На данный момент свыше 2 млн человек в России получили право распоряжаться средствами материнского капитала. Вместе с тем, семьям приходится решать серьезную задачу – как выгоднее потратить средства, полученные от государства. Наиболее распространенное решение – взять банковский кредит с целью улучшения жилищных условий.
Законом предусматривается несколько вариантов того, как распорядители материнского капитала могут улучшить свои жилищные условия при помощи банковского кредита на ипотеку. Данные средства можно использовать либо в качестве первоначального взноса по ипотечному заему, либо для погашения ипотечного заема, взятого на строительство или покупку жилья, либо для погашения заема, взятого на аналогичные цели до появления права на распоряжение материнским капиталом. Однако во всех случаях действует трехлетний мораторий: получить банковский кредит на эти цели или погасить уже имеющийся граждане смогут лишь по истечении трех лет с момента появления (рождения или усыновления) ребенка, благодаря которому и появилось право на материнские средства.
Специально для таких заемщиков федеральное Агентство по ипотечному
жилищному кредитованию (АИЖК) разработало социально ориентированную программу «Материнский капитал». Программа призвана помочь российским семьям решить квартирный вопрос за счет максимально эффективного вложения средств в ипотечное кредитование. Данная программа, принимая во внимание особенности потенциального потребителя, предусматривает наиболее низкий на сегодняшний день процент первоначального взноса – 10%. Сумма банковского кредита, которую может получить гражданин с учетом его дохода, увеличивается на сумму семейного капитала, причем это не отражается на общей кредитной нагрузке по продукту. Кроме того, займы по программе «Материнский капитал» выдаются по низким ставкам, особенно для тех, кто покупает жилье в новостройках (10,25% - 11,45% годовых).
Несмотря на низкий первоначальный взнос, кредитные организации не пренебрегают участием в программе. Дело в том, что такой заем состоит из двух частей: основной части и надстройки. На основную часть заема распространяются стандартные условия, по которым рассчитываются ежемесячные платежи. Вторая часть учитывает поступление средств семейного капитала. Для того, что погасить эту часть кредита, у заемщика есть шесть месяцев, что вполне достаточно для выплаты «надстройки» перечислением из Пенсионного фонда РФ. Таким образом, организации, выдавая ссуды с первоначальным взносом 10%, прекрасно понимают, что в скором времени они получат компенсацию, эквивалентную тому, как если бы они выдали ссуду с первоначальным взносом 30%.    
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию планирует рефинансирование ипотечных займов на 6,3 млрд. рублей. На данный момент договоров на рефинансирование банковского кредита по программе «Материнский капитал» заключено на 4,8 млрд. рублей.  Однако если спрос превысит предложение, то последует пересмотр бизнес-плана и, учитывая общественную значимость продукта, выделение дополнительных средств. 
Пилотный запуск программы выявил проблему с оформлением документов. Немногим ранее срок, в течение которого происходило рассмотрение заявления на использование семейного капитала в качестве первоначального ипотечного взноса и перечисление средств из ПФР, достигал 8 месяцев. Продавцы жилья не были готовы так долго ждать. Сейчас срок рассмотрения заявки составляет два месяца, поступление средств происходит в течение месяца. Тем самым получить банковский кредит по условиям программы «Материнский капитал» стало еще проще.