Андрей Кочетков, аналитик компании «Открытие Брокер»

К середине дня российский рынок торговался без существенной волатильности на средних объемах. Нефть в районе $48,5 не впечатляет российских участников торгов, так как впереди длинные выходные и возможная традиционная майская коррекция. ЦБ РФ не смог обрадовать снижением ставки, а это означает сохранение статус-кво до следующего заседания СД ЦБР. «ОГК-2» (-0,72%) может выплатить дивиденды в размере 0,6 копейки на акцию. Чистая прибыль «МРСК Центра и Приволжья» в I квартале по РСБУ выросла на 7,6% до 1,3 млрд рублей. «Газпром» (+1,37%) сообщил о сокращении добычи газа в I квартале на 1,1% до 115 млрд кубометров. Впрочем, перспективы значительных дивидендов покрывают почти любой негатив по бумаге. «Сургутнефтегаз» (-2,05%) сократил прибыль в 2015 году по МСФО на 14% до 762 млрд рублей. К середине дня на разных полюсах рынка расположились: «ТГК-1» (+3,87%), «ФСК ЕЭС» (+2,82%), «МРСК Центр» (+2,49%), а также «ЭНЕЛ Россия» (-3,6%), «Татнефть» (-3,5%), «Мосэнерго» (-2,33%). Чистая прибыль «Мосэнерго» за I квартал по РСБУ выросла на 25,5% до 8,4 млрд рублей. Картину дня стоит дополнить статистикой. PMI в обрабатывающих отраслях РФ снизился в апреле до 48,0 пунктов с 48,3 в марте. Кстати, Минэкономразвития утверждает, что спад ВВП РФ в марте ускорился до 1,8%. Профицит внешней торговли РФ упал в январе-марте на 52,7% до $21,5 млрд. В целом, стоит отметить, что индекс ММВБ вновь попытался обновить исторический максимум, но закрепиться на достигнутых уровнях будет крайне сложно из-за ожиданий коррекции.

Рубль неохотно укреплялся вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3090 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 12 базисных пунктов до 11,07%. Заседание совета директоров ЦБ РФ завершилось ожидаемым результатом, т.е. отсутствием каких-либо изменений в ДКП. В заявлении появилась формулировка о неопределенности бюджетных параметров, а также неоднозначности наблюдаемых изменений в динамике номинальной заработной платы. И естественно, «в случае снижения инфляционных рисков, позволяющего с большей уверенностью достичь цели по инфляции, Банк России возобновит постепенное снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров». Впрочем, стоит отметить, что цель в 4% к марту 2017 года незаметно исчезла из итогового заявления и превратилась в 5% в апреле 2017 года. Кстати, это всего на 2,3 процентного пункта ниже текущей инфляции. Целевой уровень в 4% будет достигнут лишь в конце 2017 года. Итоговое заявление можно отложить в архивную папку. На этом фоне банки продолжают действовать на опережение, отражая реальные ставки на МБК. «ВТБ-24» снизил депозитные ставки для частных лиц в среднем на 0,6 процентного пункта по депозитам. С другой стороны, решение ЦБ РФ сохранило поддержку рубля, который преодолел отметку в 64 за доллар, оставшись одной из самых высокодоходных валют мира. 

Европейский Stooxx 600 может завершить неделю в минусе. Однако с учетом дневного падения, прирост за апрель мог бы составить 2,2%. Основной негатив был результатом торгов в США, однако и местные корпоративные истории оказали существенное влияние. Авиационная группа IAG предупредила, что теракты в Брюсселе могут сказаться на финансовых результатах, а инвесторы высказали свое отношение (-3,0%). Фармацевтическая Sanofi потеряла 2,7% на выручке хуже ожиданий. Банк RBS (-1,7%) отчитался об увеличении убытков, что негативно сказалось на всем банковском секторе. О позитиве можно было говорить лишь в секторе добычи полезных ископаемых, который, кстати, оказался лучшим в I квартале и не растерял лидерство в апреле: Anglo American (+1,46%), Glencore (+1,05%). Статистика по еврозоне оказалась неоднозначной. Дефляция в апреле ускорилась до -0,2%. При этом безработица в марте упала до 10,2% (или минимума с августа 2011 года). Предварительная оценка ВВП за I квартал оказалась лучше ожиданий: 0,6% за квартал и 1,6% за год. 

Нефть может завершить апрель приростом цены более чем на 20%. Однако это не означает, что достигнутые уровни будут устойчивыми. Вести о нефти подтверждают, что любые выбывающие объемы могут быть восполнены другими желающими. Добыча в РФ достигла в марте 10,91 млн бар. ежесуточно. Власти Ливии в Триполи опубликовали план из трех фаз, который призван восстановить добычу нефти в стране до уровня начала гражданской войны и интервенции в 2011 году. И естественно, большое внимание было уделено безопасности. Если же говорить об оперативной обстановке, то слабый доллар, опасения за поставки из Венесуэлы, проблемы в Нигерии и наступление высокого сезона позволили нефти завершить очередную неделю ростом. 

Exxon Mobil отчитался о снижении прибыли и выручки, но результаты оказались лучше ожиданий. В IT-секторе меняются фавориты. Компания Amazon.com отчиталась о росте прибыли за счет новинок в области умных домов и гаджетов, а также облачных технологий.

На вечер еще остается индекс потребительской уверенности Университета Мичигана — в 17:00 (мск), а также статистика Baker Hughes по буровым — в 22:00 (мск). Потребительские расходы в США выросли в марте на 0,1%, а доходы — на 0,4%. Темпы сбережения увеличились до 5,4% с 5,2%. Индекс цен производителей вырос на 0,1%, а стержневой показатель — на 0,1%. За прошедший год PCI вырос на 0,8%, а стержневой CORE PCI — на 1,6%. Фьючерс на S&P 500 (-0,15%). Длинные выходные и ожидания традиционной майской коррекции не позволят российскому рынку завершить день в плюсе. Более того, если нефть начнет движение вниз, то распродажи способны лишь усилиться.

Источник