продукты разделили по уровню риска 

Новая система регулирования предусматривает не только разделение страховых продуктов по механизму формирования доходности, но и более четкое разграничение их по уровню инвестиционного риска.

Для большинства клиентов сохраняются программы с объявленной доходностью, тогда как новые продукты с расчётной доходностью — включая конструкции на основе цифровых финансовых активов (ЦФА) и производных финансовых инструментов (ПФИ) — теперь доступны исключительно квалифицированным инвесторам. По настоянию Министерства финансов был установлен высокий порог входа: минимальная страховая сумма по каждому договору составляет 6 млн рублей. Это решение существенно сужает потенциальную аудиторию, однако, по оценке участников рынка, не ставит крест на коммерческом успехе сегмента.

«Минимальная страховая сумма в 6 млн рублей по договору — это существенное ограничение, которое действительно отсекает значительный пласт рынка. Но продукт найдёт своего клиента: спрос на страхование жизни с расчётной доходностью со стороны квалифицированных инвесторов есть, и он будет только расти», — считает Глеб Яковлев.

Решение Минфина и ЦБ ограничить доступ к продуктам с расчётной доходностью только квалифицированными инвесторами с порогом входа в 6 млн рублей — это классический пример регуляторной калибровки рисков. 

Вице-президент ВСС подчеркнул, что главная цель законодательных изменений — повышение защиты страхователей и устранение спорных ситуаций. По его словам, в ряде случаев досрочного расторжения договоров расчеты выкупных сумм станут более лояльными для клиентов.

Философия современного страхования жизни

Еще одна важная тенденция последних лет — изменение отношения к самому страхованию жизни.

Еще несколько лет назад многие клиенты воспринимали страхование жизни прежде всего через потенциальную доходность, сравнивая его с банковским депозитом. Как отметил Глеб Яковлев, именно в этом заключается главная проблема восприятия подобных продуктов: «Люди часто спрашивают только про ставку и доходность. А страхование жизни — оно совсем про другое». Эксперт предлагает смотреть на страхование жизни через концепцию трех базовых функций: накопление, приумножение и защита.

Современный полис позволяет не только формировать накопления, но и защищать капитал. Законодательно закреплена возможность привязки страховой суммы и выкупной суммы к ключевой ставке, индикаторам денежного рынка, публикуемым Банком России, уровню инфляции, но с важным условием: «Только вверх». Это легализует защиту капитала от инфляции в рамках страхового договора.

Кроме того, страхование жизни позволяет даже в случае/после смерти защитить средства от притязаний недобросовестных родственников — самостоятельно назначать выгодоприобретателей независимо от порядка наследования. Страховая выплата не включается в наследственную массу и не участвует в процедуре наследования. Сроки выплаты не зависят от завершения наследственных процедур. Выгодоприобретателем можно назначить, например, внука, с выплатой по достижении совершеннолетия, исключив доступ родителей к этим средствам. Страхование жизни все чаще рассматривается как инструмент передачи капитала следующим поколениям. Возможность заранее определить выгодоприобретателя и обеспечить защиту накоплений становится для многих клиентов не менее важным, чем потенциальная инвестиционная доходность.

В течение срока действия договора страхования жизни уплаченные страховые взносы (внесённые средства) не подлежат аресту или взысканию по долгам выгодоприобретателя и его семьи.

Кроме того, клиенты могут пользоваться налоговыми льготами и дополнительными страховыми сервисами. К ним относятся программы защиты при тяжелых заболеваниях, организация долговременного ухода, регулярные рентные выплаты, а также страхование риска потери работы и другие решения, повышающие финансовую устойчивость семьи.

Таким образом, страхование жизни постепенно перестает восприниматься исключительно как инвестиционный продукт и становится полноценным инструментом долгосрочного финансового планирования, защиты капитала и финансовой безопасности семьи. Именно на формирование такого подхода сегодня и направлены изменения законодательства и новые стандарты работы страховщиков.

Долевое страхование жизни продолжает развиваться

Наряду с возвращением инвестиционного страхования жизни продолжает развиваться и долевое страхование жизни (ДСЖ). Несмотря на то, что этот продукт появился сравнительно недавно, страховщики отмечают устойчивый интерес со стороны клиентов.

Особенность ДСЖ заключается в том, что часть средств инвестируется через паевые инвестиционные фонды. Это позволяет клиенту участвовать в росте стоимости инвестиционных активов, одновременно сохраняя страховую защиту.

По мнению представителей отрасли, именно сочетание инвестиционного потенциала и страховых механизмов делает ДСЖ одним из наиболее перспективных направлений развития долгосрочных накоплений.

Вместе с тем эксперты считают, что массовое распространение таких программ будет зависеть от роста финансовой грамотности населения и готовности россиян использовать долгосрочные инвестиционные инструменты.

Стоит отметить, что на рынке уже появляются нишевые продукты, выходящие за рамки классических программ. Например, некоторые компании запускают ДСЖ с усиленной защитой от онкологических заболеваний, а также полисы, доходность которых привязана к ключевой ставке Банка России (с гарантией роста только «вверх»). Это расширяет выбор для клиентов.

Заемщиков будут защищать лучше

Серьезные изменения затронули и страхование заемщиков. Страховое сообщество разработало и Президиум Всероссийского союза страховщиков (ВСС) утвердил новые внутренние стандарты для страхования потребительских кредитов и ипотеки. Их главная задача – увеличить количество страховых выплат и сократить число конфликтов между страховщиками и клиентами.

Компании договорились отказаться от излишне формального подхода при рассмотрении страховых случаев, расширить цифровые сервисы и предоставить клиентам возможность подавать заявления онлайн.

Кроме того, упрощается порядок продления договоров страхования. Это позволит избежать ситуаций, когда человек лишается страховой защиты исключительно по техническим причинам.

Новые стандарты также предусматривают более внимательное рассмотрение спорных случаев. Если раньше отказ в выплате нередко объяснялся формальными основаниями, то теперь страховщики намерены учитывать обстоятельства каждого конкретного случая.

По мнению представителей отрасли, такие изменения должны повысить качество обслуживания и укрепить доверие заемщиков к страховым продуктам.

Важно, что эти стандарты вступают в силу с 19 октября 2026 года и содержат конкретные жесткие требования. «Главным нововведением стал жесткий лимит: страховые компании обязаны принимать решения о выплате и перечислять средства в сжатые сроки. Стандарты нацелены на защиту прав заемщиков, снижение количества отказов в выплатах и оптимизацию взаимодействия с банками», — сформулировал президент Российского союза автостраховщиков (РСА), ВСС Евгений Уфимцев на Финансовом конгрессе Банка России.

Ожидается, что это радикально изменит практику необоснованных отказов и сделает кредитное страхование по-настоящему работающим. 

Тренд на рост рынка

Если говорить об интересе к инвестиционному страхованию жизни в целом, то в прошлом году оно пользовалось популярностью у клиентов. «Только за прошлый год объем привлечения по нашим программам составил около одного триллиона рублей», – рассказал вице-президент Сбера, генеральный директор СберСтрахования жизни Игорь Кобзарь.  Речь идет как о программах накопительного страхования жизни (НСЖ), так и инвестиционных продуктах.

Динамика текущего года лишь подтверждает этот тренд. По данным Банка России, за первый квартал 2026 года страховщиками было собрано 470 млрд рублей — почти столько же, сколько за весь 2023 год (560 млрд рублей). Прирост к 1 кварталу прошлого года — 8%. Рост рынка страхования жизни к ВВП составил 1,5%. По данным СК «Росгосстрах Жизнь», которые приводит Клуб журналистов Korins, на текущий момент рынок страхования жизни — самый быстрорастущий сегмент по сравнению с другими видами инструментов сбережений — +34% год к году. 

Хотя ограничение доступа к продуктам с расчётной доходностью только квалифицированными инвесторами с порогом входа в 6 млн рублей формально в разы сокращает аудиторию, оставшиеся клиенты — высокомаржинальные. Для страховых компаний это означает переход от экстенсивной модели («продать много и дёшево») к интенсивной («продать дорого и качественно»). Спрос на такие продукты в России устойчив: состоятельные клиенты ищут легальные, структурированные и налоговые эффективные инструменты для сохранения капитала, и страхование жизни с расчётной доходностью под эти задачи подходит.

Всё это свидетельствует о том, что интерес клиентов к долгосрочным финансовым инструментам сохраняется в условиях высокой ключевой ставки и конкуренции со стороны банковских вкладов. 

Доверие как основа: система гарантирования и новый вектор развития страхования жизни

Основным вызовом для страховщиков в последние годы стала необходимость перестройки бизнес-моделей в ответ на ужесточение регулирования и изменение рыночных условий.

Главной задачей становится не столько разработка новых продуктов, сколько повышение доверия к отрасли. Именно на этом во время Финансового конгресса Банка России акцентировала внимание председатель Банка России Эльвира Набиуллина, говоря о необходимости прозрачных отношений между финансовыми организациями и их клиентами.

По сообщению Банка России, важнейшим шагом в этом направлении станет введение с 1 января 2027 года системы гарантирования прав по договорам страхования жизни. Механизм будет аналогичен страхованию банковских вкладов: если у страховой компании отзовут лицензию, государство гарантирует исполнение обязательств перед клиентами. При наступлении смерти застрахованного выплата будет защищена на сумму до 10 млн рублей, по остальным страховым случаям – до 2,8 млн рублей. Новая система охватит все действующие полисы, что кардинально повысит надежность долгосрочных накоплений.

Анастасия КУДИНОВА